资讯早班车

资讯早班车-2025-05-22 一、宏观数据速览 二、商品投资参考 综合 1、由于投资者对大规模减税法案感到不安，美国遭股债汇“三杀”。5月21日，美国三大股指全线收跌，道指跌1.91%，标普500指数跌1.61%，纳指跌1.41%。当日20年期美国国债拍卖结果弱于预期，表明投资者可能对购买政府债务的需求疲软，随后收益率走高。美国十年期国债收益率飙升至4.6%上方，为二月份以来的最高水平。美国国债收益率持续上升，部分原因是投资者担心目前正在考虑的减税措施可能会使美国政府债务增加数万亿美元。美元指数也在当天一度跌0.56%，尾盘跌幅收窄。 2、金融监管总局等八部门联合印发《支持小微企业融资的若干措施》提出，加大首贷、信用贷、中长期贷、法人类贷款、民营类贷款投放。指导银行加强贷款利率定价管理，合理确定小微企业贷款利率。降低贷款附加费用，指导银行清理违规收费，规范与第三方合作。 3、据知情人士透露，芝加哥商品交易所（CME）已与香港当局商谈将该地纳入其铝合约实物交割网络。CME的竞争对手伦敦金属交易所（LME）上月批准在香港的首批四个金属仓储设施。 金属 1、国际锡协会首席代表：缅甸佤邦已于2025年4月下旬正式获准全面恢复锡矿生产，目前正在逐步复产。 2、铅价下跌伦敦金属交易所库存出现创纪录激增。 4、欧洲央行认为黄金市场可能对金融稳定构成风险。 煤焦钢矿 1、截至5月18日，鄂尔多斯地区煤矿开工率68%，榆林地区煤矿开工率46%，鄂榆两市煤炭日均产量390-400万吨附近，国内供应整体依旧宽松。 能源化工 1、伊拉克石油部长：希望油价在今年下半年回升。 2、EIA报告：上周美国原油出口增加13.8万桶/日至350.7万桶/日；美国国内原油产量增加0.5万桶至1339.2万桶/日；美国战略石油储备（SPR）库存增加84.3万桶至4.005亿桶，增幅0.21%。 3、欧盟委员会委员：欧盟本周将向七国集团财长提议降低俄罗斯海运石油价格上限。 4、印度计划在2040年前斥资100亿美元购买112艘原油运输船。 农产品 1、日本大米短缺价格高涨，专家表示供应不足短期内难缓解。2、美国农业部称美国生猪及生猪存栏量为7,451.2万头。3、本周猪价继续下探，机构预计今年猪价中枢有支撑。4、国家粮食和物资储备局发布2025年夏粮收购政策。初步预计，新季夏粮收购量将达到2000亿斤左右。 三、财经新闻汇编 公开市场 1、央行公告称，5月21日以固定利率、数量招标方式开展了1570亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，投标量1570亿元，中标量1570亿元。Wind数据显示，当日920亿元逆回购到期，据此计算，单日净投放650亿元。 要闻资讯 1、商务部就美国企图全球禁用中国先进计算芯片发表谈话：美方措施是典型的单边霸凌和保护主义做法，严重损害全球半导体产业链供应链稳定，剥夺其他国家发展先进计算芯片和人工智能等高科技产业的权利。中方认为，美方滥用出口管制，对中国进行遏制打压，违反国际法和国际关系基本准则，严重损害中国企业正当权益，危害中国发展利益。中方强调，美方措施涉嫌构成对中国企业采取的歧视性限制措施。任何组织和个人执行或协助执行美 方措施，将涉嫌违反《中华人民共和国反外国制裁法》等法律法规，须承担相应法律责任。 2、商务部：2024年，中非贸易额达到了2956亿美元，同比增长了4.8%，连续第4年创历史新高。中国连续16年保持非洲第一大贸易伙伴国地位。其中，中国自非洲进口1168亿美元，同比增长6.9%，对非洲出口1788亿美元，同比增长3.5%。 商务部有关负责人表示，将支持包括33个非洲国家在内的所有与中国建交的最不发达国家用足用好100%税目产品零关税这一优惠政策，共享中国大市场带来的发展机遇。据介绍，零关税政策自去年12月1日启动到今年3月，中国自非洲最不发达国家进口额达214.2亿美元，同比增长15.2%。 