原油成品油早报

原油成品油早报 金十数据10月30日讯，俄罗斯成品油出口已跌至俄乌冲突爆发后的低点，炼油厂停产与西方制裁收紧共同冲击该国的能源贸易。根据Vortexa提供并由机构整理的数据，本月前26天俄罗斯海运石油产品日均出口量为189万桶，为至少自2022年初以来的最低水平。尽管柴油出口略有上升，但石脑油和燃料油装船量疲软，尤其是波罗的海港口在乌斯季-卢加（Ust-Luga）出口枢纽遭袭后受到影响，拖累了整体流量。近期该地区的不利天气状况也可能影响了港口运作。这一下滑对莫斯科维持稳定能源收入的努力构成打击。最新一轮针对俄罗斯石油公司和卢克石油公司的限制措施增加了新的不确定性，迫使贸易商在11月21日美国制裁生效最后期限之前调整支付路线和航行时间。·沙特第三季度财政赤字扩大，油价承压令收入下滑 金十数据10月30日讯，沙特财政部周四表示，随着支出增加和收入下降，该国第三季度财政赤字扩大至885亿里亚尔（236亿美元），较上一季度增长160%。赤字扩大之际，石油收入下降0.1%至1,508亿里亚尔，原因是欧佩克逐步解除减产措施对油价造成压力。同时，沙特继续推进其“2030愿景”计划，以实现经济多元化。作为全球最大原油出口国，沙特本季度总收入同比下降约13%至2,699亿里亚尔，其中1,191亿里亚尔来自非石油产业。公共支出同比增长6%，达到3,584亿里亚尔。 金十数据10月30日讯，欧洲最大炼油商的负责人表示，石油市场低估了西方最新一轮对俄罗斯制裁的影响，而这些制裁已开始影响石油流动。道达尔能源首席执行官帕特里克·普雅内表示：“我比几天前我们写下的观点更为乐观，因为我开始意识到这些制裁将在市场上产生真正的影响。我认为市场低估了其影响。”普雅内表示，各国正在寻求重新调整运输路线，并设法将更昂贵的原油和成品油运往世界不同地区，这推动了溢价的攀升。他说：“我们开始看到这些最新对俄制裁在市场上的真实影响。”·匈牙利总理盼会晤特朗普寻求俄油制裁豁免 金十数据10月30日讯，据一位高级部长透露，匈牙利总理欧尔班希望通过下周与美国总统特朗普的会晤获得经济提振，并寻求确保匈牙利能够免受美国对俄罗斯石油制裁的影响。内阁部长古雅什·盖尔盖伊（Gergely Gulyas）周四在布达佩斯的一场简报会上表示，特朗普与欧尔班将在11月7日于白宫举行的会晤中签署能源、防务以及经济和金融协议。他未透露更多细节。欧尔班长期以来一直是特朗普的支持者和意识形态盟友，但迄今为止，他设想的特朗普重返权力后带来的经济繁荣并未实现。匈牙利依赖出口驱动增长，但并未迎来大量美国投资，反而不得不应对特朗普的保护主义议程，包括美国对欧盟商品征收的关税。二、区域基本面 1. EIA报告：10月24日当周美国原油出口增加15.8万桶/日至436.1万桶/日。2. EIA报告：10月24日当周美国国内原油产量增加1.5万桶至1364.4万桶/日。3. EIA报告：除却战略储备的商业原油库存减少685.8万桶至4.16亿桶，降幅1.62%。4. EIA报告：美国原油产品四周平均供应量为2075.3万桶/日，较去年同期减少0.91%。5. EIA报告：10月24日当周美国战略石油储备（SPR）库存增加53.3万桶至4.091亿桶，增幅0.13%。6. EIA报告：10月24日当周美国除却战略储备的商业原油进口505.1万桶/日，较前一周减少86.7万桶/日。10月16日-10月23日当周主营开工率下跌，山东地炼开工率小幅下跌。国内产量汽柴均跌，库存汽柴均跌。主营综合利润震荡下行，地炼综合利润环比回落。三、周度观点 本周油价大幅反弹，布油收至65美金上方。美国制裁俄罗斯主要石油生产商（俄罗斯石油公司和卢克石油），这意味着俄罗斯四大石油巨头均受到美国制裁。消息人士称印度信实集团将停止根据与俄罗斯石油公司的长期协议进口的俄罗斯石油，超出市场预期。短期俄罗斯到印度石油供应将降至接近零。俄罗斯原油出口减量仍需评估，但印度已自九月起主动增加对中东原油采买，本周迪拜市场受到印度采买支撑反弹，预计短期印度采买对迪拜市场支撑持续。中期俄罗斯减量受到俄乌局势、特朗普与普京会晤进展、俄油物流变化等因素影响，将影响Q4、26年Q1油价中枢（5-10美金空间）。地缘方面，本周美国对委内瑞拉运输进行有争议的军事打击，引发地缘担忧。基本面方面，截至10月17日EIA原油去库下降96.1万桶，美国炼厂开工反弹，美国能源部周二发布招标公告，为战储购买100万桶原油，汽柴油去库，基本面环比回暖。受制裁影响，市场担忧印度柴油出口量，欧美柴油裂解走强，但本周新加坡柴油累库超过500万桶，达到243周库存高点，压制全球柴油裂解空间。前期原油基本面利空集中释放，油价回落至四季度估值中性水平，短期反弹、波动风险加剧，由于科威特表态欧佩克做好增产准备，中期油价上方空间受限，四季度过剩局面延续，高位追多建议保持谨慎。 以上内容所依据的信息均来源于交易所、媒体及资讯公司等发布的公开资料或通过合法授权渠道向发布人取得的资讯，我们力求分析及建议内容的客观、公正，研究方法专业审慎，分析结论合理，但我司对信息来源的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所依据的信息和建议不会发生任何变化。我们提供的全部分析及建议内容仅供参考，不构成对您的任何投资建议及入市依据，您应当自主做出期货交易决策，独立承担期货交易后果，凡据此入市者，我司不承担任何责任。我司在为您提供服务时已最大程度避免与您产生利益冲突。未经我司授权，不得随意转载、复制、传播本网站中所有研究分析报告、行情分析视频等全部或部分材料、内容。对可能因互联网软硬件设备故障或失灵、或因不可抗力造成的全部或部分信息中断、延迟、遗漏、误导或造成资料传输或储存上的错误、或遭第三人侵入系统篡改或伪造变造资料等，我司均不承担任何责任。