资讯早班车

资讯早班车-2025-06-19一、宏观数据速览 发布日期 指标日期 指标名称 单位 当期值 上期值 去年同期值 20250416 2025/03 GDP:不变价:当季同比 % 5.40 5.40 5.30 20250531 2025/05 制造业PMI % 49.50 49.00 49.50 20250531 2025/05 非制造业PMI:商务活动 % 50.30 50.40 51.10 20250613 2025/05 社会融资规模增量:当月值 亿元 22871.00 11591.00 20623.00 20250613 2025/05 M0(流通中的现金):同比 % 12.10 12.00 11.70 20250613 2025/05 M1(货币):同比 % 2.30 1.50 -0.80 20250613 2025/05 M2(货币和准货币):同比 % 7.90 8.00 7.00 20250613 2025/05 金融机构:人民币贷款:当月新增 亿元 6200.00 2800.00 9500.00 20250609 2025/05 CPI:当月同比 % -0.10 -0.10 0.30 20250609 2025/05 PPI:当月同比 % -3.30 -2.70 -1.40 20250616 2025/05 固定资产投资(不含农户)完成额:累计同比 % 3.70 4.00 4.00 20250616 2025/05 社会消费品零售总额:累计同比 % 5.00 4.70 4.10 20250609 2025/05 出口总值:当月同比 % 4.80 8.10 7.41 20250609 2025/05 进口总值:当月同比 % -3.40 -0.20 2.14 二、商品投资参考 综合 1、合格境外投资者参与国内商品期货、期权交易范围进一步扩大，自6月20 日交易（即6月19日晚夜盘）起，新增开放玻璃、纯碱、硅铁、乙二醇、液化石油气、天然橡胶、铅、锡期货及期权合约。 2、郑商所公告，自6月20日结算时起，红枣期货合约交易保证金标准调整为9%，涨跌停板幅度调整为8%；自6月19日当晚夜盘交易时起，菜粕期货2507、2508、2509、2511及2601合约每次最小开仓下单量调整为4手。 3、2025陆家嘴论坛在上海举行，央行、金融监管总局、证监会、外汇局等部门发布多项金融举措，助力高水平开放。央行将推出8项政策举措支持上海国际金融中心建设，包括设立数字人民币国际运营中心、“先行先试”结构性货币政策工具创新等。金融监管总局将支持外资机构参与更多金融业务试点。证监会将在科创板设置科创成长层，同时推出6项更具包容性、适应性的改革措施。外汇局将在全国实施支持科研机构吸引利用外资、扩大科技型企业跨境融资便利等政策。 4、今日凌晨，美联储公布6月利率决议，将基准利率维持在4.25%-4.50%不变，连续第四次会议按兵不动，符合市场预期。美联储表示，对前景的不确定性已减弱，但仍然处于较高水平。美联储将2025年GDP预估下调至1.4%，同时将通胀预期上调至3%。另外，美联储点阵图显示，2025年预计将降息两次共50个基点，与三月份预期一致，但2026年预计仅将降息25个基点，而 此前预测为降息50个基点。 5、美联储主席鲍威尔表示，维持当前利率水平是适当的；当前的货币政策已略微收紧，仍适度具有限制性；加息并非基本预期；当有信心通胀正在下降时会降息；通胀水平一直略高于2%目标；不能假设关税引发的通胀冲击仅仅是一次性的；预计未来几个月将出现关税驱动的通胀上升；经济不确定性在 4月达到峰值后已减弱；经济一直都具有韧性，在一定程度上归功于美联储的立场；劳动力市场状况依然稳健；多个指标显示经济接近最大就业水平； 拒绝评论2026年任期结束后是否留任；中东能源冲击不会造成持续通胀效应。 6、美联储上调美国2025-27年通胀预期。