传媒行业2026年展望20251208

2025年12月09日14:50 关键词 AI UGC PGC传媒互联网应用内容产业技术边界基础设施建设大模型夜游手游2005年2027年喊麦意见领袖策略报告变经量化爆款 全文摘要 随着人工智能（AI）技术的迅速发展，它对传媒、内容产业和技术应用的未来趋势产生了深远影响。AI不仅促使内容产业从供给端向需求端转移，还预示着生态系统和应用的全新崛起，尤其是大系统如谷歌将更加重视应用的发展。AI的进步可能导致内容产业经历与过去30年互联网时代截然不同的变化，从PGC（专业生产内容）转向UGC（用户生成内容），随后可能再次向PEC（专业生产内容）模式回归，尽管这一过程充满挑战。 传媒行业2026年展望-20251208_导读 2025年12月09日14:50 关键词 AI UGC PGC传媒互联网应用内容产业技术边界基础设施建设大模型夜游手游2005年2027年喊麦意见领袖策略报告变经量化爆款 全文摘要 随着人工智能（AI）技术的迅速发展，它对传媒、内容产业和技术应用的未来趋势产生了深远影响。AI不仅促使内容产业从供给端向需求端转移，还预示着生态系统和应用的全新崛起，尤其是大系统如谷歌将更加重视应用的发展。AI的进步可能导致内容产业经历与过去30年互联网时代截然不同的变化，从PGC（专业生产内容）转向UGC（用户生成内容），随后可能再次向PEC（专业生产内容）模式回归，尽管这一过程充满挑战。AI的发展预计将重塑内容产业，包括新的内容形态、运营模式和评价标准，从而影响传媒和应用的发展。此外，AR技术对创作的推动作用，以及AI在内容创造、产业链、价值链和评价体系可能带来的深刻变化也是讨论的重点。未来，内容产业可能经历结构性变化、消费回暖、出海战略和缩量博弈等趋势，要求从业者和投资者适应新的市场和技术环境。 章节速览 00:00 AI与传媒产业未来趋势探讨 对话深入探讨了AI与传媒产业的未来趋势，指出AI将从供给端转向需求端，预计27-28年应用爆发。传媒产业可能经历UGC重返PGC的转变，25-26年处于轮番修复期，27年后可能迎来内容形态的新确立。 05:08传媒互联网行业技术变迁与内容产业趋势分析 对话深入探讨了传媒互联网行业30年的发展历程，特别是2000年前后互联网公司业务模式的探索与确立，以及2005年后内容产业的爆发性增长。强调了技术变迁对传媒互联网行业的影响，并指出2023年可能是传媒行业的一个顶点，预示着内容产业将面临名称与形态的转变。此外，还提到了2024年形成的不良习惯对2025年可能产生的持续影响。 07:37传媒本质与AI时代的文化爆款 对话探讨了传媒的本质，即文化在传播中产生爆款的现象，并指出不应将传统互联网视为不可动摇的法则。随着AI时代的到来，传媒形态可能回归30年前甚至更早的状态，强调了技术对传播方式的影响。此外，还提到了近期的爆款文化现象，如鸡排歌、宠物用品等，以说明传媒与文化的紧密联系。 09:39技术变革下的内容产业与传媒行业 对话探讨了技术变革对内容产业的影响，将过去30年和未来15年比作历史馆，强调技术时代的变化促使内容产业不断变轨，如从绿皮火车到复兴号的演变。提及内容产业可能的未来形态，虽未具体判断，但暗示其将发生显著变化。同时指出传媒行业与教育行业的本质区别，强调传媒行业在技术驱动下的独特发展路径。 10:12传媒、教育与AR时代的新内容形态及运营模式 对话探讨了传媒在影响价值观方面的重要性，教育过程与结果的不同关注点，以及AR时代将催生的新内容形态、 交互平台及运营模式。强调了传媒与教育在价值观塑造和过程导向上的差异，指出AR技术将带来前所未有的内容交互和交易方式，以及围绕这些新平台的创新运营模式。 10:57平台型公司变革与传媒爆款本质探讨 对话深入分析了全球平台型公司面临的重大变化，指出移动互联网时代结束，平台间竞争加剧，可能导致原有壁垒失效。