华宝证券ETF网格策略周报（2025/12/23）
投资要点
- 网格交易策略概述：网格交易是一种基于价格波动的交易策略，通过利用价格在一定范围内的自然波动来获取利润，适用于价格频繁波动的市场。在震荡行情中，投资者可通过反复赚取较小差价来增强收益。
- 适用网格交易标的特征：选择场内标的，长期行情稳定，交易费用低廉，流动性好，波动性较大。权益型ETF是相对合适的标的类型。
- 本期重点关注标的：
- 机器人ETF（159770.SZ）：受益于政策支持、技术突破和需求增加，2025年上半年机器人行业营收同比增长27.8%，产量增长35.6%。
- 央企科技ETF（560170.SH）：聚焦“国家队”科技力量，投资国务院国资委下属核心科技领域的50家央企，提供一键布局国家科技战略的便捷工具。
- 证券ETF龙头（159993.SZ）：资本市场改革深化，2025年前三季度券商总营收同比增长17.13%，归母净利润增长62.48%，头部券商成长空间打开。
- 港股央企红利ETF（513910.SH）：高股息驱动，政策支持上市公司现金分红，在低利率环境下具备长期配置价值。
华宝证券ETF网格策略标的分析
- 筛选维度：流动性、振幅、趋势性、当前价格区间、成立时长。
- 本期关注标的回测收益曲线：
- 机器人ETF（159770.SZ）：近120交易日回测收益表现良好。
- 央企科技ETF（560170.SH）：近120交易日回测收益表现良好。
- 证券ETF龙头（159993.SZ）：近120交易日回测收益表现良好。
- 港股央企红利ETF（513910.SH）：近120交易日回测收益表现稳定。
- 组合建议：搭配不同类型或投资范围的ETF组合，如“宽基+行业”或“A股+港股”，以分散风险并提高资金利用率。
风险提示
- 国内经济复苏及政策落地不及预期。
- 国际形势超预期演变、地缘风险事件。
- 历史规律可能存在偏差，过去的市场表现不代表未来。
- 基金过往业绩不代表未来表现。
- 模拟回测结果基于历史数据，未来可能失效。
- 市场有风险，投资需谨慎。