美联储FOMC经济预期显示，2025、 2026、2027年底核心PCE通胀预期中值分别上调至3.1%、2.4%、2.1%（3月预期分别为2.8%、2.2%、2.0%）。 金属 1、印度限制进口含金量超过1%的钯铑合金。 2、据伦敦金属交易所最新全球库存数据，6月17日，钴库存140吨，创逾 2年零3个月新高，增加10吨，变动量创逾2个月新高；锡库存2175吨， 增加20吨；铅库存289475吨，增加2025吨；铝库存347000吨，创逾2年 零8个月新低，减少2100吨，变动量创逾2个月新高；锌库存128250吨， 创逾2个月新低，减少625吨，变动量创逾2个月新高；镍库存204120吨， 减少816吨；铜库存107350吨，减少200吨；铝合金库存1520吨，持稳于 逾4年零3个月低位，变动量创逾2个月新高。 3、截至6月18日（周三），全球最大黄金上市交易基金（ETF）SPDRGold Trust黄金持仓量为30458941.04盎司或947.37吨，较前一交易日增加 46071.17盎司或1.43吨，幅度为0.15%。 4、“新债王”冈拉克表示，黄金需求是真实存在的，仍将涨至4000美元。煤焦钢矿 1、日本制铁以149亿美元收购美国钢铁(X.N)的交易于周三完成，美国钢铁股票正式停止在纽约证券交易所的交易。 能源化工 1、中国5月份气态天然气进口526万吨，同比增10.4%；液化天然气进口484万吨，同比降25.6%；氧化铝出口21万吨，同比增104.6%；汽油出口69万吨，同比降20.3%；年累计汽油出口311万吨，同比降22.1%。 2、俄罗斯副总理诺瓦克向记者表示，如果有必要，俄罗斯和其他一些欧佩克 +国家可能会提高原油产量，并补充说，这个问题可能会在欧佩克+的框架内 考虑，并参考分析机构的数据进行评估。他表示：“我认为许多国家都可以提高（产量）。关于具体数字，我们已达成一项协议，将由分析机构和各部门参与，分别对各国进行客观评估。总的来说，俄罗斯和许多其他国家都具备增产的能力。”诺瓦克补充说，对欧佩克+石油产量潜在增长的评估可以在短期和中期进行。 3、美国至6月13日当周EIA原油库存减少1147.3万桶。 4、EIA报告显示，上周美国原油出口增加107.5万桶/日至436.1万桶/日； 美国国内原油产量增加0.3万桶至1343.1万桶/日；美国战略石油储备（SPR） 库存增加23.0万桶至4.023亿桶，增幅0.06%。 5、上周美国EIA天然气库存增加950亿立方英尺，预期增加980亿立方英尺， 前值增加1090亿立方英尺。 6、天然气公司Srbijagas的主管DusanBajatovic表示，塞尔维亚寻求与俄罗斯达成三年期或10年期天然气供应合同。塞尔维亚将从俄方Gazprom获得欧洲最佳的报价。 7、巴克莱称，如果伊朗石油出口减半，预计布伦特原油价格将升至每桶85美元。巴克莱银行(BCLYF.OO,BCS.N)表示，在冲突扩大的最坏情况下，预计油价将突破每桶100美元。 8、高盛：在其基本假设情境下，假设没有供应中断，布伦特原油价格在第四季度将降至每桶约60美元左右，但考虑到伊朗供应减少（布伦特原油价格将 飙升至略高于90美元）的情景以及广泛的地区石油生产或运输受到负面影响的尾部风险情景，10美元/桶的溢价似乎是合理的。 农产品 1、知情人士称，近期有关部门召开了生猪生产调度会，会议提出了具体的生猪生产调控目标，将对全国能繁母猪存栏量在现有基础上调减100万头左右， 降至3950万头。 2、农业农村部发文称，立夏以来，全国夏粮小麦自南向北陆续成熟收获，5 月26日，“三夏”大规模小麦机收全面展开。截至6月18日，收获进度已 达96%，除新疆、甘肃等西北地区麦收还将持续到入秋之后，西南、黄淮海等重点麦区收获均已圆满收官，今年全国“三夏”小麦大规模机收基本结束。 3、全球棉花市场或将迎来又一轮大增产，中国、巴西、澳洲等几大主产区棉花产量均有望增加。当下国内棉花基差坚挺，高等级棉花紧缺，关税加征迫使部分企业转用国内棉花，棉花库存持续去化，基本面边际好转。