同时，探讨了传媒行业爆款内容的本质，强调在互联网时期，爆款内容的购买逻辑及其背后的价值所在。 12:49爆款内容型公司与100倍PE估值的关联 爆款内容的出现往往与时代背景紧密相关，引领公司在特定题材下持续创新，达到行业参数天花板，从而奠定江湖地位。这类公司因其技术路径和题材的集群效应，能在二级市场上获得高达100倍的市盈率估值，支撑并购活动，造就移动互联网时代的百倍股现象。 15:39爆款内容与IP运营：两种不同的商业逻辑 对话强调了爆款内容生产和IP运营是两种截然不同的商业模式，分别适用于不同类型的公司架构。以中国如意和万达为例，前者专注于爆款产出，后者侧重于IP运营，两者分工明确，效果显著。光线传媒在尝试将爆款与IP运营结合时，面临挑战，表明这两种业务模式的独立性。移动互联网时代，爆款内容的产生和传播呈现出新的特点，需深入理解其背后的运营逻辑。 17:24 AI时代应用爆发黄金期探讨 对话围绕移动互联网与AI时代应用爆发的黄金期展开，指出2010至2012年为移动互联网黄金期，而AI时代可能仅有两年。客户提问引发思考，认为AI时代晚成立的公司可能因数字世界与物理世界的重建而受益，讨论了不同时间窗口下企业发展的机遇与挑战。 19:13互联网运营变迁与外卖大战分析 对话深入探讨了互联网运营的发展历程，指出2013年后运营变重的趋势，以及2018年移动互联网红利见顶后的运营挑战。特别分析了外卖大战中的缩量博弈现象，强调了运营在当前互联网环境中的核心地位。 21:49传媒行业景气上行与配置比例分析 传媒行业作为新型指标，其成交额放大通常领先牛市两年。2023年传媒成交额创历史新高，但主动权益基金配置比例低，预示2025年景气上行。历史数据显示，传媒行业在经历2021年开始的深度调整后，于2020年前相对平稳。2024年底政策转向，加上爆款作品和AI技术浪潮，促使传媒行业自2025年4月起右侧走势显现。 26:25 AI工具革新音乐创作与娱乐产业 讨论了AI作为生产力工具在音乐创作中的应用，通过高度模块化和低成本方式，使普通用户能够快速创作专业水平的歌曲。强调了AI工具对音乐产业泛娱乐化的影响，以及其在提升玩家数量和价值上的潜力，指出音乐、图片和视频素材领域有望因AI技术实现重大突破。 35:22 AI与AR技术对内容创作产业的影响及未来趋势 讨论了AI和AR技术如何重塑内容创作产业，指出这些技术将导致内容创作更加两极分化，利好顶级专业创作者，同时影响产业链、生态链和价值链的重构。强调了评价体系的转变，从互联网时代的流量至上到可能的新标准，并对比了互联网与AI时代在资源、商业模式和市场趋势上的差异。 40:32互联网与AR时代变现模式及趋势分析 讨论了互联网与AI时代的变现模式变化，指出互联网时代的四大模式已被海外学习，导致国内模式受限。分析了未来传媒互联网的三大增长逻辑：线上消费增长、出海战略和市场份额博弈。预测内容方向将逆转，AR时代将带来平台与运营的重大变化，利好政策将推动行业复苏。 45:15传媒行业投资策略与人才招募 对话围绕传媒行业投资策略展开，强调选择生态型公司，指出传媒行业存在修复上涨潜力，但需关注轮番修复特性。提及25年游戏涨幅后，26年可能修复受影响领域，如影视影响。此外，对话还涉及央国企在互联网时代受损后的恢复逻辑。最后，对话中透露出对软件内容爆发前人才招募的需求，鼓励有兴趣者加入团队学习成长。 发言总结 发言人1 深入探讨了内容产业的发展趋势，特别聚焦于AI技术对传媒行业的深远影响。他指出，过去30年互联网的快速发展促使内容产业从专业生成内容（PGC）转向用户生成内容（UGC），但AI的引入可能使这一趋势逆转，导致UGC重回专业生成内容（PEC）的模式，从而可能引发传媒行业的新一轮爆发性增长。他基于对不同技术时代传媒和内容产业变化的观察，预判AI时代将出现的新变化，并深入分析了市场、政策、用户行为等因素对传媒行业未来的影响。