港股早晨快讯

2012-01-172025年10月13日星期一 市場回顧 ➢恒指失26,300點：恒指周五(10日)低開229點，其後下探至26,247點，最多跌505點。恒指收報26,290點，跌462點。大市成交3,337億元。 ➢關稅戰再起美股急挫：特朗普宣布將對中國額外徵收100%關稅，美股三大指數急跌1.9-3.6%。金價升1%至每盎司4,017.79美元。 中港股市短期展望 恒指轉守25,000點：聯儲局主席鮑威爾在全球央行年會上表示，風險平衡轉變可能需要調整政策立場，同時美國就業數據轉弱，減息預期升溫。惟聯儲局9月鷹派減息，明年減息空間少於預期。美國關稅寬限期即將在11月屆滿，美國總統特朗普表示，將自11月1日起對中國額外徵收100%關稅，並對全部關鍵軟件實施出口管制，以及預告或不會在APEC峰會與國家主席習近平會面。中美關係再次緊張，打擊投資氣氛。預計中美進入新一輪角力期，大市波動性加劇。至於國內經濟方面，內地國慶中秋假期人均消費下跌，顯示消費力疲軟，港股企業盈利未見改善。後續觀望中美貿易戰局勢，以及十五五規劃，恒指料轉守25,000點，相當於未來12個月預測市盈率12倍。 短期看好板塊 ➢金礦股：避險情緒濃厚，金價接連創新高 ➢AI概念股：內地加快推動「人工智慧+」應用，晶片研發出現突破 今日市場焦點 ➢中國9月進出口數據； 宏觀焦點 ➢特朗普宣布將對中國額外徵收100%關稅對全部關鍵軟件實施出口管制；商務部最新回應：中方依法對稀土等物項出口管制，不是禁止出口；中央網信辦、國家發改委：以統籌集約的方式開展政務領域人工智慧大模型部署； 企業消息 ➢舜宇光學科技(2382)9月車載鏡頭出貨量升25.2%；丘鈦科技(1478)9月手機攝像頭模組銷售按年增加45.1%；中移動(0941)加大AI領域總投入目標3年內翻倍；四環(0460)入股Suisselle將永久享有CELLBOOSTER水光針產品獨家代理權益； 外圍市況展望 美國聯儲局9月宣布減息0.25厘，符合市場預期。利率點陣圖顯示，官員們普遍預計，今年餘下兩次會議亦各減息0.25厘。會後聲明指出，最新指標顯示上半年經濟活動放緩，職位增長放慢，失業率略為上升但依然低企，通脹呈上升跡象並仍略為高企。鮑威爾表示，9月的寬鬆行動屬於風險管理類型的減息，暗示並非開啟持續的減息周期。點陣圖顯示，聯儲局將在2026年再減息1次，明顯低於目前市場預期的3次減息。此外，聯儲局會繼續執行量化緊縮(QT)，手上的美債及按揭抵押證券(MBS)分別以每月50億美元及350億美元的步伐縮減。美國正與多國進行貿易談判，部分國家取得進展，惟需時敲定最終協議，過程仍存變數。貿易戰拖慢原油需求增長，OPEC+增加供應，料限制國際油價上行空間。 宏觀焦點 ➢特朗普宣布將對中國額外徵收100%關稅對全部關鍵軟件實施出口管制：美國總統特朗普表示，將自11月1日起對中國額外徵收100%關稅，並對「全部關鍵軟件」實施出口管制。就在幾小時前，他還威脅要取消與中國國家主席習近平的會晤。特朗普在社交媒體上發文稱：「剛剛得知中國在貿易上採取了尤其具有挑釁意味的立場，向全世界發出了一封極具敵意的信函，宣稱自2025年11月1日起，將對幾乎所有他們製造的產品實施大規模出口管制，其中一些甚至並不是他們製造的。」巨幅上調關稅的威脅令全球貿易擾動之憂重燃，這可能事實上切斷中美的聯繫。兩國領導人對貿易談判的處理愈加牽一髮而動全身。不過，特朗普周五也承認，如果中方撤回此前威脅的稀土出口限制，他也可能取消大幅加徵關稅的計畫。他還表示，本月晚些時候仍有可能與習近平會晤。特朗普說：「這就是我把日期定在11月1日的原因。讓我們拭目以待。」特朗普宣布的關稅將把對許多中國商品徵收的進口稅率自下月起上調至130%，僅略低於今年早些時候雙方同意停戰之前的145%。 ➢美國電商下架數百萬件被禁中國電子產品涉及華為、中興等：外電報道,美國聯邦通訊委員會(FCC)主席卡爾(BrendanCarr)周五接受採訪時表示,美國主要在線零售平台已下架數百萬件被禁售的中國電子產品,這些產品屬美國被禁設備清單或未經FCC授權,涉及來自華為、海康威視、中興通訊(00763)和大華股份等公司的家用安全攝像頭和智能手錶等產品。卡爾指出,在FCC的監管之下,各公司正建立新的流程,以防止未來被禁的產品再次上線,當局將持續推進相關工作。FCC發布新國家安全通知,提醒企業注意包括視頻監控設備在內的被禁產品。卡爾稱,這些設備可能使中國監視美國民眾、干擾通訊網絡,甚至威脅美國國家安全。近年來,美國多個政府機構已針對中國科技公司採取一系列行動,涉及電訊、半導體、汽車等引發國家安全擔憂的領域。 ➢商務部最新回應：中方依法對稀土等物項出口管制，不是禁止出口：有記者問：美東時間10月10日，美方宣布，針對中方採取的稀土等相關物項出口管制，將對中方加征100%關稅，並對所有關鍵軟體實施出口管制，請問商務部對此有何評論？商務部新聞發言人表示，動輒以高額關稅進行威脅，不是與中方相處的正確之道。對於關稅戰，中方的立場是一貫的，我們不願打，但也不怕打。中方敦促美方儘快糾正錯誤做法，以兩國元首通話重要共識為引領，維護好來之不易的磋商成果，繼續發揮中美經貿磋商機制作用，在相互尊重、平等協商基礎上，通過對話解決各自關切，妥善管控分歧，維護中美經貿關係穩定、健康、可持續發展。如果美方一意孤行，中方也必將堅決採取相應措施，維護自身正當權益。 ➢報導：美聯儲主席候選人名單縮小至五人，貝萊德高管Rieder令貝森特“印象深刻”：據媒體週五報導，美國財政部長貝森特經過一系列面試後，已將美聯儲主席候選人名單從11人縮減至5人，預計最終人選可能在明年1月提名美聯儲成員。據財政部高級官員透露，剩餘的五名候選人包括現任美聯儲監管副主席Michelle Bowman、美聯儲理事Christopher Waller、國家經濟委員會主任Kevin Hassett、前美聯儲理事Kevin Warsh，以及貝萊德固定收益首席投資官Rick Rieder。官員們表示，目前沒有候選人處於領先地位，但他們證實了近期關於Rieder給貝森特留下深刻印象的報導。財政部計畫在未來幾周和幾個月內對所有五名候選人進行新一輪面試。由於貝森特下周將專注於華盛頓的世界銀行/國際貨幣基金組織會議，隨後將陪同總統進行亞洲長期訪問，官員們表示面試流程可能要到感恩節後才能結束。 ➢非農可能轉負？美聯儲理事沃勒：就業市場是最大擔憂，對降息25基點持開放態度：美聯儲理事沃勒警告，美國就業增長可能在過去幾個月已轉為負值，勞動力市場疲軟已成為其制定政策時的最大關切。10日，沃勒在接受媒體採訪時稱，他對未來幾次會議降息25個基點持開放態度，但強調政策制定者應保持謹慎態度。他表示：“過去幾個月就業增長可能一直為負。勞動力市場疲軟，這是政策的關鍵，也是我們需要瞭解的。”沃勒被視為接任現任主席鮑威爾的五位熱門人選之一。剩餘的四名候選人包括現任美聯儲監管副主席鮑曼、國家經濟委員會主任哈塞特、前美聯儲理事沃什，以及貝萊德固定收益首席投資官Rick Rieder。沃勒在此次採訪中表示，在接受美聯儲主席職位面試時，沒有涉及政治。他強調，面試過程“全部是嚴肅的經濟討論”。 ➢美國9月CPI報告發布時間定了！10月24日，卡在美聯儲決議“前夕”：美國勞工部在聯邦政府持續關門的情況下，召回部分工作人員編制一份關鍵的消費者通脹報告。當地時間週五，據媒體援引白宮一名官員表示，美國勞工部下屬的勞工統計局(BLS)將“立即恢復”對9月份消費者價格指數(CPI)資料的工作。根據BLS，該報告將於10月24日美國東部時間上午8點30分發布，這比原定時間10月15日推遲了9天。美國勞工部原本根據關門應急計畫暫停了CPI報告的相關工作。CPI報告追蹤一籃子廣泛商品和服務的價格隨時間變化情況。但美國社會保障局需要第三季度的CPI資料，用於在11月1日之前計算並公布年度生活成本調整(COLA)。