贵金属衍生品日报
市场回顾
- 贵金属市场：白天窄幅波动，伦敦金交投于4125美元，伦敦银高于51美元。沪金涨1.48%，报946.5元/克；沪银涨2.75%，报12127元/千克。
- 美元指数：小幅回落，交投于100.12美元。
- 美债收益率：10年美债收益率回落，报4.04%。
- 人民币汇率：大幅走强，交投于7.09附近。
重要资讯
- 美联储观点：理事沃勒和戴利均支持12月降息，市场12月降息概率升至81%。
- 地缘冲突：特朗普称乌克兰谈判可能取得进展，美乌起草新和平计划。
逻辑分析
- 美联储鸽派信号推动金银价格走强。
- 短期市场关注9月PPI和零售销售数据，以校准美联储政策预期。
- 金银价格预计延续震荡，直至经济数据或政策信号提供明确方向。
交易策略
- 单边：背靠下方20日均线谨慎持有多单。
- 套利：观望。
- 期权：观望。
数据参考
- 美元指数与贵金属：呈负相关。
- 实际收益率与贵金属：呈负相关。
- 内外盘期货走势：沪金高于COMEX黄金，沪银高于COMEX白银。
- 期现走势：沪金、沪银期货溢价。
- 内外价差：沪金期货溢价，沪银期货贴水。
- 金银比：上期所和COMEX金银比均上升。
- ETF持仓：SPDR黄金ETF持仓增加，SLV白银ETF净持仓减少。
- 期货持仓量：黄金和白银期货持仓量增加。
- 期货库存：沪金、沪银库存下降。
- 成交量：沪金、沪银期货成交量增加。
- TD数据：黄金、白银TD递延费为负，交收量增加。
- 国债收益率与盈亏平衡通胀率：美债收益率上升，盈亏平衡通胀率上升。
