资讯早班车-2026-04-29

一、宏观数据速览 二、商品投资参考 综合 1、国家发展改革委晒出“两新”政策实施两周年“成绩单”。两年来，累计安排8000亿元超长期特别国债资金，稳步推进设备更新、消费品以旧换新、回收循环利用、标准提升等“四大行动”，“两新”政策在稳投资、扩消费、促转型、惠民生等方面持续释放效能。大规模设备更新方面，2024年和2025年，国家发展改革委会同有关部门安排超长期特别国债资金支持1.3万余个设备更新项目，累计带动总投资超1.8万亿元，支撑2024年和2025年全国设备工器具购置投资分别同比增长15.7%、11.8%，拉动全部投资分别增长2.2个、1.8个百分点。 2、我国自5月1日起对所有非洲建交国实施零关税。4月28日，国务院关税税则委员会发布公告称，自2026年5月1日至2028年4月30日，对同中国建交的20个不属于最不发达国家的非洲国家，以特惠税率形式实施零关税。其中，关税配额产品仅将配额内关税税率降为零，配额外关税税率不变。商务部表示，这是中方在与相关非洲国家商签共同发展经济伙伴关系协定过程中的创新举措和阶段性安排。 3、Wind数据显示，4月28日，国内商品有31个品种基差为正值，37个品种基差为负值。其中，郑棉、铸造铝合金、LPG基差最大，现货较期货分别升水1334.00元/吨、900.00元/吨、897.00元/吨；丁二烯橡胶、沪镍、沪锡基差最小，现货较期货分别贴水3075.00元/吨、1470.00元/吨、1100.00元/吨。 4、美国官员透露，美国总统特朗普对伊朗提出的“三步走”谈判新方案并不满意。新方案并没有首先聚焦伊朗核计划，而美方坚持核问题必须优先处理。但目前美国官方尚未对伊朗方案作出正式回应。知情人士披露，伊朗可能会在接下来几天内向斡旋方巴基斯坦提交一份调整版方案。 5、美国总统特朗普在社交媒体发文称，伊朗希望美国“尽快开放霍尔木兹海峡”。美国能源部长赖特表示，霍尔木兹海峡无需清除所有水雷也可以开放。美国国务卿鲁比奥指责伊朗将霍尔木兹海峡当作“经济核武器”，强调美国 不会接受伊朗的条件重新开放该海峡。伊朗伊斯兰革命卫队海军副司令表示，伊朗已实现对霍尔木兹海峡的绝对控制，并要求过往船只缴纳通行费，外籍船只通过时必须遵守伊方规则。 金属 1、为更好地贯彻落实《稀土管理条例》，规范稀土领域行政处罚工作，提高依法行政水平，按照《国务院办公厅关于进一步规范行政裁量权基准制定和管理工作的意见》要求，工业和信息化部原材料工业司组织编制了《〈稀土管理条例〉设定的行政处罚事项裁量权基准表（征求意见稿）》。现向社会公开征求意见。 2、据伦敦金属交易所最新全球库存数据，4月27日，锌库存98225吨，创逾1个月新低，减少2800吨；铜库存396525吨，增加5275吨；铝库存370275吨，创逾9个月新低，减少2425吨；锡库存8650吨，减少50吨；铅库存269200吨，创逾2个月新低，减少500吨；镍库存277518吨，持稳于逾3个月低位；铝合金库存1500吨，持稳于逾5年零1个月低位；钴库存105吨，持稳于逾1年零9个月低位。 3、4月27日电池级碳酸锂价格涨至17.6万元/吨，创逾3个月新高：据上海有色网最新报价显示，4月27日，碳酸锂（99.5%电池级/国产）价格涨2990.0元报17.6万元/吨，创逾3个月新高，近5日累计涨3460.0元，近30日累计涨16960.0元；氢氧化锂（56.5%电池级粗颗粒/国产）价格涨3530.0元报16.11万元/吨，创逾1个月新高，连涨2日，近5日累计涨2830.0元，近30日累计涨10040.0元。 4、国际铜研究组织（ICSG）数据显示，2026年2月全球铜市场供应过剩27.6万吨。 5、截至4月28日（周二），全球最大黄金上市交易基金（ETF）SPDRGoldTrust黄金持仓量为33466264.74盎司或1040.9吨，较前一交易日减少110202.03盎司或3.43吨，幅度为0.33%。 