港股早晨快讯

2012-01-172025年9月16日星期二 市場回顧 ➢恒指26,500點爭持：恒指周一(15日)低開後，最多倒升144點，高見26,532點，之後最多回吐107點，低見26,280點，尾市回穩。恒指收升58點或0.22%，報26,446點。大市成交2,902億元。 ➢美股造好：馬斯克增持Tesla股份，加上中美元首即將通話，利好市場氣氛，美股周一(15日)造好，三大指數升0.1%至0.9%。 中港股市短期展望 恒指阻力參考26,822點：中美雙方同意延長5月中旬達成的90天關稅休戰協議，同時美國與更多國家達成協議，關稅戰局勢緩和。另外，聯儲局主席鮑威爾在全球央行年會上表示，風險平衡轉變可能需要調整政策立場，同時美國就業數據轉弱，減息預期顯著升溫。不過，內地上半年經濟較預期中平穩，現階段加推經濟刺激方案的意願不大，企業盈利改善有限。港股大市成交活躍，風險偏好尚算積極，資金於不同板塊輪動，恒指向上阻力參考2021年8月高位26,822點。 短期看好板塊 ➢手機零件：即將踏入消費電子傳統旺季，各大品牌將密集發布新手機➢人型機械人：內地加快推動「人工智能+」應用➢金礦股：現貨金價升穿3,600美元 今日市場焦點 ➢美國8月零售銷售、工業生產等；香港8月失業率； 宏觀焦點 ➢內地8月工業零售固投全遜預期；內地8月70城市房價按年跌幅續收窄至2.5%；外管局擴大跨境融資措施，便利高新技術等企業；國務院指線上旅遊平台與經營者不得以大數據殺熟侵害遊客權益；輝達收購邁絡思股權案，市監總局決定實施進一步調查；中美就TikTok達框架共識，何立峰稱依法規審批技術出口；美國下調日本汽車進口關稅至15%； 企業消息 ➢騰訊股份(0700)據報最快今日(16日)首發點心債；小米集團(1810)本月推小米17系列，無懼直面iPhone 17；吉利汽車(0175)私有化極氪，獲極氪股東批准；協鑫科技(3800)折讓近9%配股予無極資本管理，籌54億元；雲鋒金融(0376)先舊後新折讓近17%配股，淨籌11.5億元； 外圍市況展望 美國聯儲局7月一如預期維持利率不變，議息聲明指出上半年經濟活動增長有所放緩，經濟狀況的不確定性仍然很高，但勞動力市場仍然穩固，通脹續處於高位。其後，主席鮑威爾在全球央行年會上發言，表示就業與物價穩定的風險平衡似乎正在改變，聯儲局可能調整政策立場。8月非農職位增長遠低於預期，市場預期聯儲局將於9月減息0.25厘，今年餘下兩次會議亦各減息0.25厘。美國正與多國進行貿易談判，部分國家取得進展，惟需時敲定最終協議，過程仍存變數。貿易戰拖慢原油需求增長，OPEC+增加供應，料限制國際油價上行空間。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk李芷瑩edith.li@cinda.com.hk陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 宏觀焦點 ➢內地8月工業零售固投全遜預期：中國8月工業增加值、零售及固定資產投資數據全遜預期。國家統計局公布，8月，全國規模以上工業增加值按年增長5.2%，低於市場預期增長5.6%。首8月，規模以上工業增加值按年增長6.2%。8月，社會消費品零售總額3.97萬億元，按年增長3.4%，低於市場預期增長3.8%。首8月，社會消費品零售總額32.39萬億元，按年增長4.6%。首8月，全國固定資產投資32.61萬億元，按年增長0.5%，遜於市場預期增長1.5%。分領域看，基礎設施投資按年增長2%，製造業投資增長5.1%，房地產開發投資下降12.9%。首8月，全國城鎮調查失業率平均值為5.2%。8月份，全國城鎮調查失業率為5.3%，比上月升0.1個百分點，與上年同月持平。31個大城市城鎮調查失業率為5.3%，比上月升0.1個百分點，比上年同月下降0.1個百分點。國統局表示，總的來看，8月份宏觀政策協同發力，國民經濟運行總體平穩，轉型升級穩步推進，高質量發展取得新成效。