股指期货
A股市场底部反弹，TMT板块回暖。上证指数收涨0.05%，深成指涨0.37%，创业板指涨0.31%。资金面宽松，央行开展7天期逆回购操作。操作建议：国内股指韧性较强，整体降波等待企稳，推荐观望为主。
国债期货
国债期货全线上涨，30年期主力合约涨0.15%。资金面继续转松，央行开展7天期逆回购操作。操作建议：期债延续窄幅震荡，单边策略上建议区间操作，移仓策略建议空头投资者加快移仓步伐。
贵金属
美联储内部支持降息声音增加，贵金属应声走强。国际金价收盘报4134.63美元/盎司，涨幅1.72%；国际银价收盘报51.344美元/盎司，涨幅2.68%。操作建议：中长期驱动贵金属的牛市行情延续，金价维持在4000-4150美元区间震荡，白银总体在49美元形成支撑。
集运指数
SCFIS欧线指数报1639.37点，环比上涨20.7%；美西航线报1107.85点，环比下跌10.5%。操作建议：短期震荡上行。
有色金属
铜
降息预期摇摆，铜价窄幅震荡。SMM电解铜平均价86235元/吨，环比+420.00元/吨。操作建议：主力参考85500-86800，短期观点震荡。
氧化铝
盘面低位震荡，全市场口径累库速率放缓。SMM山东氧化铝现货均价2770元/吨，环比持平。操作建议：主力运行区间2700-2850，观点震荡偏弱。
铝
强预期与弱现实对峙，铝价减仓回调。SMMA00铝现货均价21360元/吨，环比-20元/吨。操作建议：主力运行区间21100-21700，盘面若继续减仓，短期仍有下行空间，观点宽幅震荡。
铝合金
盘面跟随铝价调整，废铝供应持续偏紧。SMM铝合金ADC12现货均价21350元/吨，环比持平。操作建议：主力参考20300-20900运行，可考虑在650以上的价差参与多AD02空AL02套利，观点宽幅震荡。
锌
供应减量预期给予支撑，锌价震荡运行。SMM0#锌锭平均价22380元/吨，环比-60元/吨。操作建议：主力参考22200-22800，短期观点震荡。
锡
供给侧延续紧张，强基本面下锡价高位震荡。SMM 1#锡293500元/吨，环比上涨2200元/吨。操作建议：回调低多思路，近期观点宽幅震荡。
镍
盘面低位向上修复，上游部分减产和低估值驱动。SMM1#电解镍均价117750元/吨，日环比上涨1050元/吨。操作建议：主力参考116000-120000，短期观点震荡修复。
不锈钢
盘面持续偏弱震荡，原料持续承压需求不足。无锡宏旺304冷轧价格12700元/吨，日环比持平。操作建议：主力参考12200-12600，短期观点偏弱震荡。
碳酸锂
盘面情绪降温，短期波动放大。SMM电池级碳酸锂现货均价9.22万元/吨，日环比下跌150元/吨。操作建议：观望为主，短期观点偏弱震荡调整。
多晶硅
多晶硅现货维稳，期价震荡为主。据SMM统计，多晶硅N型复投料报价为52.25元/千克，小幅下跌50元/吨。操作建议：高位震荡，区间50000-58000元/吨。
工业硅
工业硅现货下跌，期价震荡为主。据SMM统计，华东地区通氧Si5530工业硅市场均价9500元/吨，环比下跌50元/吨。操作建议：价格震荡，区间8500-9500元/吨。
黑色金属
钢材
表需修复，钢价有企稳预期。唐山钢坯+30至3050元。操作建议：螺纹参考3000-3200区间，热卷波动参考3250-3400区间。
铁矿石
发运回升，到港回升，港存下降，铁水微降，铁矿震荡偏多运行。主流矿粉现货价格：日照港PB粉+3元/吨至793元/吨。操作建议：盘面贴水下震荡偏多。
焦煤
产地煤价降价范围扩大，蒙煤价格回落，钢厂减产利空补库需求。焦煤主力2601合约下跌6.5（-0.59%）至1096.5。操作建议：单边震荡偏空看待，区间参考1050-1150，套利推荐多焦炭空焦煤。
焦炭
焦炭四轮提涨后有提降预期，港口贸易价格回落。焦炭主力2601合约上涨18.0（+1.11%）至1632.5。操作建议：单边震荡偏空看待，区间参考1550-1700，套利推荐多焦炭空焦煤。
农产品
粕类
国内豆粕供应宽松，成本端缺乏实质利好。豆粕现货市场价格涨跌互现，全国主要油厂豆粕成交9.54万吨。操作建议：维持底部震荡偏弱思路。
生猪