煤焦钢矿 1、日本3月煤炭进口总量增长：日本3月煤炭进口总量增长4.7%，动力煤进口量同比增长2.2%，炼焦煤进口量增长10.3%。 能源化工 1、当地时间4月28日，联合国秘书长发言人迪雅里克在例行记者会上表示，根据联合国贸易和发展会议（UNCTAD）新推出的在线追踪看板，自2月28日以来，与霍尔木兹海峡相关的船舶通行量下降了95.3%，与此同时，全球大宗食品价格上涨了6%，欧洲原油价格上涨了53%。 2、今年一季度我国原油进口量同比增加8.9%：国家能源局召开季度新闻发布会介绍，今年以来，国家发展改革委、国家能源局认真落实党中央、国务院决策部署，会同有关方面积极应对外部环境变化，全力做好油气保供工作。据行业监测，1-3月，我国原油产量5480万吨，同比增加1.3%；原油进口量14683.8万吨，同比增加8.9%；原油加工量预计达到18170万吨，同比增加3.1%。 3、阿联酋决定退出石油输出国组织（OPEC）及OPEC+联盟。阿联酋宣布自5月1日起退出欧佩克及欧佩克+。阿联酋称，退出欧佩克和欧佩克+的决定与国家的长期战略和经济愿景以及能源部门的发展相一致。阿联酋将逐步提高石油产量。阿联酋能源大臣表示，阿联酋长期以来一直是欧佩克和欧佩克+的成员，但我们认为未来世界将需要更多能源。由于海峡受到限制，阿联酋选择在正确的时间退出，不会对市场产生重大影响。 4、国际航空运输协会总干事Walsh表示，当前航空燃料危机并不及2020年严重，飞行需求依然强劲。航空燃料短缺将首先影响亚洲，然后是欧洲，接着是非洲和拉丁美洲。航空公司无法吸收大幅上涨的成本，必须转嫁给消费者。 5、美国能源部长赖特签署协议，扩大美国液化天然气出口。 6、研究公司Kpler称，伊朗原油储存空间正在迅速减少，目前剩余的储油能力只够再用约12至22天。他们补充称，伊朗不晚于5月中旬就被迫再削减约150万桶/日原油产量的可能性因此增大。不过，Kpler表示，美国的封锁不会那么快对伊朗的利润造成冲击，对收入的影响大约会在三到四个月后才会显现。 7、美国至4月24日当周API原油库存减少179.3万桶，前值减少447万桶。农产品 1、中共中央政治局4月28日召开会议，分析研究当前经济形势和经济工作。会议强调，要强化就业优先政策导向，加强教育、医疗、托育等民生建设。抓好农业生产，稳定生猪等农产品价格。完善常态化帮扶机制，确保不发生规模性返贫致贫。做好安全生产、防灾减灾、食品药品安全等工作。要深入开展树立和践行正确政绩观学习教育，把学习教育的成效转化为推动高质量发展的实效。 2、进入4月末，生猪市场出栏压力呈现逐步减轻态势。北方地区主流头部猪企出栏计划陆续完成，进一步增量卖猪的积极性明显减弱。与此同时，受标猪价格此前冲高回落影响，散户猪场挺价惜售情绪升温，市场供应量略有收紧。在此背景下，集团猪企缩量拉涨的意愿有所转强，养殖端整体惜售情绪升温，为猪价提供了底部支撑。 3、由于美国干旱导致小麦产量承压，同时化肥成本飙升，迫使农民减少谷物等高营养需求作物的种植，小麦价格飙升至近两年来的最高水平。芝加哥软红冬小麦期货价格一度飙升4.1%，触及2024年6月以来的最高水平；美国大平原地区去年秋季播种的小麦正因缺雨而枯萎，且目前尚无迹象显示旱情将有所缓解。美国农业部周一晚间维持作物评级不变，仅有30%的小麦被评为“良好”或“优良”，而评级为“差”或“极差”的小麦比例则有所上升。 4、印度外贸总局维持禁止小麦出口政策，同时批准额外出口250万吨小麦，加上此前放开的额度，目前已累计批准500万吨小麦、100万吨小麦制品出口。本次放开基于国内库存充足、2025-26crop年小麦预计丰收，该作物年度印度小麦产量预计为1.202亿吨，种植面积较上年增加0.61亿公顷，产量稳步提升。 三、财经新闻汇编 公开市场 1、央行公告称，4月27日以固定利率、数量招标方式开展了2185亿元7天期逆回购操作，全额满足了一级交易商需求，操作利率1.40%，投标量2185亿元，中标量2185亿元。