3、中国与东盟十国全面完成中国-东盟自贸区3.0版谈判。3.0版将打造包容、现代、全面、互利的自贸协定。3.0版包含数字经济、绿色经济、供应链互联互通、标准技术法规与合格评定程序、海关程序与贸易便利化、卫生与植物卫生措施、竞争和消费者保护、中小微企业、经济技术合作等9个新增章节。 4、金融监管总局等八部门联合印发《支持小微企业融资的若干措施》提出，加大首贷、信用贷、中长期贷、法人类贷款、民营类贷款投放。指导银行加强贷款利率定价管理，合理确定小微企业贷款利率。降低贷款附加费用，指导银行清理违规收费，规范与第三方合作。 5、国务院任免国家工作人员：免去王建军的证监会副主席职务。4月30日晚，中央纪委国家监委发布消息称，证监会副主席王建军涉嫌严重违纪违法，正接受纪律审查和监察调查。 6、上海市印发提振消费专项行动方案提出，加力扩围实施消费品以旧换新。更好满足住房消费需求，扩大保障性租赁住房供给，扩大住房公积金适用范围，探索优化住房公积金使用政策。增加适合个人投资者投资的债券相关产品。 7、广东：完善住房保障机制，健全县域房地产市场高质量发展机制，系统推进好房子、好社区建设，完善配售型保障性住房政策体系和供应机制；鼓励 因地制宜采用发放购房补贴、优化住房套数认定标准、商品房收储、房票等形式支持进城农民购房，保障住房需求；健全农房有机更新机制，探索联建房、集约式住宅等农民住房保障机制。 8、平安银行、中信银行、兴业银行、浦发银行、民生银行、广发银行、华夏银行等7家银行跟进下调存款利率，中长期存款利率仍是各家银行重点调整的对象，3年期、5年期定期存款利率均下调25BP，有银行甚至暂停推出5年期定期存款。部分银行大额存单利率已进入“1字头”时代。 9、近期理财产品业绩比较基准迎来密集下调。据华夏时报，进入5月以来，已有上百只银行理财产品陆续下调了业绩比较基准，有理财产品调整后业绩比较基准下限已跌破1%，低于同期限存款产品的利率水平。 10、据财联社，酝酿已久的银行理财公司分类监管评级办法已进入试评级阶段，相关结果近期已下发至各公司。据了解，多家传统上以规模见长的头部公司在此轮试评级中表现不佳，排名靠后，反而是部分中小理财公司排名前列。多家头部理财公司人士表示，试评级结果出炉之后，部分评级指标或将面临微调。 11、上交所发布通知称，试点公司债券续发行和资产支持证券扩募业务。此举旨在规范公司债券（含企业债券）续发行和资产支持证券扩募业务活动，满足市场主体合理融资需求，进一步提升债券市场流动性。通知称，发行人可以使用有效期内的公开发行注册文件或者非公开发行无异议函向上交所申请发行备案，参与续发行业务。在市场人士看来，债券续发有利于利用已有批文，减少重复申请，可显著提高债券发行便利性。 12、中国外汇交易中心：截至4月30日，金融债券发行人2024年度报告应披露430家，实际披露403家，发布延迟披露公告12家，未披露15家；金融债券担保机构2024年度报告应披露6家，实际披露5家，未披露1家。 13、消息称新税收法案将特朗普第一任总统任期内的减税政策延长，同时大幅削减政府支出以支付减税费用。市场担忧该政策将导致联邦债务规模进一步扩大。根据美国国会预算办公室（CBO）测算，延长减税将使2026-2035年联邦赤字增加1.8万亿美元。美国众议院议长迈克·约翰逊表示，共和党人 已就将州和地方税抵扣上限提高至4万美元达成协议，意味着阻碍特朗普经济法案通过的一个关键问题得以解决。 14、两位美联储官员强调，在经济面临高度不确定性的情况下，美联储在调整政策之前可以保持耐心并评估即将发布的数据。旧金山联储主席戴利称，切勿在不必要的情况下突然或迅速行动。克利夫兰联储主席哈玛克指出，官员们在未来几个月仍需要掌握“大量”信息。 15、由于投资者对大规模减税法案感到不安，美国遭股债汇“三杀”。5月21日，美国三大股指全线收跌，道指跌1.91%，标普500指数跌1.61%，纳指跌1.41%。