供应压力仍存，猪价预计偏弱走势。全国均价11.57元/公斤，较前一日下跌0.04元/公斤。操作建议：关注年底压力释放节奏，策略上3-7反套可继续持有。
玉米
现货保持坚挺，盘面短期偏强。东北三省及内蒙主流报价1990-2160元/吨，较上周五涨10-20元/吨。操作建议：关注玉米上量节奏及收储情况。
白糖
原糖价格维持偏空格局，国内震动偏弱。广西新糖上市，市场主流价格基本以之前糖厂预售的基差糖源，价格大幅贴水陈糖。操作建议：维持底部震荡偏弱思路。
棉花
美棉底部震荡，国内价格维持区间震荡。郑棉注册仓单2240张，较上一交易日减少4张。操作建议：短期棉价或区间震荡。
鸡蛋
蛋价大稳小降，整体压力仍大。全国鸡蛋价格有稳有涨，主产区鸡蛋均价为2.88元/斤，较昨日价格维持上涨。操作建议：关注前低附近支撑力度。
油脂
马棕震荡，连棕持续趋弱。连豆油低开震荡，1月合约运行在8150-8200元附近。操作建议：连豆油更容易受到国际关联品种的影响，短期CBOT大豆、豆油、BMD棕油与国际原油均呈现窄幅震荡。
红枣
产区价格松动，盘面低位震荡。新疆产区灰枣收购进度在5成左右，货权转移量在总产量的3成左右。操作建议：盘面保持低位震荡，关注后续旺季消费能否带来提振。
苹果
库存果需求一般。栖霞产区晚富士冷库交易陆续开收，目前客商按需少量拿货，走货速度一般，价格基本稳定。操作建议：行情略显沉闷，价格变动不大。
能源化工
PX
调油需求炒作有所降温，PX短期驱动有限。亚洲PX价格涨后回调，小幅收涨，原料端价格上午震荡上行。操作建议：PX短期高位震荡对待。
PTA
供需格局近强远弱，PTA反弹空间受限。PTA现货市场商谈氛围一般，个别主流供应商出远期货源。操作建议：TA短期高位震荡；TA月差可阶段性低位正套。
短纤
供需预期偏弱，短纤加工费压缩为主。短纤现货方面工厂报价维稳，期现及贸易商优惠缩小。操作建议：单边同PTA；盘面加工费逢高做缩为主。
瓶片
11月瓶片供需宽松格局不变，PR加工费预期下滑。内盘方面，上游原料期货午后震荡上涨，午后聚酯瓶片工厂局部上调报价30元附近。操作建议：PR单边同PTA；PR主力盘面加工费预计在300-450元/吨区间波动，短期建议做缩加工费。
乙二醇
短期刚需支撑尚可，但供应端未有明显收缩，预计MEG低位震荡。乙二醇价格重心坚挺上行，市场商谈尚可。操作建议：EG1-5逢高反套。
纯苯
纯苯供应充足，下游刚需采购为主。纯苯近期有新增产能和装置重启，虽有装置降负，但供应整体维持宽松。操作建议：短期BZ2603反弹偏空。
苯乙烯
供需预期好转但成本支撑偏弱，反弹空间受限制。华东市场苯乙烯市场震荡走弱，港口库存走高。操作建议：EB01震荡对待。
LLDPE
基差走弱，成交中性。华北6760（+10）/01-30（-10），鲁清6750-6760。操作建议：空单6800附近减仓。
PP
意外检修偏多，往下空间不大。拉丝浙江厂/库提6360（01-10，-10）拉丝江苏库提6300（01-70，-10）。操作建议：观望。
甲醇
港口继持稳，成交活跃。全国开工76.64%（+0.45%），非一体化开工68.74%（+0.61%）。操作建议：05MTO缩（等驱动：目前海外开工已降低）。
烧碱
供需仍存压力，预计偏弱运行。山东地区下游接货积极性一般，氯碱企业出货淡稳。操作建议：空单持有。
PVC
供大于求的矛盾观点未有改善，盘面趋弱震荡运行。国内PVC粉市场价格下行，主流市场普遍下跌20-60元/吨。操作建议：空单6800附近减仓。
纯碱
供需大格局趋弱，盘面大幅走弱。重碱主流成交价1110-1170元/吨上下。操作建议：空单持有。
玻璃
湖北产线冷修带动盘面反弹，关注产销持续性。沙河大板成交均价1050元/吨上下。操作建议：前期空单止盈离场。
天然橡胶
短期驱动有限，胶价震荡为主。云南胶水收购价14000元/吨，海南民营胶水15900元/吨。操作建议：观望。
合成橡胶
供需提振有限，且成本端难以维持上行走势，预计BR上方承压。顺丁橡胶（BR9000）山东齐鲁石化市场价10500元/吨。操作建议：BR2601中期维持逢高空思路，关注10800附近压力；套利方面，多RU2601空BR2601。