Wind数据显示，当日5亿元逆回购到期，据此计算，单日净投放2180亿元。 要闻资讯 1、穆迪决定维持中国主权信用评级“A1”，并将展望调升至“稳定”。财政部有关负责人表示，对穆迪的决定表示赞赏。未来将继续与穆迪评级公司保持沟通，持续介绍中国宏观经济稳健运行的基本情况。 2、国家统计局公布数据显示，一季度全国规模以上工业企业利润同比增长15.5%，较1-2月份加快0.3个百分点。其中，计算机、通信和其他电子设备制造业利润同比增长1.2倍，汽车制造业下降17.7%。 3、欧盟《工业加速器法案》对外商投资电池、电动汽车、光伏、关键原材料行业以及公共采购等设置限制性要求。商务部表示，中方建议删除歧视性要求。如果欧方无视中方建议，执意推动其成法，并因此损害中方企业利益，中方将不得不进行反制。 4、施行近17年的企业国有资产法迎来首次修订。本次修订主要内容包括完善中国特色现代企业制度、完善企业国有资产管理监督体制、明确坚持分类管理原则、健全国有资本收益管理制度等。 5、金融监管总局发布数据显示，截至3月末，全国普惠型小微企业贷款余额为38.79万亿元，同比增长9.9%，较各项贷款增速高4.22个百分点。一季度，新发放普惠型小微企业贷款平均利率为3.64%，较去年全年平均利率下降0.19个百分点。 6、今年以来，为扩大国内有效需求，财政、金融、产业政策同向发力，通过结构性货币政策工具、贷款贴息、融资担保等创新举措，打出了一套力度大、覆盖广的政策“组合拳”，撬动更多资源精准滴灌消费和投资重点领域。专家预计，后续宏观政策将继续加强协同配合，拓展投资空间，激发民间投资活力，并加大消费新场景金融支持力度。 7、今年以来，科技创新债券发行持续升温，“量价齐升、供需两旺”的态势明显。Wind资讯数据显示，截至4月27日收盘，年内全市场已发行636只科创债，发行规模为6727.775亿元，分别同比增长126%和153%。科创债的发行不仅在规模上实现跨越，而且在资金用途、主体结构、产品创新等多维度展现出新特征。 8、4月24日，证监会官网显示，4只商业不动产REITs经上交所审核通过并履行注册程序后，正式获得证监会准予注册的批复。自2025年12月31日商业不动产REITs相关政策落地至今，短短4个月已有17单项目完成申报，合计拟发行规模超过600亿元。据中泰证券测算，商业不动产REITs潜在盘活空间在8000亿元至15000亿元。 9、国泰海通作为独家主承销商，助力上海徐汇资本投资有限公司（简称“徐汇资本”）在上海证券交易所成功发行2026年非公开发行科技创新公司债券（第一期）（专项用于人工智能）。本期债券发行规模5亿元，发行期限5年，票面利率1.66%，是全国首单专项聚焦人工智能领域的科技创新公司债券，也是国泰海通助力徐汇资本发行的第三期科技创新公司债券。 10、4月以来，国内债券市场震荡加剧，整体呈现先扬后抑态势，其中超长期债券价格波动尤为明显。作为市场重点关注的资产类别，本轮债市走势由多重因素共同驱动。专家分析，宽松的资金面持续托底行情，而超长期特别国债集中发行则形成短期压制。预计二季度债市震荡运行特征将持续凸显，债券收益率进一步下行空间有限，市场波动或将持续放大，投资者布局债券资产需兼顾避险与收益。 11、美国财政部拍卖两年期国债，得标利率3.812%，投标倍数2.65。美国财政部拍卖六个月期国债，得标利率3.590%，投标倍数2.95。 12、全球零售巨头沃尔玛公司周一宣布，计划发行投资级公司债券。知情人士透露，此次发行预计在本周晚些时候定价，具体规模和期限尚未最终确定。根据公司披露信息，此次债券发行将主要面向机构投资者，所筹资金将用于一般公司用途，包括资本支出、债务再融资等。市场分析人士指出，沃尔玛选择此时发债，意在利用美联储即将降息的预期窗口锁定较低的长期融资成本。 13、伊朗已通