从扩内需犒赏经济行业到AI 赋能应用传媒如何看20251222_导读

2025年12月23日01:42 关键词 传媒扩内需AI电影院线万达电影横店影视上海电影靠山经济情绪消费靠闪消费贺岁档春节档卡牌市场AI手机汽车玩具教育电商质朴大模型 全文摘要 随着国内需求的扩张和AI技术的驱动，企业正在积极规划下一年的商业战略。讨论强调了“报复性消费”和“犒赏经济”作为内需增长的显著表现，以及AI在传媒，特别是电影院线行业如万达电影、横店影视和上海电影等公司带来的机遇。此外，AI领域的发展，尤其是质朴递公司在大模型开发方面，对传媒和相关行业产生了潜在影响。AI技术在数字营销、内容创作、电商和游戏等领域的应用，为传媒和娱乐行业开辟了新的增长路径。整体而言，国内需求的扩大和AI技术的进步为企业和相关行业带来了发展良机，推荐关注电影院线及AI技术应用领域。 章节速览 00:00传媒视角：扩内需与AI应用驱动企业战略 分享了传媒对国内区和AI驱动的观点，强调扩内需作为政策明确的战略举措，以及AI应用在企业年度规划中的重要性，两者成为企业发展的有力抓手。 00:35传媒板块与电影院线在内需扩大的机遇 讨论了传媒板块，特别是电影院线，在内需扩大背景下的潜力，提到了进口片如《疯狂动物城2》和《阿凡达3》的票房影响，以及国产电影贺岁档和春节档的定档情况。指出万达电影等龙头公司通过资本布局和AI应用，积极拓展新消费领域，如潮玩和影像社交，看好电影院线三剑客在情绪消费和闪经济下的表现。 05:46电影与衍生品市场前景及投资建议 对话分析了电影市场及IP衍生品市场的巨大潜力，预计到2029年，IP衍生品市场规模将达3300亿，卡牌市场超400亿。建议关注万达电影、横店影视等电影院线，以及奥威娱乐、辽记科技等IP潮玩与卡牌布局企业。同时，强调了AI板块的投资机会，指出在扩内需战略下，电影院线与卡牌市场可承接热点，行情值得交易。 08:39字节Foss大会与质朴港交所递表：AI行业的新篇章 Foss大会展示了AI行业的广泛影响力，涵盖汽车、教育、电商等多个领域，彰显了AI赛道的布局。质朴递表港交所，收入和亏损数据揭示了AI企业的发展与挑战。作为非大厂出身的质朴，在技术与资本支持下，成为AI行业里程碑。其商业模式与技术能力对传媒领域产生深远影响，加速行业洗牌，为AI创业公司提供定价指引，推动资本化新阶段。 13:36AI大模型与传媒板块资本化趋势分析 对话讨论了AI大模型在传媒板块的应用与资本化趋势，指出华策影视、蓝色光标和芒果超媒作为代表企业，分别在影视、数字营销和视频平台领域与AI技术深度合作。此外，中小模型企业通过并购实现资本化，有望推动整个板块的关注度提升，强调了AI初创型公司在资本化过程中的重要性。 16:292026年AI双轮驱动：基础设施与应用的十年机遇 对话探讨了2026年AI发展的双轮驱动模式，即AI基础设施与AI应用的同步增长。强调了AI应用不会在短期内结束，而是有望延续至十年的新周期，拉动整个行业的发展。指出从资本开支竞争到AI入口争夺的激烈竞争中，企业正积极布局，如字节、阿里、蚂蚁等推出的APP，旨在抢占AR时代的ToC市场。最后，对话认为尽管AI领域会经历波动和热点切换，但在十年维度上，AI基础设施和应用都值得积极关注，预示着2026年将迎来AI的交易高峰。 