中国可持续航空燃料新图景：电制SAF篇

电制SAF篇 2025年10月 引用建议与鸣谢 引用建议 中国可持续航空燃料新图景一电制SAF报告，空中客车，落基山研究所，2025 鸣谢 本报告研究和数据收集完成于2025年，在调研和报告的起草过程中，我们有幸得到来自政府主管部门、相关企业和研究机构的帮助。受益于他们提供的一手信息和专业意见，本报告得以在生物质SAF和电制SAF未来发展图景方面进行充实系统的研究和分析，特别感谢中国民用航空第二研究所副所长夏祖西、中国产业发展促进会生物质能分会副秘书长实克军、中国国际经济交流中心能源与绿色低碳发展研究部部长景吞梅对本研究项目的支持 目录 执行摘要 ，研究背景及SAF发展概览 1.1发展电制SAF的重要意义1.2全球电制SAF发展现状 、全球电制SAF主要政策梳理及影响分析8 2.1全球主要国家政策解读2.2可持续标准与评价体系，.10 三、电制SAF技术路线分析.13 3.1电制SAF和生物质SAF的区别与联系，133.2电制SAF的主要技术路线.153.3各技术模块成熟度与发展现状.16 四、全球主要国家电制SAF生产潜力分析.17 4.12035年主要国家电制SAF发展规划与趋势174.1.1中国..4.1.2美国.....184.1.3德国...204.1.4沙特....214.22035年主要国家电制SAF成本构成分析..244.2.1中国......244.2.2美国.....264.2.3德国..274.2.4沙特，.30 五、未来全球SAF市场发展趋势预测.31 5.12035年全球电制SAF供给与需求预测.315.2中国在电制SAF市场中的角色31 执行摘要 在全球应对气候变化的大背景下，航空业作为碳排放增长较快的行业之一，正面临日益严接的减排压力。国际民航组织（ICAO）提出，全球航空业到2050年需实现净零排放的目标，而可持续航空燃料（SAF）被视为实现这一目标的关键解决方案。其中，以可再生电力、水、二氧化碳为原料的电制SAF因史高的减排能力和理论产能潜力，被视为生物质SAF的必要补充和支撑SAF产业未来长期发展的关链。在此背景下，以中国、关国、德国、沙特为代表的多个国家和地区纷纷出台了相关政策或指导方针来推动电制热料产业发展，加速推进电制SAF的产业化进程。 不过，尽管电制SAF前景广阔，但受限于高昂的成本，其仍处于商业化的早期阶段，全球项目以示范工厂和小型商业化项目为主。而中国作为全球最大的航空市场之一，同时拥有着优越的可再生能源票赋和深厚的可再生能源产业基础，在电制SAF产业发展方面具有巨大潜力，未来有可能率先实现技术和产业突破，成为全球电制SAF市场发展中的主要驱动力。 在此背景下，本篇报告系统梳理了全球主要国家的电制SAF政策、可持续标准、技术路线，并选取了中、关、德沙特四国作为代表案例，基于各国自然资源京赋、当产业规划、未来发展趋势等，评估了四国电制SAF的成本构成和市场竞争力。研究认为，得益于中国世界领先的可再生能源、绿重、碳捕集产业链上的巨大技术及成本优势辅以完善的化工产业体系，中国在电制SAF生产成本及潜在产业规模两方面均处于领先地位。随着未来中国绿氢及可再生能源成本的进一步降低，中国将再在未来全球电制SAF市场中起到举足轻重的作用。基于以上论断，本遍报告形成了以下的主要结论： 电制SAF虽然减碳潜力更大，但2035年之前成本仍然偏高，短期内难以与生物质SAF形成有双竞争在成熟的上下游产业和丰富的风光资源支撑下，中国电制SAF的生产成本将在未来10年呈现较为显著的优势，并具备主导供给市场的落力。生物质气化技术是生物质SAF和电制SAF技术相辅相成、共同发展和平稳过退的基石和保障大力发展电制SAF产业不仅是中国航空业节能减排的重要抓手，也是新时代促进经济发展并带动社会就业的新动力，随着中国在全球SAF市场中的重要性逐步提升，电制SAF产业能够成为新的经济增长点。