港股早晨快讯

2012-01-172025年12月16日星期二 市場回顧 ➢恒指跌1.3%至25,600點附近：恒指周一(15日)低開258點，午後沽壓加劇，全日跌347點。收報25,629點。全日成交2,042億元，北水淨流入37億元。 ➢美股微跌：美股周一(15日)三大指數小幅收低，標指小幅下跌0.2%，道指跌0.1%，納指下跌0.6%。紐約期油下跌1.1%。 ➢中港股市短期展望 恒指短期支持參考25,000點關口：聯儲局12月一如預期減息0.25厘，市場目前預期2026年主席換屆後貨幣政策立場轉鴿，預測減息2次，高於聯儲局預測，惟仍需觀望經濟數據走勢及其餘委員取態。儘管美國延續減息，內地放寬貨幣政策的空間加大，但中美關稅戰停戰，經濟形勢未有急劇轉變，內地短期政策加碼誘因不大。預計政策重點提效，並具針對性。十五五規劃提出擴大內需及促進科技自立自強，短線觀望中央經濟工作會議的部署。而港股年內至今累積升幅較大，年底獲利誘因較大，大市交投縮減，北水動能放緩，恒指短期支持參考25,000點關口。 短期看好板塊 ➢AI眼鏡/手機股：夸克AI眼鏡發布，豆包AI手機熱賣，產業鏈股受益➢生物醫藥股：流感疫情升溫，另減息利好環球生科投融資➢內險股：A股強勁帶動投資收益向好 今日市場焦點 ➢美國11月失業率，非農業就業人口變動等； 宏觀焦點 ➢習近平發文章表示擴大內需是戰略之舉；內地首11月商品房銷售額跌11%；哈塞特勢頭不穩特朗普推舉沃什；威廉斯：聯儲局貨幣政策已為明年做好充分準備； 企業消息 ➢萬科(2202)尋求延長寬限期及推遲本金償付，擬提更優惠條件；美團(3690)叫停團好貨業務；果下科技(2655)暗盤大漲超80%； 外圍市況展望 美國聯儲局12月宣布減息0.25厘，聯邦基金指標利率降低至3.5厘至3.75厘區間，符預期，為年內連續第三次減息。點陣圖顯示2026年及2027年分別減息1次，與9月預測不變。會後聲明表示，未來30天將購買400億美元國債。在經濟方面，委員會上調對2026年GDP預測0.5個百分點至2.3%，2026年通脹預測則下調0.2個百分點至2.4%。會議聲明指出失業率截至9月略升，刪除保持低位的表述，另新增考慮進一步減息幅度和時機，市場預期是次將會是鮑威爾任期內最後一次減息。我們認為聯儲局進一步減息空間存不確定性，視乎通脹及就業數據走勢，而下任主席人選以至市場對儲局獨立性的解讀，將會影響美匯指數及債息走勢。商品市場方面，OPEC+2026年第一季暫停增產，但供過於求格局料限制國際油價上行空間。 宏觀焦點 ➢習近平發文章表示擴大內需是戰略之舉：12月16日出版的第24期《求是》雜誌將發表中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席習近平的重要文章《擴大內需是戰略之舉》。文章指出，要堅持惠民生和促消費、投資於物和投資於人緊密結合，堅決破除阻礙全國統一大市場建設卡點堵點。 ➢外管局表示保持人民幣匯率基本穩定，維護國際收支基本平衡：國家外匯管理局局長朱鶴新主持召開黨組(擴大)會議，強調維護外匯市場穩健運行。堅持守牢底線，加強外匯市場宏觀審慎管理和預期引導，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定，維護國際收支基本平衡。會議並強調，2026年是「十五五」開局之年，重點抓好工作包括深入推進銀行外匯展業改革和跨境貿易投資便利化，加大外匯支持實體經濟力度，提高外匯市場資源配置效率，積極支持跨境電商等貿易新業態發展。 ➢國統局：中國經濟實現全年目標有較好條件：國家統計局表示，11月外部環境變化對中國經濟影響加深，國內供強需弱矛盾突出，部分行業企業面臨困難，但全年來看，實現全年預期目標有較好條件，但明年地緣政治衝突變數猶存。國統局新聞發言人付凌暉表示，下階段要加大逆周期和跨周期調節力度，持續提升宏觀經濟治理效能，持續擴大國內需求，強化創新驅動，推動經濟實現質的有效提升和量的合理增長，為「十五五」開好局、起好步打下堅實基礎。