市场回顾
- 贵金属市场：部分多头在FOMC会议结果公布前获利了结，伦敦金回落至3665美元附近，伦敦银回落至41.6美元附近。受外盘驱动，沪金收跌0.36%，报835.08元/克；沪银主力合约收涨1.77%，报9906元/千克。
- 美元指数：小幅反弹，交投于96.8附近。
- 美债收益率：10年美债收益率低位盘整，交投于4.04%附近。
- 人民币汇率：再度走强，交投于7.1055附近。
重要资讯
- 美联储风波：米兰就任美联储理事，特朗普政府将就法院对美联储理事丽莎·库克的裁决提出上诉。
- 美国宏观：8月零售销售月率0.6%（预期0.2%，前值修正为0.6%），经济学家认为股市和房价推高家庭财富，支撑消费。
- 美联储观察：9月降息25个基点概率为96.1%，10月累计降息50个基点概率为76.8%。
逻辑分析
- 美联储9月FOMC会议临近，市场已近乎完全定价9月降息25个基点，博弈焦点转向未来更快和更大的降息幅度。
- 美国8月CPI温和，非农数据爆冷且数据大幅下修，显示劳动力市场脆弱性，支持年内三次降息预期。
- 美元和美债收益率偏弱，贵金属在流动性宽松预期下迎来突破，高位走势有望延续。
交易策略
- 单边：暂时离场观望等待市场企稳。
- 套利：观望。
- 期权：暂时观望。
数据参考
- 美元指数与贵金属走势：美元指数与伦敦金、伦敦银呈负相关。
- 实际收益率与贵金属走势：实际收益率与伦敦金、伦敦银呈负相关。
- 内外盘期货走势：COMEX黄金、SHFE黄金，COMEX白银、SHFE白银走势对比。
- 期现走势：沪金、沪银期现走势图。
- 内外价差：内盘黄金期货溢价，沪银与COMEX白银价差。
- 人民币中间价与黄金隐含汇率，人民币即期价与黄金隐含汇率。
- 金银比：上期所金银比，Comex金银比。
- ETF持仓：SPDR黄金ETF持仓，SLV白银ETF持仓。
- 期货持仓量：黄金期货持仓量，白银期货持仓量。
- 期货库存：沪金库存，沪银库存。
- 成交量：沪金成交量，沪银成交量。
- TD数据：黄金td递延费，白银td递延费，黄金td交收量，白银td交收量。
- 国债收益率与盈亏平衡通胀率：名义利率、通胀预期与实际利率，美债收益率曲线。
