波斯尼亚和黑塞哥维那：若干问题

波斯尼亚和黑塞哥维那 精选问题 2025年9月 这篇关于波斯尼亚和黑塞哥维那的论文是由国际货币基金组织的专家组准备的，作为与成员国定期磋商的背景文件。它基于截至2025年7月29日完成时可用的信息。 本报告的副本可以向公众获取 国际货币基金组织 • 出版服务 • 邮政信箱 92780 • 华盛顿特区 20090 电话：(202) 623-7430 • 传真：(202) 623-7201电子邮件：publications@imf.org网络：http://www.imf.org 国际货币基金组织华盛顿特区 波斯尼亚和黑塞哥维那 精选问题 2025年7月29日 已批准欧洲部 由 Bobana Čegar Babić、Alpa Shah、Ian Stuart、CarolinaLopez-Quiles 和 Adrian Music 编写 目录 重审比霍的税收楔子_______________________________________________ 3A. 简介 ________________________________________________________________________3 B.波黑劳动力市场和税收制度概述 _____________________________4 C. 估计波黑的税收楔度 __________________________________________________7 D. 税收楔度在收入分配中的表现 __________________________________ 12 E. 结论和政策建议____________________________________________ 14 框 1. 职业津贴_______________________________________________8 图例 1. 该地区2024年PIT和SSC税率 ______________________________________________62. 欧盟、波斯尼亚和黑塞哥维那及西巴尔干地区的收入结构 _____________________________63. FBiH和RS的税楔 ________________________________________________________ 104. 该地区的税楔水平及结构 ______________________________________________ 115. 基于收入来源的税楔 ________________________________________________ 126. 波斯尼亚和黑塞哥维那及该地区的税楔累进性 _____________________________________ 12 7. 按收入分布的税楔 _________________________________________________ 138. FBiH 2025年税楔，SSC法修订前后的情况 ______________________________ 14 表格 1. 波斯尼亚和黑塞哥维那2024年劳动税税率____________________________________________________5 2. FBiH 2025兆瓦和SSC变更的财政影响________________________________7 附件 一、欧盟税收楔子_______________________________________________________________ 16 波黑房地产市场的真相 _____________________________ 18 A. 房地产市场在金融稳定中的作用 ___________________________________ 18B. 宏观审慎政策与房地产市场 ________________________________________ 19C. (住宅)波斯尼亚和黑塞哥维那及地区的房地产市场发展_____________________________ 20D. 结论_________________________________________________________________________________ 27 图例 1. 抵押贷款部门的发展 __________________________________________________ 242. 存款和贷款利率动态 _________________________________________________ 26 参考文献____________________________________________________________________________________ 29 重新审视比尔的税楔1 本文根据最低工资和社保缴纳费率近期变化，重新审视了波斯尼亚和黑塞哥维那（BiH）的劳动税楔问题。利用详尽信息，它提供了波斯尼亚和黑塞哥维那联邦（FBiH）和斯尔普斯卡共和国（RS）中，针对收入和平均水平的劳动税楔的估算。这些估算表明，有效税楔可能低于传统指标所显示的——特别是在（FBiH），免税就业福利和优惠的所得税待遇会鼓励避税套利。需要改革，以建立更有效率、更公平、更透明的体系，从而促进财政和增长结果。简化、扩大税基和更大幅度的累进性有显著空间，这将为未来社保缴纳费率的大幅下调铺平道路。 A. 简介 1. 在波斯尼亚和黑塞哥维那，税收楔子是劳动力市场结果的一个重要驱动因素。劳动税虽然在世界上大多数税制中是一个重要特征，但通过雇主支付劳动力的差额与雇员获得之间的差异，在需求和供给之间创造了一个楔子，从而扭曲了经济激励。