ETF及指数产品网格策略周报

网格交易策略概述
网格交易是一种基于价格波动的“高抛低吸”策略，不预测市场长期走势，通过利用价格在震荡区间内的自然波动获取利润，适用于价格频繁波动的市场。在震荡行情中，投资者可通过网格交易反复赚取小差价，待市场方向明确后再调整策略。

适用标的特征：

• 场内标的
• 长期行情稳定
• 交易费用低廉
• 流动性好
• 波动性较大
  权益型ETF是较合适的网格交易标的类型。

华宝证券ETF网格策略重点关注标的

• 军工龙头ETF（512710.SH）：
  “十五五”规划推动新一轮军工采购周期，2025年国防预算同比增长7.2%至1.81万亿元。该ETF跟踪中证军工龙头指数，投资航空装备、导弹等龙头企业，有望受益于行业基本面改善。

  • 回测收益曲线显示近120交易日策略表现。

• 医药ETF（512010.SH）：
  我国创新药在研管线数量全球第二（截至2025年1月7041个），2025年上半年创新药对外授权金额超660亿美元。该ETF配置医药龙头企业，受益于国产创新药高速发展与出海加速。

  • 回测收益曲线显示近120交易日策略表现。

• 恒生新经济ETF（513320.SH）：
  跟踪恒生港股通新经济指数，覆盖互联网、半导体等科技领域龙头企业，受益于“新质生产力”政策及产业升级红利。当前全球宽松周期利好港股成长资产。

  • 回测收益曲线显示近120交易日策略表现。

组合建议：
投资者可搭配不同类型或投资范围的ETF组合（如“宽基+行业”或“A股+港股”）以分散风险并提高资金利用率。

风险提示

• 国内经济复苏及政策落地不及预期
• 国际形势及地缘风险
• 历史规律不适用于未来
• 模拟回测结果不代表未来表现，存在失效可能
• 市场有风险，投资需谨慎