方正机械机器人行业进展和观点更新20251230

2025年12月31日09:47 关键词 机器人特斯拉V3供应商订单国产链定点测试上市应用场景交付量马斯克催化产业链结构模组传感器电机材料政策 全文摘要 本次方正机械机器人产业进展和观点更新会议聚焦机器人产业动态，特别提到特斯拉第三代机器人项目（V3）的最新进展，涉及核心供应商交流、定点合同签署、小批量订单释放及发布时间。同时，会议亦关注国产机器人领域，强调国内厂商在特定应用场景的订单增长及上市计划。会议建议投资者关注特定供应商与企业，凸显政策支持对机器人产业发展的关键作用，提醒与会者分享内容不构成投资建议，且需严格保密敏感或内幕信息。 方正机械-机器人行业进展和观点更新-20251230_导读 2025年12月31日09:47 关键词 机器人特斯拉V3供应商订单国产链定点测试上市应用场景交付量马斯克催化产业链结构模组传感器电机材料政策 全文摘要 本次方正机械机器人产业进展和观点更新会议聚焦机器人产业动态，特别提到特斯拉第三代机器人项目（V3）的最新进展，涉及核心供应商交流、定点合同签署、小批量订单释放及发布时间。同时，会议亦关注国产机器人领域，强调国内厂商在特定应用场景的订单增长及上市计划。会议建议投资者关注特定供应商与企业，凸显政策支持对机器人产业发展的关键作用，提醒与会者分享内容不构成投资建议，且需严格保密敏感或内幕信息。 章节速览 00:00方正机械机器人产业进展与观点更新 会议更新了海外及国内机械机器人产业的最新进展，特别是特斯拉第三代机器人的开发与测试情况。预计在26年一季度前，产业链将进入密集催化期，包括定点合同签署、小批量订单释放、供应商交流及V3产品测试等。市场对明年具体交付量的指引也将在一季度明朗。第三方专家观点仅供参考，不构成投资建议。 04:58国产机器人产业发展与市场前景 国内机器人本体厂聚焦特定应用场景，订单量增长迅速，预计明年交付量可达数万台。工业场景应用逐步展开，政策支持加速落地。语数等企业计划上市，有望重塑行业估值。 08:54特斯拉V3定点企业与新技术展望 会议讨论了特斯拉V3发布前确定性标的，关注能拿到定点的企业及其超预期可能，包括产品种类和份额。同时展望了V3.5、V4版本的新技术应用和国产供应商机会，如电机新方案、轻量化材料等。建议投资者关注浙江荣泰、恒力液压等企业，以及本地产和核心供应链的供应商布局。 发言总结 发言人2 他，方殿主机器人朱柏瑞，在本次发言中主要更新了机器人产业的最新进展，重点关注了特斯拉第三代机器人的开发情况及产业链动态。他提到，特斯拉计划在26年一季度展示其第三代机器人，此期间可能涉及产品定点合同的签署和小批量订单的释放，引发市场高度关注。元旦前后，多家核心供应商将赴北美交流，涉及产品份额和合同细节的确定，显示产业链进展顺利。此外，他还提及了国产机器人厂商的活跃情况，包括订单量的快速增长和上市计划，以及特定应用场景下的机器人应用案例和政策支持。最后，他提出了几只值得关注的标的股票，并鼓励投资者详细交流具体投资机会。 发言人1 他首先对与会者参加方正机械机器人产业进展与观点更新会议表示欢迎，并提醒大家保持静音状态，确保会议的 专业与秩序。他明确指出，本次会议主要面向方正证券的专业投资机构客户及受邀人士，特别强调第三方专家的发言仅代表个人观点，所有分享内容均不构成投资建议。他还强调，会议需遵守监管要求，不得讨论敏感或内幕信息，并严正警告未经授权录音、纪要或传播会议内容的行为，违者将承担法律责任。最后，他感谢与会者的理解和合作，并祝愿大家生活愉快。 问答回顾 发言人2问：目前海外在机器人产业方面有哪些重大进展？ 发言人2答：海外方面，特斯拉计划在2026年一季度展示第三代机器人，并在此前可能会有产品进行定点合同签署和小批量订单释放。产业链上，多家核心供应商将在元旦前后前往北美交流，涉及最终产品份额、合同细节确定，表明前期供应商测试结果满意，马斯克对现代机器人的设计也表示满意，并预计会很快进入定型和发包阶段。 发言人2问：产业链上关于第三代机器人有哪些具体动态？ 发言人2答：产业链上，多家供应商将进行新产品的对接和测试，包括兴全科达利、福赛科技等，并且特斯拉已经要求供应商制造了一批第三代机器人零部件用于组装样机测试，目前测试进展顺利，预计一月中旬可能会有更大规模的订单。 发言人2问：V3发布的时间预期是怎样的？ 发言人2答：V3发布的具体时间尚未确定，但目前预计大概率会在二月或三月发布，最快可能在一月底发布，这将是一个超预期的情况。 发言人2问：明年国产机器人产业链的交付量指引有何预期？ 发言人2答：明年国产机器人产业链的交付量指引尚未统一，但预计在明年一季度会有更清晰的结论。国内本体厂的发展逻辑与特斯拉不同，更关注快速找到特定应用场景，目前头部本体厂的订单增长迅速，预计全年交付量能达到大几万台甚至10万台级别，应用场景主要集中在导览导购、娱乐化舞台表演以及部分工业场景。 发言人2问：对于上市进展和国内外市场联动方面有哪些看法？ 发言人2答：语数乐趣等公司将在明年上半年有望上市，云深处跃江也申报了A股上市，智源一个通用也有上市计划。上市后可以为行业提供估值参考，有望带动国产链供应商和相关房地产估值重塑。同时，预计明年上半年国产链会有较大机会，国内外市场可能实现共振行情。 发言人2问：在特斯拉V3正式发布之前，市场关注的重点是什么？ 发言人2答：在V3发布之前，市场关注的重点是哪些企业能拿到V3的定点，并关注定点产品的种类和份额是否超预期。此外，市场也会继续展望后续V3.5、V4版本的变化，包括新玩家导入、新技术应用进展以及特斯拉可能放给供应商的环节。