当日20年期美国国债拍卖结果弱于预期，表明投资者可能对购买政府债务的需求疲软，随后收益率走高。美国十年期国债收益率飙升至4.6%上方，为二月份以来的最高水平。美国国债收益率持续上升，部分原因是投资者担心目前正在考虑的减税措施可能会使美国政府债务增加数万亿美元。美元指数也在当天一度跌0.56%，尾盘跌幅收窄。 16、【债券重大事件】万科A：约定以不超60亿元万物云股票作为与深铁集团借款合同质押物；碧桂园股东周年大会的模式将由实体会议变更为虚拟会议；泛海控股股份有限公司境外美元私募票据兑付延期至2025年11月23日；陕西旅游集团有限公司收到上交所书面警示；蒙自新型城镇化开发投资有限责任公司新增两起被执行案件涉及金额1.54亿元；长城证券：“18鹏博债”持有人会议将于5月22日召开，审议调整本息兑付安排等议案；兴业银行太原分行：“20晋建01、20晋建专项债01”持有人会议未通过加速清偿及豁免条款议案；兴业银行太原分行：“20晋建02、20晋建专项债02”持有人会议未通过加速清偿等议案；新世纪评级上调“23南湖绿色债01”债项级别至AAA。 17、【海外信用评级】①惠誉授予建行香港分行中期票据债券“A(EXP)”的预期评级②惠誉确认星展集团和星展银行“AA-”长期发行人评级，展望“稳定”③惠誉确认大华银行“AA-”长期发行人评级，展望“稳定”④惠誉国际将安徽海螺水泥股份有限公司主体信用评级维持在A不变。 债市综述 1、【债市综述】债市延续震荡走势，近期降准以及后续的一系列降息举措落地，短期消息面多空双方再度回到均衡格局。国债期货收盘涨跌不一，30年期主力合约跌0.08%。银行间主要利率债收益率略有分化，但变动幅度均不大，长债多上行1个bp左右。银行间市场资金供给充裕，存款类机构隔夜和七天质押式回购利率继续小降，均下行1个bp左右。 2、交易所债券市场收盘，“23国债04”、“15国债16”、“23国债21”涨超1%。“24长城02”、“24国债19”涨幅不及1%。“12国债18”跌超2%。“22万科04”、“24大族01”跌超1%。此外，万得地产债30指数跌0.06%，万得高收益城投债指数涨0.09%。 3、中证转债指数收盘上涨0.13%，报431.06点，成交金额551.88亿元。万得可转债等权指数下跌0.16%，报205.93点。其中，天路转债、银轮转债、豪美转债、精装转债、恩捷转债涨幅居前，分别涨4.68%、3.15%、2.86%、2.84%、2.83%。中宠转2、利扬转债、京源转债、奥飞转债、中装转2跌幅居前，分别跌7.05%、5.67%、5.29%、4.75%、4.71%。 4、货币市场利率多数下行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期下行0.77BP报1.5086%，7天期下行1.47BP报1.5709%，14天期下行1.78BP报1.6585%，1月期下行2.97BP报1.59%。 5、Shibor短端品种多数下行。隔夜品种持平报1.509%；7天期下行0.7BP报1.549%；14天期下行0.3BP报1.647%；1个月期下行0.2BP报1.615%，创2022年10月以来新低。 6、银行间回购定盘利率全线下跌。FR001跌1.0个基点报1.55%；FR007跌1.0个基点报1.59%；FR014跌2.0个基点报1.68%。 7、银银间回购定盘利率多数持平。FDR001跌2.0个基点报1.51%；FDR007持平报1.58%；FDR014持平报1.65%。 8、农发行1.074年、3年、10年期金融债中标收益率分别为1.4425%、1.7547%、1.7848%，全场倍数分别为1.88、4.65、2.39，边际倍数分别为1.13、16.67、1.32。财政部91天、182天、30年期国债加权中标收益率分别为1.3603%、 1.4015%、1.8808%，全场倍数分别为3.53、2.31、3.16，边际倍数分别为1.5、1.21、1.68。