AI智能总结
http://www.eafutures .com 免责声明:本报告的信息均来源于公开资料,我公司对这些信息的准确性和完整性不做任何保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。文中的观点、结论和建议仅供参考,报告中的信息或意见并不构成所述证券或期货的买卖出价或征价,投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 基本面信息: •1、俄罗斯潜在被制裁风险•2、成品油旺季需求•3、隐性水上库存压力•4、成品油裂解下行压力 观点:主要定价区域的低库存问题和旺季需求给予行情支撑,但需求转淡时间点临近,中期供需转弱预期较为一致,形成对油价压制。向上波动风险只有地缘。 基本面要点: •供给:美国(EIA周报):产量1328.4万桶/日,环比变动-0.23%,同比变动-0.87%;美原油净进口量264.4万桶/日,环比变动-23.09%,同比变动2.24%。 •需求:美国炼厂加工量为1712.4万桶/日,环比变动1.26%,同比变动4.40%;美国炼厂开工率为96.9%,环比变动1.5pts,同比变动6.4pts;中国主营炼厂开工率为82.39%,环比变动0.8pts,同比变动5.4pts;山东地炼开工率为46.87%,环比变动-1.3pts,同比变动-2.2pts。 •库存:美国库存:除SPR外石油总库存12.60亿桶,上周同期为12.58亿桶,同比变动-2.36%;本周原油商业库存为4.24亿桶,上周同期为4.27亿桶,同比变动-1.32%;汽油库存为2.27亿桶,上周同期为2.28亿桶,同比变动0.88%;馏分油库存为1.13亿桶,上周同期为1.14亿桶,同比变动-11.60%;欧洲库存:原油库存为5474.9万桶,上周同期为5840.4万桶,同比变动4.27%;成品油库存为478.20万桶,上周同期为470.3万桶,同比变动-13.81%。全球海上浮仓为9205.80万桶,上周同期为8201.20万桶,同比变动7.98%。 •裂解价差:美湾区裂解价差为21.30美元/桶,上周同期为20.43美元/桶,同比变动-0.39%;布伦特跨大西洋裂解价差为24.08美元/桶,上周同期为24.18美元/桶,同比变动15.84%;中东裂解价差为11.08美元/桶,上周同期为12.10美元/桶,同比变动5.53%;东南亚裂解价差为11.04美元/桶,上周同期为12.28美元/桶,同比变动7.23%。 •价差:WTI1-6月差:2.53美元/桶,上周同期为3.73美元/桶。Brent1-6月差:1.40美元/桶,上周同期为3.47美元/桶。B-W价差:3.39美元/桶,上周同期为3.50美元/桶。EFS:0.40美元/桶,上周同期为0.76美元/桶。SC-BRENT:2.78美元/桶,上周同期为1.24美元/桶。 1价格与金融数据 2供应 3需求 1.1原油价格: 1.2CFTC持仓数据: 1价格与金融数据 3需求 2.1美国原油供应: 2.3非OPEC原油供应: 1价格与金融数据 2供应 3需求 4库存 5价差与升贴水 3.1美国石油需求: 3.2全球炼厂检修季节性: 3.3国内原油需求: 来源:iFinD、Bloomberg、东亚期货 1价格与金融数据 2供应 3需求 4.1全球原油供需预测: 4.2美国石油库存: 4.2美国石油库存: 4.3美国成品油库存: 4.5其他地区石油库存: 1价格与金融数据 2供应 3需求 5.1全球各地区裂解价差: 5.2成品油裂解价差: 来源:Bloomberg、东亚期货 5.3期货月差: 5.4地区间价差: 5.5运费: 5.6沙特OSP: 5.7不同油种升贴水: 服务-研究分析 收集整理期货市场信息及各类相关经济信息,研究分析期货市场及相关现货市场的价格及其相关影响因素,制作、提供研究分析报告或者资讯信息的研究分析服务。 服务-风险管理顾问 协助客户建立风险管理制度、操作流程,提供风险管理咨询、专项培训等。 谢谢! 服务-交易咨询 为客户设计套期保值、套利等投资方案,拟定期货交易策略等。 服务-服务电话 服务问询电话:021-55275087(由交易咨询部统一受理)投诉电话:021-55275065