港股市场表现
- 8月4日，港股主要指数收涨，但南向资金净卖出约181亿元，创5月12日以来最大单日净卖出。
- 军工股强势，中船防务涨超7%，中航科工、大陆航空科技控股、航天控股等跟涨。直-10ME列装巴基斯坦军队，地缘政治冲突和阅兵节点有望持续催化军工板块情绪。
- 半导体板块走强，英诺赛科涨超30%，华虹半导体涨超8%，中芯国际涨近3%。英诺赛科与英伟达合作推动800 VDC电源架构在AI数据中心规模化落地，预期可支持AI算力100-1000倍提升。
- 黄金股强势，山东黄金大涨近11%。非农数据不及预期，美联储降息预期升温，提振黄金吸引力。
- 煤炭股普涨，中国神华涨超4%。国家能源投资集团启动千亿级资产注入计划，提升煤炭资源战略储备与一体化运营能力。
美股市场表现
- 8月4日，美股三大股指齐涨，逢低买盘推动指数高开高收，收复上周五大部分跌幅。疲软的就业数据提振美联储降息预期。
- 历史上看，美股8月份表现疲软，道指平均表现最差，标普和纳指表现第二差。
- 谷歌C涨3.05%，与电力公司签署协议削减AI数据中心用电。
- 特斯拉收涨2.19%，董事会批准授予马斯克300亿美元股票奖励，条件是他需在未来两年继续担任CEO。
- Palantir收涨4.14%，二季报业绩优于市场预期，营收首次突破10亿美元，同比增长48%，EPS增近78%达0.16美元。公司指引三季度和全年营收、利润均将创新高。
- 中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.33%。
日股市场表现
- 8月4日，日本股市下跌，日经225指数收跌1.25%，东证指数下跌1.1%。原因是对美国经济和贸易前景的担忧加剧，以及日本国内政局动荡的猜测。
- 首相石破茂可能辞职的猜测升温，自民党内部要求其下台的压力增加。
- 雅马哈大跌8%，下调全年利润预期，因预计美国关税将产生不利影响。
- 任天堂上涨5.1%，首财季业绩优于市场预期，营收大增1.32倍至5,724亿日圆，营业利润增长4.4%。Switch 2游戏机上市26日销量为582万部，公司维持今财年销售预测1,500万部不变，并调高原版Switch系列主机及产品在美国的售价。
全球宏观
- 关税进展：
- 特朗普表示将因印度购买俄罗斯石油而“大幅提高”对该国商品的关税，印度称美方的指责毫无道理，总理莫迪暗示将继续进口俄罗斯石油。
- 瑞士表示已准备好向美国提出更具吸引力的贸易提议。
- 欧盟委员会表示将把对美国的贸易反制措施暂停六个月实施，并继续与美国敲定贸易声明细节，预计特朗普将于本周宣布行政措施。
- 策略师和经济学家表示，美国货币和经济决策机构公信力出现裂痕，美元及美国资产面临抛售风险。
- 摩根士丹利等华尔街巨头警告称，标普500指数在未来几周到几个月内可能出现短期回调。
- 彭博调查显示，OPEC上月产量保持稳定，沙特减产抵消阿联酋增产影响。
- 发改委等部门加快部署“人工智能+”，推出多项政策措施，明确下阶段发展思路。
- 中国税务部门允许纳税人按照纳税年度盈亏相抵，但不允许跨年互抵。
- 汇丰将中国2025和2026年GDP增长预期分别上调至4.9%和4.6%。
行业资讯
- 苹果“脑控”iPad技术实机视频首次曝光，渐冻症患者通过脑机设备成功实现用意念控制iPad操作。
- Strategy增持21,021枚比特币，总持有量升至628,791枚，按当前价格估算价值超过710亿美元。
- Lyft与百度达成合作，计划明年在德国和英国部署无人车。
- 中国7月新能源汽车批发销量同比增长25%，但特斯拉上海工厂出货量再度下滑，同比降幅8.4%。
- 今年上半年，新能源汽车市场渗透率达44.3%，创同期历史新高。
- 摩根士丹利报告预计中国内地外卖行业第二至第三季度总补贴额将分别达300亿及500亿元人民币。
- 蚂蚁集团据悉拟出售在Paytm的剩余股份，交易估值约4.34亿美元。
- 小米自研声音理解大模型MiDashengLM-7B正式发布并全量开源，速度精度上实现双突破，在22个公开评测集上刷新多模态大模型最好成绩。