他强调了传媒行业面临的机遇与挑战，并为投资者指出了可能感兴趣的重点板块和公司。此外，他分享了他对技术和市场趋势的独到见解，鼓励听众紧跟变化，把握未来的投资机遇。 要点回顾 在AI的发展展望中，从供给端到需求的变化主要体现在什么方面？ 发言人1：主要变化是AI从早期供给端的探索逐渐过渡到与需求端应用的深度融合。例如，OpenAI等机构将重心转向与生态和应用型大系统结合，预示着从2027年或2028年开始，应用领域将出现爆发式增长。 为什么认为传媒行业变化幅度较大？ 未知发言人：因为传媒行业在互联网时代经历了PGC（专业生成内容）下沉至UGC（用户生成内容）的趋势性变革。过去30年中，PGC内容产业经历了从传统媒体到互联网平台的下沉过程，尤其是2005年前后，网红、意见领袖等UGC内容形式兴起，形成了一种势不可挡的趋势。 互联网时代的内容产业变化趋势是什么？ 发言人1：互联网时代的具体内容产业变化趋势是PGC下沉至UGC，审批权从党媒下放到平台手中，同时大量模式创新使得话语权也下放到用户手中，如通过社区投票等方式选出流行元素。 AI时代与互联网时代在内容产业上的相似之处和差异在哪里？ 未知发言人：相似之处在于两者都存在从中心化向去中心化的转变，但AI时代的内容产业可能经历与互联网时代相反的过程，即从UGC回归到PEC（专业生成内容），这一转变在未来的15年内可能会发生，并且2027年可能是UGC重返PEC的一个关键时间点。 当前AI发展的阶段对应着互联网时代的哪个阶段？ 发言人1：参考互联网30年的发展历程，现在AI的发展阶段大约对应互联网时代的2005年前后，即基础设施建设阶段后，开始探索应用模式并逐步推进内容爆发。 传媒行业未来的形态会如何演变？ 未知发言人：预计传媒行业的新的形态将在2027年左右确立，类似2005年手游行业爆发那样，经过多年的积累与修复，内容形态将发生重大改变。 为什么认为UGC会重返PGC？ 未知发言人：根据对AI技术发展史的研究以及对互联网时代内容产业变迁规律的类比，预测UGC内容在未来会部分回归到PGC模式，这一结论具有较大确定性。 为什么将当前传媒行业判断为轮动轮番修复的阶段？ 发言人1：传媒行业在经历了长期积累与变革后，正处在新一轮周期的尾端末期，市场表现杂乱且受量化指标影响较大。2025年至2026年将是一个关键转折点，届时传媒行业可能会经历一次全面的重塑和升级，回归到更加本质的内容创作和技术驱动的轨道上来。 在文化与传播领域中，最近有哪些流行的爆款现象？ 发言人1：最近流行的爆款包括但不限于鸡排文化、竹筐编织的宠物金鸡猫爬架，以及一些人凭借精湛的编草鞋技艺而受到关注，比如制作猫高爬架的人。 文化与传播领域的本质是什么？ 发言人1：文化与传播的本质是文化在传播过程中出现各种爆款现象。 如何看待未来技术发展对文化与传播行业的影响？ 未知发言人：未来15年将是一个历史馆阶段，不同年代的技术将促使文化与传播行业持续变轨，如同交通工具的 发展历程，从绿皮火车到磁悬浮列车、动车、高铁再到复兴号。A20的内容产业也会随着技术进步而发生变化，可能会变得像英语单词一样多变。 传媒行业与教育行业的根本区别是什么？ 未知发言人：传媒行业深刻影响价值观，要求受众认同其价值观；而教育更关注过程，结果相对不那么重要。 AR时代会带来哪些新的内容形态和平台？ 未知发言人：AR时代将出现新的内容形态以及交互、交换交易的各种平台，目前尚不清楚是否会形成新的交互模式，但可以确定的是会有新的内容形态和平台出现。 当前互联网行业面临什么样的挑战？ 发言人1：移动互联网时代已基本结束，进入尾气阶段，增量空间有限，各平台间全方位、全模态的竞争加剧，原有的壁垒可能会被打破，如美团等看似有壁垒的企业也可能面临挑战。 传媒的本质是什么，以及历史上爆款内容公司的价值所在？ 未知发言人：传媒的本质是制造爆款。历史上成功的爆款内容公司往往能在特定技术路径下的题材