建议尽快明确电制SAF的中长期发展日标，推动建立与国际接轨的可持续性认证体系和碳核算方法，提升产品在全球市场的认可度与议价能力同时通过财政支持、试点示范、绿色燃料采购机制和碳市场激励等多种手段构建有利于产业培育的政策环境；通过推动创新交易式来激发市场活力。 、研究背景及SAF发展概览 1.1发展电制SAF的重要意义 在全球经济持续发展和人民生活水平日益提升的背景下，航空运输在客运和货运方面的重要性与日俱增。然而，这种增长也带来了产峻的环境挑战。在过去二十年间，全球航空业的年均碳排放增速高达2.5%，2010至2018年间更是举升至4.0%，远超公路等其他交通领域。1尽管2023年航空业碳排放量仅占全球总量的2.5%。2但国际民航组织（ICAO）预测，如果航空业不采取任何碳减拌措施，到2050年，航空碳排放占比可能朝升至25%。因此，加速推进航空领域的碳减排已刻不容缓。 与其他主要行业（如电力、工业、建筑及地面交通）在节能减排方面已取得长足进展不同，航空业因其运营特性减排方案和路径选择相对有限，被公认为“难减排”领域之一。在这一背景下，可持续航空燃料（SAF）因其理化性质接近传统航蝶、可与现有基础设施兼容，并具备显著的生命周期碳减拌潜力，被视为航空业的绿色转型最为有效的方式。该路径有望使航空碳排放呈在2019年的基础上减少65%。 根据ICAO的定义，SAF是指符合可持绩标准的，由可再生/废弃原料所制成的航空燃油。*其原料包括废弃油脂、城市废弃物、农林废弃物、能源作物以及可再生电力等等。在不同的SAF生产技术路径中，电制SAF是指以可再生电力、水和捕集二氧化碳为原料，通过电转波技术(Power-to-Liquid，PtL）‘所生产的可持续航空燃料(SustainableAviationFuel,SAF），其中电转液技术特指（PtL）是一种利用可再生能源、水和二氧化碳生产替 尽管生物质（如通过油脂加氢（HEFA)技术所生产的SAF）仍是中短期内SAF供应的主力，但原材料的可持续供应能力、收集运输成本、与甲醇等绿色燃料在原料上的的竞争关系、以及与农业粮食安全的落在竞争风险都将限制生物质SAF在资源供给能力方面的上限。此外，部分生物质原料的减排效益也可能因土地利用变化（LUC)等因系而显著降低，导致生物质SAF的降碳潜力受到一定的影响。 电制SAF则在这些方面很好地弥补了生物质SAF的短板。由于生产原料仅为可再生电力、水和二氧化碳，电制SAF的生产过程不会出现类似生物质SAF那样原料量上的限制，理论产能更大。同时电制SAF具备极高的减排港力，长远来看电制SAF必将在SAF的供给和需求端发挥关键的支撑作用。 1.2全球电制SAF发展现状 目前全球SAF的产呈和使用呈均显示出快述增长的趋势。各国的减排政策和市场对气候问题的关注强化了航司对SAF的购买需求，是SAF应用规模快速增长的主要驱动力。根据IATA统计，2024年全球SAF产量已达到12.5亿升（约合100万吨），较2023年实现翻倍增长。此外，全球已有超过40家航空公司签署SAF自愿承诺，预计到2030年将使用约1400万吨SAF。5根据ICAO统计情况，截至2025年5月，全球有468个处于可研/工程设计/项目建设/项目运行阶段的SAF项目，覆盖60个国家。“另外，全球已有超过85万架次航班使用了SAF表明SAF正在成为航空业脱碳的重要解决方案。？ 在SAF产业整体快速发展的同时，不同技术路径的成熟度和商业化进程存在着显菩差异。当前市场供应主要来自于HEFA等相对成熟的生物质SAF，而电制SAF仍处于商业化的早期阶段一一以示范工厂和小型商业化项日为主。 当前，电制SAF面临的主要挑战是生产成本过高。绿氢（受可再生电力价格和电解槽设备成本影响较大）和碳捕集的成本均居高不下，使得电制SAF价格不仅远高于传统航空燃料，也明显高于多数生物质SAF。因此，短期内若缺乏系统性的政策引导和有力的碳定价机制激励，则电制SAF在中长期才能实现大规模商业化应用。 