贵金属衍生品日报

贵金属衍生品日报 贵金属衍生品日报 研究所副所长：车红云期货从业证号：F03088215投资咨询号：Z0017510 【市场回顾】 1.贵金属市场:今天白天，贵金属再度强势上破，伦敦金站上3800关口，将历史新高刷至3819.81美元，当前交投于3808附近;伦敦银将2011年以来新高刷至47.174美元，当前交投于46.88美元附近。受外盘驱动，沪金将新高刷至867元，最终收涨1.35%，报866.52元/克;沪银主力合约将上市以来新高刷至11008元，最终收涨3.92%，报10939元/千克。 研究员：王露晨CFA期货从业证号：F03110758投资咨询号：Z0021675 2.美元指数:美元指数小幅走低，当前交投于98附近。 联系方式：上海：021-65789219北京：010-68569781 3.美债收益率:10年美债收益率同样回落，当前交投于4.145%附近。 4.人民币汇率:人民币兑美元高开高走，当前交投于7.12附近。 【重要资讯】 邮箱：wangluchen_qh@chinastock.com.cn 1.美国宏观数据：①美国8月核心PCE物价指数年率2.9%，预期2.90%，前值2.90%。美国8月核心PCE物价指数月率0.2%，预期0.20%，前值由0.30%修正为0.2%。美国8月个人支出月率0.6%，预期0.5%，前值0.50%。②美国9月密歇根大学消费者信心指数终值55.1，预期55.4，前值55.4。美国9月一年期通胀率预期终值4.7%，预期4.8%，前值4.80%。 2.特朗普政府动向：①美国联邦政府2026财政年度将于10月1日开启，但截至目前，国会在财政拨款上仍未达成任何共识。若两党在那之前不能协商一致，美国联邦政府资金将在9月30日午夜耗尽，部分政府机构将面临停摆。②27日，特朗普表示如果政府不得不关门，那就关门。经济表现良好，物价正在下降；据悉特朗普将于周一会见四位国会领导人，另外，特朗普将于周二出席与美军高级将领会议。 3.美联储观点：①里士满联储主席巴尔金：即将公布的数据将决定美联储是否 应进一步降息；②美联储理事鲍曼强烈支持美联储仅持有国债，忽略关税的一次性影响是合适的。 4.美联储观察：美联储10月维持利率不变的概率为10.7%，降息25个基点的概率为89.3%。美联储12月维持利率不变概率为2.9%，累计降息25个基点的概率为32.2%，累计降息50个基点的概率为64.9%。 5.地缘冲突：27日讯据华尔街日报报道，一名美国高级官员及一名乌克兰官员透露，特朗普表示，他对放宽乌克兰使用美制远程武器打击俄罗斯境内目标的限制持开放态度，但在此次会面中并未承诺具体行动。 【逻辑分析】 上周五晚间的美国PCE数据整体和市场预期相符，指向10月再次降息的障碍减少，美元指数和10年美债收益率回落。另外，当前美国政府面临停摆危机，如果预期兑现，可能会影响到后续非农及CPI报告的发布，增加市场的不确定性；叠加地缘冲突方面，俄乌局势有升温的迹象，推高市场避险情绪。多因素共振之下，预计贵金属整体将继续维持强劲走势。但国内十一长假临近，期间外盘风险偏高，因此可适当逢高减仓，让盈利落袋为安。 【交易策略】 1.单边：节前适当逢高止盈，轻仓过节。 2.套利：观望。 3.期权：买入深度虚值看涨期权或领式看涨期权，保留假期期间盈利的可能性。 （姓名：王露晨投资咨询证号：Z0021675观点仅供参考，不作为买卖依据） 第二部分数据参考 1.美元指数与贵金属走势 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 2.实际收益率与贵金属走势 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 3.内外盘期货走势 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 4.期现走势 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 5.内外价差 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 6.金银比 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 7.ETF持仓 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 8.期货持仓量 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 9.期货库存 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 10.成交量 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 11.TD数据 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 12.国债收益率与盈亏平衡通胀率 数据来源:同花顺iFinD银河期货 数据来源:同花顺iFinD银河期货 作者承诺 本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书，本人承诺以勤勉的职业态度，独立.客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 免责声明 本报告由银河期货有限公司（以下简称银河期货，投资咨询业务许可证号30220000）向其机构或个人客户（以下简称客户）提供，无意针对或打算违反任何地区.国家.城市或其它法律管辖区域内的法律法规。除非另有说明，所有本报告的版权属于银河期货。未经银河期货事先书面授权许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式发送.传播或复印本报告。 本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用，并不构成对客户的投资建议。银河期货认为本报告所载内容及观点客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断。本报告所载内容反映的是银河期货在最初发表本报告日期当日的判断，银河期货可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告，但银河期货没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知客户。银河期货不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任。 银河期货不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于客户。银河期货建议客户独自进行投资判断。本报告并不构成投资.法律.会计或税务建议或担保任何内容适合客户，本报告不构成给予客户个人咨询建议。 银河期货版权所有并保留一切权利。 联系方式 银河期货有限公司大宗商品研究所 北京市朝阳区建国门外大街8号北京IFC国际财源中心A座31/33层 上海市虹口区东大名路501号上海白玉兰广场28层 公司网址：www.yhqh.com.cn