從全年情況看，儘管有困難有壓力，但中國經濟韌性強，宏觀政策支持有力，新動能穩步成長，實現全年預期目標有較好條件。 ➢中證監：增強市場內在穩定性，深化創業板改革：中國證監會表示，持續深化資本市場投融資綜合改革，增強市場內在穩定性；啟動實施深化創業板改革，加快科創板「1+6」改革舉措落地。中國證監會主席吳清近日主持召開黨委(擴大)會議，傳達學習中央經濟工作會議精神，會議提出加緊推進「十四五」資本市場各項工作順利收官，堅決守牢防風險、保穩定的底線，科學制定資本市場「十五五」(2025至2030年)規劃體系。 ➢中國11月工業零售固投數據全遜預期：中國11月工業增加值、零售及固定資產投資數據全遜預期。國家統計局公布，11月份，全國規模以上工業增加值按年增長4.8%，低於市場預期增長5%。首11月，規模以上工業增加值按年增長6%。11月份，社會消費品零售總額4.39萬億元，按年增長1.3%，遜於市場預期增長2.9%。首11月，社會消費品零售總額45.61萬億元，按年增長4%。 ➢內地首11月商品房銷售額跌11%：國家統計局公布，今年首11個月，新建商品房銷售額7.51萬億元(人民幣‧下同)，按年跌11.1%。其中，住宅銷售額跌11.2%。首11個月，新建商品房銷售面積7.87億平方米，按年下降7.8%；其中住宅銷售面積下降8.1%。首11個月，全國房地產開發投資7.86萬億元，按年跌15.9%。 ➢惠譽料中資房企明年銷售續下滑：評級機構惠譽預測，2026年中國房地產行業或繼續收縮，新建商品住宅銷售額將下降7%至8%，至約7萬億元人民幣，主要因銷售面積將下降5%、平均售價將以低個位數百分比下跌。惠譽認為，該行業仍面臨多項結構性挑戰，包括人口結構變化、就業環境不確定、購房者住房支付能力疲弱及存量房庫存高企。 ➢中國通信院料2025年內地AI核心產業規模有望逾1.2萬億元人民幣：中國信息通信研究院數據顯示，2024年中國人工智能核心產業規模超過9,000億元人民幣(下同)，增速達24%。據初步測算，預計2025年產業規模有望超過1.2萬億元。今年以來，生產製造環節的大模型應用增長顯著，應用案例佔比由去年的19.9%增長至25.9%，帶動人工智能產業規模快速增長。 ➢哈塞特勢頭不穩，特朗普推舉沃什：一度被市場視為幾乎板上釘釘的美國聯儲局主席候選人哈塞特(Kevin Hassett)，據報遭遇一些能夠直接向總統特朗普建言的高層人士阻力。據博彩網站Polymarket盤口顯示，預料聯儲局前理事沃什(Kevin Warsh)比哈塞特有更大機會，成為下一任聯儲局主席。反對白宮國家經濟委員會主任哈塞特擔任聯儲局主席的聲音認為，哈塞特與特朗普關係過於密切，擔心可能最終會引發債市動盪。 ➢威廉斯：聯儲局貨幣政策已為明年做好充分準備：「聯儲局三把手」紐約聯儲總裁威廉斯表示，局方上周減息後，已將貨幣政策的溫和緊縮立場轉向中性，這使局方的貨幣政策在應對未來挑戰方面處於有利地位，預計在就業市場降溫下，明年通脹將會緩和，而關稅造成的通脹影響在很大程度上屬一次性質，預計相關影響將在明年消退。 ➢歐盟指中國開始發放較長期稀土等礦產出口許可：外電報道，歐盟最高貿易官員周二表示，中國已開始發出期限較長的出口許可，容許歐洲企業獲取潔淨科技、汽車製造及國防承包商等行業至關重要的關鍵礦產。歐盟委員會貿易事務主管Maros Sefcovic表示，已收到業界初步回應，指他們正獲發該類一般性許可。有效期為一年的出口許可，有助紓緩申請程序中的瓶頸。 ➢納斯達克申請將交易時段延長至每日23小時：納斯達克已向美國證券交易委員會(SEC)申請將股票交易時間延長至每日23小時，申請增加的交易時段為美國東部時間晚上9時至凌晨4時。納斯達克表示，延長交易時間是要滿足全球投資者的需求，因海外投資者希望在自己的時區內進行投資。目前其他交易所亦正在制定延長交易時間的方案，當中包括紐約證券交易所計劃提供22小時的交易時間，方案已於2月獲得美SEC的初步批准。 ➢美國海關稱特朗普新關稅錄2,000億美元稅收：美國海關與邊境保護局周一表示，總統特朗普自2025年初徵收新關稅以來，美國2025年已錄超過2,000億美元的稅項收入。 ➢日本央行據報最早下月開始減持ETF：外電引述知情人士稱，日本央行官員最早可能於下月開始出售央行持有的大量交易所交易基金(ETF)，這一過程預計要耗時數十年才能完成。知情人士透露，央行將按照9月政策委員會會議的決定，逐步減持這些資產以免引發市場動盪。央行數據顯示，截至9月底，相關持倉的市值達83萬億日圓，賬面價值37.1萬億日圓。 頁2/6 企業消息 ➢萬科(2202)尋求延長寬限期及推遲本金償付，擬提更優惠條件：彭博引述知情人士報道，中國房企萬科就延期償付境內債一事向債權人提出更優惠的條件，包括支付6000萬元(人民幣．下同)利息。據報，萬科告知債券持有人，其可在12月22日前支付12月15日到期20億元人民幣債券的6000萬元利息，還計劃為展期的債券增加增信措施。萬科尋求將債券5個工作日的寬限期延長至30個工作日，本金償付仍將推遲12個月。萬科將於12月18日召開第二次債券持有人會議，討論修改後的方案。 ➢萬科(2202)：大華銀行10.5億元貸款再展期1年：萬科企業發布關於擔保進展情況公告，稱控股子公司此前向大華銀行申請的一筆10.5億元貸款再次展期一年，將繼續通過信用保證、股權質押、資產抵押分別為相應的貸款提供擔保。本次擔保發生後，公司及控股子公司對外擔保總額將為844.93億元人民幣，佔公司2024年末經審計歸屬於上市公司股東淨資產的比重將為41.69%。 ➢美團(3690)叫停團好貨業務：美團團好貨業務發布內部郵件，稱食雜零售管理團隊經研究討論，決定暫停團好貨業務，聚焦探索零售新業態。團好貨內部郵件顯示，該業務作為美團快遞電商業務探索者，積累了商品零售相關經驗，但近年來隨着食雜零售行業創新發展，快遞電商難以承接即時零售用戶的需求，其將順應趨勢，主動求變。 ➢北汽(1958)獲批自動駕駛產品准入明年開展L3上路試點：北汽集團旗下極狐阿爾法S(L3版)正式獲批工業和信息化部自動駕駛車型產品准入許可，即將在北京市限定區域內開展L3級有條件自動駕駛上路通行試點。為加速L3級有條件自動駕駛技術商業化進程，由北汽集團牽頭組建的聯合體已率先進入國家四部門開展的智能網聯汽車上路通行試點，計劃於2026首季以特定場景啟動營運，為實現可複製、可推廣的自動駕駛營運體系積累實戰經驗。作為北京市智能製造和新質生產力的代表，北汽此次獲批自動駕駛車型產品准入許可，意味著北京市自動駕駛發展邁入新階段，進一步鞏固智能網聯汽車產業發展高地建設。 ➢長江實業(1113)控潘蘇通沒履約轉讓何文田站地皮勝訴獲賠償逾15億元：高銀集團前主席潘蘇通及其名下高鉎投資，2021年遭長江實業旗下公司入稟，指其將私人持有的港鐵何文田站一期項目轉售予鷹君集團，而根據協議，長實擁有該項目的優先購買權，潘蘇通及高鉎須就未有履行合約作出賠償。案件經審訊後，暫委法官陳浩琪日前頒下判辭，裁定長實一方勝訴；潘蘇通已被頒令破產，而高鉎需賠償逾15億元。 ➢恒生銀行(0011)據報內部重新招聘炒房舵手，原主管要再競逐：滙控加緊精簡重組，恒生銀行的高層管理人員繼續出現變動及調整部署。本報引述消息透露，在恒生任職近20年、現掌舵該行俗稱「炒房」的資本市場及證券服務部主管周丹玲(Liz Chow)，是目前10位高層管理人員之一，因應集團策略發展需要，其職位於10月中開始進行內部招聘，她本人亦要重新「應聘」(re-apply)競逐自己已任職逾9年的崗位。 ➢商湯科技(0020)發布劇集生成平台Seko 2.0：商湯科技在12月15日開展的「產品發布周」發布劇集生成平台Seko2.0，為短劇、漫劇創作者度身訂造，支持100集以內劇集的創作，可確保不同集數中的人物、場景、道具具有連貫性。Seko2.0令影片製作效率大幅提高，對比傳統的製作方式，漫劇製作所需時間可縮短達8