18:19AI应用板块投资策略与代表标的 对话探讨了在AI应用领域的投资机会，重点提及数字营销广告、AI加游戏、AI加国漫、AI加电商等细分赛道的代表性公司，如蓝色光标、腾讯、米哈游、光线传媒、遥望科技等，并建议关注日历交易效应下的贺岁春节及扩内需背景下的抗陕经济与AI加持的影视娱乐标的。 20:35AI产业链与传媒板块的投资机遇 对话深入探讨了AI在传媒、电商、AI陪伴及消费电子等领域的投资潜力，特别强调了字节跳动产业链的多维度卡位，包括数字营销、电商及AI相关产品。提及了蓝色光标、聊技科技、奥菲娱乐等企业，以及AI眼镜、AI手机等未来赛道。万达、横店、上海电影等也被推荐关注，展现了AI应用与传媒板块的广阔前景。 要点回顾 今晚分享的主要内容是什么？ 今晚主要分享关于国内扩内需和AI驱动的传媒观点。 在扩内需背景下，传媒板块具体有哪些受益方向？ 在扩内需背景下，传媒板块通过结合科技应用和可选消费属性，有望撬动兴趣消费、情绪消费等新型消费形式，其中电影院线板块有望承接精神消费。 扩内需方面，政策上有哪些明确提出的举措？ 政策已明确提出扩内需的战略之举，并且传媒板块作为扩内需的重要组成部分，将受益于政策推动。 当前电影院线板块的情况如何？ 目前电影院线板块受到贺岁档及春节档电影市场的推动，进口片如《疯狂动物城2》和《阿凡达3》拉动了票房，而国产电影也开始陆续定档，可能产生黑马影片。此外，龙头公司万达电影正积极布局线下体验经济、文创产品及AI技术应用。 对于电影院线板块，有哪些重点推荐的公司？ 推荐关注万达电影、横店影视和上海电影这三支“三剑客”，它们在电影内容供给、线下渠道优势以及潮玩周边等方面表现出色，并且正积极布局AI技术以增强竞争力。 AI板块的情况怎样？ AI板块近期受到关注，例如字节跳动举办的foss大会规模盛大，参展企业众多，反映出AI赛道各具优势，大厂和新势力企业在AI时代均有较大影响力。同时，质朴递表了港交所，进一步表明AI领域的动态和发展。 在最近的foss大会上，质朴公司推出了哪些新产品或服务？ 在foss大会上，质朴公司推出了通用的A型模型C1.8和视频模型C1.5pro，这些模型能够满足影视漫剧、电商广告等领域的高阶创作需求。 质朴公司在资本市场的表现如何？ 质朴地表在港交所上市，开启了AI新叙事的新篇章。根据招股书，质朴在2022年的收入为5700万，预计2024年收入将超过3亿，而今年上半年已经达到了1.9亿。 质朴公司的亏损情况及毛利率表现如何？ 尽管面临高研发投入和运营支出导致的亏损，但质朴的毛利率一直保持在50%以上。2024年亏损了29亿，今年上半年亏损为23.58亿。 质朴的商业模式是怎样的？ 质朴在招股书中的商业模式以tob业务为主，同时辅以toc业务。 质朴公司的上市对AI行业有何影响？ 质朴作为非大厂出身的AI创业公司，在短短三四年间在AI行业取得里程碑式的成功，其上市为AI大模型的资本化开辟了新阶段，并加速了整个行业的洗牌和分化。 对于投资者来说，在质朴上市后有哪些投资维度可以关注？ 投资者可以从三个维度关注：一是关注质朴相关的股权投资方；二是关注能够应用质朴技术的企业，如华策影视、蓝色光标、芒果超媒等；三是关注中小模型企业可能通过并购等方式实现资本化。 对于2026年AI领域的发展趋势，有何看法？ 认为2026年将是AI基础设施和AI应用双轮驱动的重要一年，有望延续十年以上的AI新时代 新周期。AI应用如数字营销广告、AI游戏、AI电商等领域将会有较大发展空间。