ETF及指数产品网格策略周报

网格交易策略概述

• 网格交易是一种基于价格波动的“高抛低吸”策略，不预测市场走势，通过利用价格在特定范围内的自然波动获取利润，适用于震荡行情。
• 适用网格交易的标的特征：场内标的、长期行情稳定、交易费用低廉、流动性好、波动性较大，权益型ETF较为合适。

华宝证券ETF网格策略标的分析

• 本期重点关注标的：
  • 金融科技ETF（159851.SZ）：受益于金融强国战略和券商IT投入增长，2025年前三季度券商净利增幅超60%。
  • 军工龙头ETF（512710.SH）：“十五五”规划推动军工采购周期，2025年国防预算1.81万亿元（同比增长7.2%），该ETF跟踪中证军工龙头指数。
  • 机器人ETF（159530.SZ）：政策、技术、需求三重共振，2025年人形机器人赛道爆发，一级市场投资超240亿元。
• 图表展示：三只ETF的网格策略回测收益曲线（近120交易日，数据截至2025/11/14，假设交易费用为0）。
• 组合建议：搭配不同类型或投资范围的ETF（如“宽基+行业”或“A股+港股”）以分散风险并提高资金利用率。
• 其他关注标的：表格列出其余符合条件的ETF，包括港股科技50ETF、游戏ETF、科创AIETF等。

风险提示

• 国内经济复苏及政策落地不及预期、国际形势及地缘风险、模型失效风险等。
• 历史规律不代表未来表现，投资需谨慎。