也要看到，外部環境不穩定不確定因素較多，中國經濟運行仍面臨不少風險挑戰。國統局稱，下階段，要堅持穩中求進工作總基調，完整準確全面貫徹新發展理念，加快構建新發展格局，落實落細各項宏觀政策，着力穩就業、穩企業、穩市場、穩預期，深化改革開放創新，激發各類經營主體活力，推動經濟平穩健康發展。 ➢內地8月70城市房價按年跌幅續收窄至2.5%：內地70個大中城市房價指數按年跌幅持續縮窄。路透根據國家統計局公布數據測算，8月70個大中城市新建商品住宅價格指數按年跌幅續收窄至2.5%，為去年3月來最小跌幅；按月跌0.3%，與上月跌幅相同。經測算，8月70個大中城市中，新建住宅價格指數按月上漲的有9個，7月6個；下跌57個，7月60個；持平的有4個，7月4個。國家統計局城市司統計師王中華解讀稱，8月份，70個大中城市中，各線城市商品住宅銷售價格按月下降，按年跌幅總體繼續收窄。8月，一線城市新建商品住宅銷售價格按月下降0.1%，降幅比上月收窄0.1個百分點。其中，上海上漲0.4%，北京、廣州和深圳分別下降0.4%、0.2%和0.4%。二線城市新建商品住宅銷售價格按月下降0.3%，降幅收窄0.1個百分點。三線城市新建商品住宅銷售價格按月下降0.4%，降幅擴大0.1個百分點。8月，一線城市新建商品住宅銷售價格按年下降0.9%，降幅比上月收窄0.2個百分點。其中，上海上漲5.9%，北京、廣州和深圳分別下降3.5%、4.3%和1.7%。二、三線城市新建商品住宅銷售價格按年分別下降2.4%和3.7%，降幅分別收窄0.4個和0.5個百分點。 ➢人行逆回購2800億元人民幣，另進行6000億元人民幣買斷式逆回購：人民銀行公布，周一(15日)以固定利率、數量招標方式開展2800億元(人民幣‧下同)7天期逆回購操作，利率仍為1.4厘，投標量繼續與中標量相同。據此計算，公開市場單日淨投放885億元，為連續4日淨投放。此外，周一還將開展6000億元買斷式逆回購操作，期限6個月。該操作規模較本月同期限品種到期量翻倍。合併9月5日操作的3個月買斷式逆回購計算，9月買斷式逆回購淨投放規模已達3000億元。據路透統計，本周公開市場共有約1.26萬億元逆回購到期，其中今日到期1915億元。此外周一有1200億元一個月期國庫現金定存到期；央行與財政部將於周三(17日)進行1500億元國庫現金定存招標，期限一個月。 ➢中汽協發布《汽車整車企業供應商賬款支付規範倡議》：倡議圍繞訂單確認、交付與驗收、支付與結算、合同期限等關鍵環節，對整車企業與供應商企業採購合同中相關內容作出規範倡議。倡議明確了貨物交付驗收、賬期起計、對賬結算、款項支付等要求，如明確貨物驗收時間原則上不超過3個工作日，宣導供貨雙方建立穩定合作關係、每次合同簽訂的有效期不少於1年。隨後，上汽集團、比亞迪汽車、廣汽集團、小米汽車、賽力斯等17家車企紛紛表態，積極回應協會倡議。 ➢外管局擴大跨境融資措施，便利高新技術等企業：中國國家外管局發文稱，擴大跨境融資便利，全國範圍內符合條件的高新技術、「專精特新」和科技型中小企業，可在不超過等值1000萬美元額度內借用外債。外管局發布在官網的「關於深化跨境投融資外滙管理改革有關事宜的通知」並指出，有關部門依托「創新積分制」遴選的符合條件的企業，可在不超過等值2000萬美元額度內借用外債。同時，縮減資本項目收入使用負面清單，非金融企業資本金、外債項下外滙收入及其結滙所得人民幣資金使用遵循真實、自用原則。通知稱：「除另有明確規定外，不得直接或間接用於證券投資或其他投資理財，不得用於向非關聯企業發放貸款」。同時，境外投資者在境內設立外商投資企業前需要滙入前期費用的，可以直接在銀行開立前期費用賬戶並滙入前期費用資金，毋須在開戶前辦理前期費用基本信息登記。8月初，外管局召開會議部署下半年工作指出，要強化跨境資金流動的宏觀審慎管理，適時開展逆周期調節，維護外滙市場穩定和國家和經濟金融安全，並加快推進跨境投融資便利化改革。 ➢國務院同意發布海南自貿港進口徵稅商品目錄：為穩步推進海南自由貿易港建設，經國務院同意，發布《財政部、海關總署及稅務總局關於海南自由貿易港貨物進出「一線」、「二線」及在島內流通稅收政策的通知》中進口徵稅商品目錄。該目錄涵蓋附件清單貨物及實施貿易救濟措施商品，封關運作之日起施行，財政部等部門將適時調整。 ➢國家網信辦發布《國家網路安全事件報告管理辦法》11月1日起施行：《辦法》主要對網路安全事件報告適用範圍、監管職責、報告主體、報告流程、報告時限、報告內容等提出規範要求。國家互聯網資訊辦公室有關負責人指出，為規範網路安全事件報告管理，及時控制網路安全事件造成的損失和危害，國家互聯網資訊辦公室制定《國家網路安全事件報告管理辦法》，進一步規範和明確網路安全事件報告流程和要求。 ➢國務院指線上旅遊平台與經營者不得以「大數據殺熟」等行為侵害遊客權益：國務院辦公廳發布《關於進一步加強旅遊市場綜合監管的通知》提出，進一步建立健全職責明確、協同高效、保障有力的旅遊市場綜合監管機制，統籌政府與市場、發展與安全，著力解決擾亂旅遊市場秩序、侵害遊客權益等突出問題，優化旅遊市場消費環境，改善遊客消費體驗，推動旅遊業高質量發展。全面提高旅遊市場綜合監管水平。提升旅遊標準化水平。完善旅遊標準體系，推進國家標準、行業標準和地方標準制修訂工作，有序開展涉及旅遊新業態、新產品管理和服務的標準研製。推動旅遊標準實施應用和試點工作，提升旅遊產品質量和服務水平。通知指出，指導旅行社合理安排旅遊行程，加強導遊隊伍管理，依法保障導遊勞動權益。督促在線旅遊平台與旅遊經營者加強個人信息保護，不得以「大數據殺熟」、虛假宣傳及捆綁銷售等行為侵害遊客權益。同時，推動在線旅遊平台良性競爭，依法保障平台內經營者合法權益，促進在線旅遊市場健康有序發展，並督促購物場所及旅遊景區等做到質價相符，自覺抵制商業賄賂等。 頁2/8 ➢內地國慶中秋假火車票周一(15日)開售，料發送逾2億旅客：內地國慶中秋假期火車票周一開售，預計發送旅客2.19億人次，10月1日為客流最高峰日。今年國慶中秋雙節合併放假8天，預計旅遊、探親、學生客流等出行需求交織疊加，鐵路客流呈現總量大、首尾時段高度集中和首尾長途多、中間中短途多的特點，部分區間和時段客流高度集中。鐵路國慶中秋假期運輸自9月29日開始，至10月10日結束，為期12天，預計發送旅客2.19億人次。期內，9月29日至10月２日、10月7日至10月9日料為高峰時段，在確保安全前提下，安排開行夜間高鐵。全國鐵路客運將於10月1日起全面使用電子發票，旅客購票出行更加便捷實惠。 ➢2025中國企業500強榜單發布，營業收入達110.15萬億元人民幣：中國企業聯合會、中國企業家協會發布「2025中國企業500強」榜單。其中，2025中國企業500強營業收入達110.15萬億元(人民幣‧下同)，入圍門檻實現23連升，達479.60億元，提升5.79億元；實現歸屬母公司所有者淨利潤總額4.71萬億元，增長4.39%。500強中，營業收入超過1000億元的企業數量為267家，較上年增加14家，千億級企業佔比達53.4%；有15家企業營業收入超過萬億元。 ➢輝達收購邁絡思股權案，市監總局決定實施進一步調查：國家市場監管總局公布，近日經初步調查，人工智能(AI)晶片巨頭輝達(Nvidia)違反《中華人民共和國反壟斷法》和《市場監管總局關於附加限制性條件批准輝達收購邁絡思科技有限公司股權案反壟斷審查決定的公告》，市場監管總局依法決定對其實施進一步調查。輝達收購邁絡思股權案要追溯到2020年，輝達以69億美元完成對以色列網絡互聯產品商邁絡思(Mellanox)的收購。當年市監總局對此收購案開綠燈，但提出的條件包括向中國市場銷售輝達圖像處理器(GPU)加速器與邁絡思高速網絡互聯設備時，不得以任何方式強制搭售；依據公平、合理、無歧視原則向中國市場繼續供應輝達GPU加速器等。 ➢中美就TikTok達框架共識，何立峰稱依法規審批技術出口：中美結束一連兩日在西班牙馬德里