通常情況下，BLS發布9月份CPI後不久，社會保障局就會公布COLA調整。由於美國聯邦政府因資金中斷而關門，勞工統計局的其他資料發布，包括非農就業報告，也未能按原計劃公布。 ➢中央網信辦、國家發改委：以統籌集約的方式開展政務領域人工智慧大模型部署：貫徹黨中央、國務院決策部署，落實《關於深入實施“人工智慧+”行動的意見》要求，為安全穩妥有序推進政務領域人工智慧大模型部署應用，中央網信辦、國家發展改革委近日聯合印發《政務領域人工智慧大模型部署應用指引》(以下簡稱《指引》)，為各級政務部門提供人工智慧大模型部署應用的工作導向和基本參照。《指引》堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，深入貫徹落實黨的二十大和二十屆二中、三中全會精神，全面貫徹習近平總書記關於網路強國的重要思想，堅持系統謀劃、集約發展，以人為本、規範應用，共建共用、高效協同，安全穩妥、務求實效，有序推進人工智慧大模型技術、產品和服務在政務領域的部署、應用和持續優化。《指引》強調場景牽引。政務部門可圍繞政務服務、社會治理、機關辦公和輔助決策等工作中的共性、高頻需求，因地制宜、結合實際，選擇典型場景進行人工智慧大模型探索應用。 ➢IDC發布Q3全球PC市場報告：聯想市佔率達25.5%居首：根據國際數據公司(IDC)《全球季度個人計算設備追蹤報告》發布的初步結果顯示，2025年第三季度，全球傳統個人電腦(包括台式機、筆記本電腦和工作站)市場出貨總量達到7590萬台，相較於去年同期(6930萬台)增長了9.4%。 頁2/7 ➢2025全球《手遊廠商50強》發布：騰訊、米哈遊、疊紙等9家中國公司在列：據36氪，近日，全球知名遊戲媒體PocketGamer.biz發布2025年手遊廠商50強榜單。9家中國遊戲企業在列，分別為：世紀華通/點點互動(第1)、騰訊(第10)、米哈遊(第15)、檸檬微趣(第16)、疊紙(第18)、海彼(第19)、網易(第22)、FunPlus(第24)、莉莉絲(第27)。 ➢二手樓價指數回升創逾一年新高：本港二手樓價回升，反映主要大型屋苑二手住宅樓市走勢的中原城市領先指數(CCL)最新報140.27點，按周升0.24%，是9月17日《施政報告》、18日聯儲局及本港銀行重啟減息，恒指曾一度升穿27000點關口創逾4年新高當周市況。中原地產研究部高級聯席董事楊明儀指出，《施政報告》對樓市有正面支持，而且受惠減息及股市造好，樓市氣氛轉旺，刺激買家的入市信心，CCL重上140點以上，創出2024年8月初後的61周新高。整體樓價逐步回升趨勢明顯，CCL目標挑戰143.02點，現時相差2.75點，期望第四季內達到。她表示，10月7日朗譽發售56伙、8日woodis公布首張價單50伙，金價破頂，現貨金價首度衝破每盎斯4000美元大關，以及9日柏瓏III公布首批價單138伙，朗天峰價單發售63伙，滙豐擬私有化恒生銀行，並撤銷恒生上市地位，對本地二手樓價的影響將於今年10月底公布的CCL才開始反映。 ➢日本執政聯盟破裂！公明黨宣布不再與自民党聯合執政：拒絕支持高市早苗任首相：日本長期以來的政治穩定正受到威脅，執政近四分之一個世紀的聯盟瀕臨瓦解。這對於尚未正式就任首相的自民党新領袖高市早苗而言，是一個重大打擊。週五，據日本廣播協會NHK報導，在自民党與其執政夥伴公明党的談判破裂後，後者已表示不再聯合執政，但會繼續與自民黨合作。高市早苗與公明党領袖Saito Tetsuo的會談未能就政黨資金規則的分歧達成一致。Saito隨後明確表態，若沒有達成聯合執政協定，公明黨將不會在未來幾天的首相選舉中投票支持高市早苗。他表示：“由於醜聞影響，公眾對政界仍缺乏信任。已向高市早苗提出強化資金監管條例的要求。自民黨方面未展現出堅定承諾。” ➢企業消息 ➢虛擬資產交易平台HashKey傳已申請上市：外媒引述知情人士報道，香港持牌虛擬資產交易平台HashKey已在港以保密方式遞交IPO申請，集資額高達5億美元(約3