一、宏观数据速览
- 政治方面：中国外交部长王毅会见美国国会参议员代表团，强调中国坚持和平发展道路，希望美方客观理性看待中国，尊重中国核心利益。
- 经济方面：中国外汇储备规模上升，4月末达34105亿美元，升幅2.05%，连续两个月站上3.4万亿美元大关，显示经济稳中向好态势。
- 成品油价格：5月8日国内成品油或将迎来年内第七次上调，上调幅度约350元/吨。
- 商品市场：A股上市公司2025年年报披露结束，期货公司净利润同比增长13.8%。
- 油价市场：3月至4月期间，市场出现针对伊朗政策的油价下跌押注，总金额高达70亿美元；美国司法部与CFTC联合调查相关可疑交易，涉及金额超26亿美元。
- 黄金市场：全球实物黄金ETF在4月实现66亿美元净流入，推动全球黄金ETF总规模增长1%至6150亿美元，欧洲地区净流入领跑。
- 磷化铟晶片：云南锗业计划2026年生产磷化铟晶片18万片，最终达到年产45万片产能。
- 香港金融市场：香港将提供大宗商品交易活动50%利得税优惠，计划投入试运行黄金仓储系统，港交所计划重新推出黄金期货交易。
- 金属库存：伦敦金属交易所数据显示，铝、锌库存下降，镍、锡库存上升，铜库存增加，铅库存下降。
二、商品投资参考
- 金属：碳酸锂期货价格单月暴涨25%，锂矿龙头一季度净利集体暴增；波兰央行计划将黄金储备增至700吨；全球黄金ETF在4月实现强劲反弹。
- 煤焦钢矿：巴西4月铁矿石、大豆出口量均大幅增加。
- 能源化工：美军袭击伊朗港口，伊朗进行反击；IEA预计2025年全球能源需求增幅仅为1.3%；美国天然气库存增加；伊朗石油产量可能减少40万桶/日；巴西或将推迟上调生物柴油强制掺混比例。
三、财经新闻汇编
- 公开市场：央行开展270亿元7天期逆回购操作，单日净回笼992亿元。
- 要闻资讯：美国和伊朗可能接近达成临时协议；中美可能就人工智能展开讨论；欧盟首次将中国划定为“高风险国家”；央行公布4月流动性投放情况；新型政策性金融工具将投向“新”领域；外汇储备重回3.4万亿美元大关，黄金储备连续18个月增加；零售信贷政策趋审慎；同业存款自律规范或继续升级；科技创新债券承销规模近2000亿元；货币基金收益率集体“破1”；中小银行迎来新一轮增资潮；美国初请失业金人数增加；日本央行考虑加息。
- 债券重大事件：花样年控股延长境外债务重组截止日期；上海世茂建设新增单笔逾期超1000万元有息债务；多家公司债券持有人会议召开；广西投资集团总经理涉嫌违纪违法；陕西延长石油子公司收到证监会立案告知书等。
- 海外信用评级：穆迪首次授予泰康在线“A3”评级；惠誉确认摩根士丹利评级维持A+/F1；穆迪维持越南工商业银行主体信用评级Ba2不变等。
- 债市综述：中国银行间债市小幅回暖，主要利率债收益率多数下行，10年期国开表现相对突出；交易所债券市场收盘涨跌互现；中证转债指数上涨0.30%。
- 货币市场：多数利率上行，银存间质押式回购加权平均利率1天期品种上行0.29BP报1.272%。
- 汇市速递：在岸人民币对美元收盘上涨134个基点，纽约尾盘美元指数上涨0.26%报98.28。
四、股票市场要闻
- A股延续涨势，上证指数收涨0.48%，创业板指涨1.45%，深证成指涨1.18%；AI产业链掀涨停潮，光伏产业链、工业母机概念走强。
- 港股单边大涨，恒生指数收涨1.57%，恒生科技指数大涨3.06%；芯片、AI应用概念股集体上扬。
- 中国台湾加权指数收涨1.93%，再创历史新高；AI相关科技股集体走高。
- A股两融余额创历史新高，5月6日融资余额增加411.65亿元。
五、研报精粹
- 中信证券：当前资金环境接近2024上半年，央行对利率市场的控制力度更高，长债利率或可自行回归合理估值。
- 中信建投：中短期债券市场预计转入盘整震荡阶段，长端估值已修复至合理水平，进一步走强较为困难。
- 中信建投：5月转债市场延续4月份的乐观基调，关注金融、公用事业类个券，以及AI、有色等高成长性行业。
六、今日提示
- 5月8日，113只债券上市，52只债券发行，58只债券缴款，146只债券还本付息。
