ETF及指数产品网格策略周报

2025-09-17 卫以诺,程秉哲,薛婧怡华宝证券 carry~强

网格交易策略概述
网格交易是一种基于价格波动的高抛低吸策略，适用于震荡行情，通过反复赚取小差价增强收益。其适用标的需满足：场内交易、长期稳定、低交易费用、高流动性和较大波动性。权益型ETF是较合适的标的类型。
华宝证券ETF网格策略标的分析
- 新经济ETF（159822.SZ）：受益于政策红利与产业升级，跟踪标普中国新经济行业指数，覆盖人工智能、互联网等高成长赛道。
  - 回测收益曲线：近120交易日模拟回测显示收益表现良好。
- 国防ETF（512670.SH）：受九三阅兵催化，受益于“十五五”规划推动行业基本面改善，跟踪中证国防指数，投资航空装备、导弹等核心领域。
  - 回测收益曲线：近120交易日模拟回测显示收益表现良好。
- 其他关注标的：包括银行ETF（512670.SH）、新经济ETF（159822.SZ）等。
风险提示
- 国内经济复苏及政策落地不及预期风险。
- 国际形势超预期演变、地缘风险事件。
- 历史规律可能失效，模拟回测结果不代表未来表现。
- 市场有风险，投资需谨慎。