税收楔子往往会减少正式交易的劳动力数量——在波斯尼亚和黑塞哥维那，考虑到与欧洲先进国家的劳动力高度流动性和规模庞大的非正式部门，这种效应可能会加剧。同时，劳动税是预算收入的重要来源。理解税收楔子的动态对于平衡创收与经济增长和劳动力市场健康至关重要。 2. 准确衡量税收楔形可以提供重要的政策见解。与普遍接受的方法相比，我们考虑了波斯尼亚和黑塞哥维那（BiH）劳动立法的具体特征（参见第 C 节），对其劳动力税收楔子（tax wedge）开发了更精确的估计。鉴于波斯尼亚和黑塞哥维那联邦（FBiH）与斯普斯卡共和国（RS）之间存在显著的法定劳动税收基和税率差异，税收楔子计算在实体层面进行。该分析纳入了两个实体中都存在的大额免税额的影响，并针对不同类型的合同（例如，自雇、全职雇员、临时合同）计算了税收楔子。此外，利用税务管理机构的细粒度行政数据，我们估算了收入分配中的税收楔子。最后，利用这些详细计算，我们评估了近期政策变化对实体整体税收楔子的影响以及系统累进性进展的影响。 3. 本文的结构安排如下。B部分概述劳动力市场，并回顾了劳动税立法的特点。C部分解释了如何为每个实体进行税收楔形计算，而D部分将此方法应用于收入分配。E部分总结。 B. 波斯尼亚和黑塞哥维那劳动力市场和税收制度概述 4. 多年以来，不丹的劳动力市场有所增强，但结构性挑战仍然存在。 在过去的四年里，失业率从18%下降到13%，而劳动力市场参与率上升。然而，参与率仍然较低，失业率在欧洲属于最高的之一。这些统计数据可能因存在庞大的非正规经济而失真，尤其是对于低技能活动，工人们可能在工作，但被正式归类为失业。世界银行估计有30%的工人从事非正规经济，这影响了工作保障并限制了获得社会保障的机会。移民是影响BIH劳动力市场的另一个因素。 5. 劳动税收属于两个实体和布罗科区（BD）的管辖范围。虽然增值税和消费税在州一级征收，但直接税和社保税由实体和BD管辖。在FBiH和RS，劳动税由个人所得税法和社保税法规定2而在BD，它受个人所得税法、医疗保险缴费基数和费率法以及失业保险缴费基数和费率决定的规定。3 6.鉴于其分散结构，各实体之间的劳动税收率和计税依据有所不同（表1）. •PIT在FBiH和BD中，所得税税率对所有类型的收入均为固定10%，基于扣除计算出的社保费后的毛工资进行评估。在RS中，基于就业收入税率为固定8%，基于自雇收入税率为10%，其他类型收入的税率为13%，税基为扣除法定所得税扣除额（就业情况）后的毛工资。 •SSC.在 FBiH，总 SSC 税率为工资总额的 41.5%，在 RS 为 31%，在 BD 为 32% 或 36.5%，具体取决于养老金和残疾保险的贡献是否支付给 FBiH 或 RS 养老基金，考虑到 BD 没有养老金残疾保险。税基的减少在实体之间也有所不同，FBiH 的 SSC 负担在雇主和员工之间分摊，而 RS 和 BD 的贡献完全由工人承担。 第7条，PIT税率是本地区最低的之一，导致收入有限 （图1.1）。由于失业率高，两个实体中PIT占总收入的比例都较低——FBiH为5.9%，RS为5.7%。这与西巴尔干地区的平均份额8.6%以及欧盟的22.6%形成对比。 8. 尽管 ssc 率在区域内是最高的，但所产生的收入仍然不足以覆盖社会保障基金的所有需求，需要中央政府转移支付（图1.2）。在FBiH，这些比率特别高。社会保护体系（主要是养老金和医疗）完全由收取的缴费提供资金。额外的资金通常通过预算转移提供。4 图1. 波斯尼亚和黑塞哥维那：2024年区域PIT和SSC税率 9. 与其他欧洲国家相比，在波斯尼亚和黑塞哥维那（BiH），劳动税占据了很大一部分收入。在GDP的40.5%（2021年），财政收入与GDP之比高于西巴尔干地区平均水平（35.3%），但略低于欧盟平均水平（42.2%），但波斯尼亚和黑塞哥维那因其相对较低的所得税（PIT）和企业所得税（CIT）水平而突出，大部分财政收入来自社会保障税（SSCs）和增值税（VAT）（图2）。劳动税（即所得税和社保税）约产生了40%的总收入。 10. 在过去二十年里，RS显著减轻了劳动税负。 2016,5一项团结贡献率（2014年洪水后引入的）在2017年被减少并废除。2018年PIT减免额度从KM 200增加到KM 500，2020年SSC税率从33%降至32.8%。2022年，PIT减免额度增加到KM 1,000。 ssc税率从32.8%降至31%，pIT税率从10%降至8%。然而，pIT基数被修订为税前总收入，不包括ssc的任何扣除。 11. 在 FBiH，首项劳动税收十年来修正案将于7月1日生效st, 2025.自2008年将SSC税率从43.5%降至41.5%、将PIT税率从5%提高到10%、并引入每月300 KM的个人税扣除额以来，没有发生显著变化。2025年上半年，当局通过了SSC法的修正案，根据该修正案，雇主SSC降低了5.5个百分点，将总体SSC税率从41.5%降至36%。这项变化是为了降低雇主的总成本，由于FBiH政府决定将最低工资提高61.6%（从619 KM提高到1,000KM），导致2025年初雇主成本大幅增加。 12. FBiH最近的政策变化预计将在2025年对财政产生略微积极的影响。除了1月提高最低工资外，养老保险缴费率将从7月的6降至2.5个基点总工资，医疗保险缴费将从4降至2个基点。对于每天工作4小时或更少的工人，缴费计算基础是他们的工资或最低工资的50%，取较大者，从而为低收入分配的较低端提供一些缓解。基于2024年工资分配数据的员工计算表明，仅最低工资的提高将导致PIT、SSC和其他与工资相关的收入增长8%，但预计这将大部分被后续的SSC率降低所抵消，导致相对于2024年的收入净增长1.5%，或全年FBiH GDP的0.3%（表2）。SSC率的显著降低主要影响养老缴费，该缴费为中央政府预算提供资金。 C. 估计波斯尼亚和黑塞哥维那的税收楔子 13. 为