业内专家一致认为，随着今年10月新花上市，棉花基差有望回归，棉价或将承压。 4、贸易消息人士称，印度炼油商取消了7-9月船期进口6.5万公吨棕榈油的合同。 三、财经新闻汇编 公开市场 1、央行公开市场开展1563亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%。Wind 数据显示，当日1640亿元逆回购到期，据此计算，单日净回笼77亿元。 2、中国央行公告，6月18日通过香港金融管理局债务工具中央结算系统（CMU）债券投标平台，以利率招标方式发行了2025年第四期央行票据，中标利率 1.45%，发行量为300亿元。要闻资讯 1、2025陆家嘴论坛在上海举行，央行、金融监管总局、证监会、外汇局等部门发布多项金融举措，助力高水平开放。央行将推出8项政策举措支持上海国际金融中心建设，包括设立数字人民币国际运营中心、“先行先试”结构性货币政策工具创新等。金融监管总局将支持外资机构参与更多金融业务试点。证监会将在科创板设置科创成长层，同时推出6项更具包容性、适应性的改革措施。外汇局将在全国实施支持科研机构吸引利用外资、扩大科技型企业跨境融资便利等政策。 2、央行行长潘功胜宣布八项重磅金融开放举措。一是设立银行间市场交易报告库；二是设立数字人民币国际运营中心；三是设立个人征信机构；四是在上海临港新片区开展离岸贸易金融服务综合改革试点；五是发展自贸离岸债， 遵循“两头在外”的原则和国际通行的规则标准，拓宽“走出去”企业及“一带一路”共建国家和地区优质企业的融资渠道；六是优化升级自由贸易账户功能；七是在上海“先行先试”结构性货币政策工具创新。积极推动上海首批运用科技创新债券风险分担工具，支持私募股权机构发行科创债券。八是会同证监会研究推进人民币外汇期货交易。推动完善外汇市场产品序列，便利金融机构和外贸企业更好管理汇率风险。 3、今日凌晨，美联储公布6月利率决议，将基准利率维持在4.25%-4.50%不变，连续第四次会议按兵不动，符合市场预期。美联储表示，对前景的不确定性已减弱，但仍然处于较高水平。美联储将2025年GDP预估下调至1.4%，同时将通胀预期上调至3%。另外，美联储点阵图显示，2025年预计将降息两次共50个基点，与三月份预期一致，但2026年预计仅将降息25个基点，而 此前预测为降息50个基点。美联储公布声明后，美股尾盘走低；现货黄金跳水，短线下挫20美元；美元指数拉升出现U形反转。 4、美联储主席鲍威尔表示，维持当前利率水平是适当的；当前的货币政策已略微收紧，仍适度具有限制性；加息并非基本预期；当有信心通胀正在下降时会降息；通胀水平一直略高于2%目标；不能假设关税引发的通胀冲击仅仅是一次性的；预计未来几个月将出现关税驱动的通胀上升；经济不确定性在 4月达到峰值后已减弱；经济一直都具有韧性，在一定程度上归功于美联储的立场；劳动力市场状况依然稳健；多个指标显示经济接近最大就业水平；拒绝评论2026年任期结束后是否留任；中东能源冲击不会造成持续通胀效应。 5、国务院总理李强在江苏调研时强调，要坚持创新驱动发展，着力扩大有效需求，进一步营造干事创业浓厚氛围，在深化改革开放中激发高质量发展动力活力，推动经济运行持续向好。 6、国务院副总理何立峰在山东调研外经贸工作时指出，希望广大企业敢于直面问题，善于迎难而上、应变求变，充分发挥自身优势，继续专注主业，深耕国际市场，不断推动产品、技术和业态创新升级，主动积极融入以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。 7、欧盟委员会主席16日在G7峰会期间指责中国无视全球贸易规则，提供大量补贴扶持本国企业，并向全球市场转移过剩产能。外交部发言人郭嘉昆对此表示，中国的产业补贴政策坚持开放、公平、合规的原则，严格遵守世贸组织规则。中国产业发展靠持续的技术创新、完善的产供链体系、充分的市场