一、宏观数据速览
- 上海黄金交易所调整白银延期合约交易保证金和涨跌停板比例，防范市场风险。
- 广东省推动碳排放权交易市场建设，支持广州期货交易所推进碳排放权期货市场建设。
- 上期所发布通知，提示投资者提高风险防范意识，理性参与市场。
- 43个商品品种基差为正值，25个品种基差为负值，沪镍、国际铜、铸造铝合金升水最大，丁二烯橡胶、沪银、苹果贴水最大。
- 泰国期货交易所暂停黄金线上期货临时交易，扩大白银线上期货每日价格涨跌幅限制。
- 美联储博斯蒂克表示预计2026年不会降息，政策利率需维持在适度紧缩水平。
二、商品投资参考
- 金属：现货白银、黄金价格上涨，金价震荡剧烈，国有六大行调整黄金相关业务保证金比例，国投白银LOF复牌后跌停，多家银行放缓黄金产品销售节奏。
- 煤焦钢矿：美国总统特朗普计划启动战略关键矿产储备项目“金库计划”。
- 能源化工：国际油价大幅跳水，美伊局势缓和缓解供应担忧，伊朗地缘风险缓解，大宗商品抛售潮加剧。
- 农产品：巴西2025/2026年度大豆收割面积已达种植面积的10%，科特迪瓦2025/2026年度可可豆到货量达123.3万吨，巴西2025/26年度首季玉米产量预计为2659万吨。
三、财经新闻汇编
- 公开市场：央行开展750亿元7天期逆回购操作，单日净回笼755亿元。
- 要闻资讯：中共中央、国务院批复同意《现代化首都都市圈空间协同规划（2023－2035年）》，国务院总理李强在山东调研，商务部等九单位启动2026“乐购新春”春节特别活动，财政部、税务总局发布《长期资产进项税额抵扣暂行办法》等。
- 债市综述：中国债市依旧震荡为主，利率债收益率涨跌不一，国债期货收盘多数下滑，银行间市场资金面整体平稳。
- 汇市速递：在岸人民币对美元收盘下跌，美元指数上涨，非美货币多数下跌。
四、股票市场要闻
- A股深度调整，资源股大面积跌停，半导体产业链大幅走弱，电网设备、白酒股，CPO概念逆势走强。
研报精粹
- 华泰固收：债市短期修复后转为震荡为主，十年国债1.8%之下空间有限。
- 华泰固收：股市长牛慢牛基础不改，短期大概率以指数震荡、结构轮动为主。
- 中信建投：监管部门不再要求房企每月上报“三条红线”指标。
- 兴证固收：各等级各期限银行二永债的收益率整体上行，信用利差走阔。
- 西部固收：2026年信用周期或温和下行、地产或仍处于磨底阶段。
今日提示
- 2月3日，153只债券上市，157只债券发行，73只债券缴款，50只债券还本付息。