尽管如此，电制SAF因其不依赖生物质原料、减排潜力较高且理论供应能力近乎无限的独特优势促使全球多个国家的政府和企业着力开始布局电制SAF的技术研发和示范项目。未来，随着技术的进步以及可再生能源成本的持续下降，电制SAF的经济性将逐步改善。 二、全球电制SAF主要政策梳理及影响分析 2.1全球主要国家政策解读 电制SAF因具备较高的减排潜力且原料不受限制，被视为SAF生产的关锻路径。然而，当前电制SAF的发展面临着技术熟度较低、成本经济性较差的挑战。因此，有力的政策支持是推动其克服早期市场化障碍、走向规模化应用的关链。强制掺混目标（尤其是针对电制SAF的目标）、财政补贴与税收抵免是当前各国支持电制SAF发展的主要政策工具。 欧盟的《ReFuelEUAvlation》政策不仅设定了SAF的强制接混比例，更明确要求自2030年起，必须在航空燃料中掺混不低于1.2%的电制SAF，并逐步提升至2050年的35%。该政策为电制SAF产业带来了一定的市场确定性为后续的投资和产业布局提供了有效引导。 作为欧盟成员国，德国在国家层面展现出了更加积极的政策立场。《德国联邦排放控制法案》(German FederalEmisslonControlAct）针对电制SAF设定了高于欧盟的强制掺混比例，自2026年起将强制掺混比例定为0.5%，并于2028年和2030年分别提升至1%和2%。9另外，德国联邦政府发布的《电转液体燃料路线图》（PtLRoadmap）设定了2030年实现20万吨/年的产量目标。10 英国政府也制定了电制SAF强制掺混要求2028年掺混0.2%，2030年提升至0.5%，并到2040年进一步增至3.5%。除强制掺混外，英国还计划推出收入确定性机制(RevenueCertaintyMechanism），类似差价合约，吕在直接减少电制SAF与传统航空燃料问的成本差距。该机制将有效缓解价格不确定性的问题，并为SAF项目提供投资回报保障。截至2025年6月，该机制已提交议会，进入正式的立法进程。12 与欧洲从需求侧入手的政策不同，美国主要通过对生产侧提供财政激励措施来支持电制SAF发展，1美国特朗普政府于2025年7月4日通过的《大而关法案》对于上一届政府的《通胀削减法案》在清洁能源政第方面进行了较大幅度的修改，电制SAF产业链上的不同关联产业在税收减免额，税收减免有效期，税收减免可传递性等方面均出现了不同程度的退坡。14,15虽然整体来看，SAF生产的每个环节仍有一定的政策优惠，但相比《通胀削减法案》而言，其政策优惠程度出现了明显的下滑： 根据（大而美法案》，电制SAF生产中各个环节的补贴政策情况如下： 45Y和48E：针对可再生电力生产和投资的税务减免政策，减免基线为30%投资额，最高可提供S33/MWh或者70%投资额的减免。《大而关法案》将针对风光项目的脱坡提前，法案发布一年后末动工或2027年12月31日仍未投产的项目将无法获得减免。而原本在《通胀削减法案》中，针对可再生电力生产和投资的税务减免政策。计划到2034年才会退坡。 48C：针对先进制造业的投资税务减免政策，提供30%投资额的减免，不过目前48C的税务减免资金已经于2025年1月分配完毕。16 45Q：针对二氧化碳捕集技术的税收减免政策，所有符合条件的碳捕集项目，无论是将二氧化碳封存于地质构造中，还是将其用于提高石油采收率（EOR)或其他形式的利用，在《大而美法案》后部有资格获得相同的税收减免额度，即针对工业废气的碳捕集项目，税收减免为85关元/吨捕集碳。对于空气碳捕集项目，税收减免为180美元/吨捕集碳。相比于《通胀削减法案》，45Q实质上增加了碳捕集的补贴减免额度，促进了下游的电制SAF产业。 45Z：针对SAF等清洁燃料生产的税收减免政策，补贴颜度视燃料碳排放强度而定，最高为1关元/加仑，这一补贴上限额度相比于通胀削减案》中SAF可获得1.75美元/加仑的补贴上限出现了