每日晨讯

每日大市点评 恒生指数与国企股指数昨日分别上涨2.0%与1.8%。主板成交增至3,026亿港元，投资气氛好转。一方面消息指俄乌和平方案的协商进展顺利，另一方面恒生科技股指数昨日强势上涨2.8%。网易（9999 HK）公布，2025年第三季度收入与股东净利润分别同比增加8.2%与31.7%。阿里巴巴（9988 HK）旗下AI助手千问App公测一周，下载量已突破1000万次，成为史上增长最快AI应用程序，两家企业引领科网股上升。恒生指数公司周末公布季检结果，信达生物（1801 HK）获纳入恒生指数与国企股指数，中国宏桥（1378 HK）、百胜中国（9987 HK）纳入国企股指数，零跑汽车（9863 HK）纳入恒生科技指数，这些企业昨日股价均上涨。信达生物（1801 HK）的纳入为创新药板块树立信心。 近期大型石油股表现偏弱。由于俄罗斯为主要产油国，市场可能认为如俄乌停战可能导致石油供应增加，拖累石油股表现。另外，媒体报道内地出行平台「航班管家DAST」数据表明，截至11月24日上午10时，已有12条中日航线取消所有航班，航空板块昨日下跌。 美国股市昨晚三大指数分别上涨0.4%-2.7%。当天纽约联储行长称仍有降息空间，市场期待12月降息的可能性，科技股引领大市上扬。习近平主席与特朗普总统通话，路透社报道特朗普表示中美关系非常牢固，很多中概股昨晚上扬。 我们认为，港股投资气氛有望好转，但仍可能受中日关系等影响。医疗保健股经前段时间的调整后应可关注，航空与旅游板块则仍可能波动。 宏观动态： 海外市场方面，新加坡10月核心CPI上涨1.2%，高于前值的0.4%。 中国房地产方面，根据初步数字，上周(至11月23日)30大中城市商品新房成交量达205万平方米，同比下跌28.2%，差于前周的19.4%同比下跌，环比上升18.6%，差于前周的23.7%环比上升。不同类别城市皆同比下跌。上周同比变化率：一、二、三线城市分别为-50.3%、-16.2%、-25.8%(前周同比：-41.5%、-3.6%、-15.5%)。 行业动态： 新能源/公用事业：昨日新能源及公用事业港股普遍温和上升，但是光伏板块却下跌。信义光能(968 HK)、福莱特玻璃(6865 HK)、协鑫科技(3800 HK)分别下跌1.9%、1.2%、0.9%。消息面上，媒体报导，主要硅料生产商通威集团的主席表示，中国硅料收储进展目前低于预期，但是对通过行业自律来实施有效整合仍充满信心。我们重申光伏板块目前由民企主导，政策实施将更有效推进行业整合。 出行行业：自动驾驶解决方案供应商小马智行（2026 HK）宣布与出行服务平台阳光出行达成战略合作，在自动驾驶出行开展深度合作，将基于小马智行第七代量产自动驾驶车型组建自动驾驶车队。同业文远知行（800 HK）则宣布旗下Robotaxi获发瑞士发出首个纯无人驾驶牌照，可开展无人驾驶商业运营。两家公司自11月初港股上市后，受到大盘科技股下挫影响持续下跌。周一小马智行微涨1.0%；即将公布业绩的文远知行上涨9.7%。 医药：恒生医疗保健指数昨日上涨3.0%，主要企业普遍上涨。消息面上，信达生物（1801 HK）获纳入恒指成分股与国企股指数，股价上涨5.4%，引领创新药企业上扬。中央政治局常委王沪宁近日调研晶泰控股（2228 HK）了解企业人工智能和机器人技术平台服务的发展，表明中央政府对医疗AI的重视，公司股价上涨4.7%。上海表示支持符合条件的创新药临床试验审评审批时限缩短至30个工作日，为创新药板块提供支撑。 不承担责任声明 台端对本报告读取时,即视为同意接受下列各项之约束。 本报告只供参考之用,并不构成要约、招揽或邀请、诱使、任何不论种类或形式之申述或订立任何建议及推荐,读者务请运用个人独立思考能力自行作出投资决定,如因相关建议招致损失,概与中泰国际证券有限公司无涉。 报告中部份内容及数据发放可能于部份地区受到法律上限制,而此报告并非提供予置身于该等在法律上限制我们发放此等数据之地区的人士使用。翻阅此等报告之人士,须自行负责了解有关限制。 此报告之相关内容如在任何地区向任何人士招引或游说出售投资或接受存款乃属违法时,则此等报告之内容不应视为于该等地区作出该等招引或游说。 本报告之内容,包括但不限于文字、图表、版面、设计、相关网站或其它项目只备作一般参考用途。虽然数据已力求准确,唯本公司对上述数据之正确性、充足性或完整性不予保证,并表明不会对该数据内之错误或遗漏负任何赔偿责任。关于上述数据并不提供任何种类之保证、明示或法定保证,包括但不限于不侵犯第三者权利、所有权、可商售性、对某特定用途的适用性等保证。 ©中泰国际证券有限公司