新能源+AI行业周报（第19期2025072720250802）固态电池加速变革导入，新能源+AI是核心

新能源+AI周报（第19期20250727-20250802）：固态电池加速变革导入，新能源+AI是核心 报告摘要 ⚫行业整体策略：固态电池加速变革导入，新能源+AI是核心 在目前大底部酝酿的技术变革有望奠定未来长期的格局，AI+、固态电池、可控核聚变等是核心；机会可能从配套、材料、数据的改变开始，短期重视相关弹性公司；长期特斯拉、宁德时代仍有望引领趋势。 新能源汽车产业链核心观点：中下游新周期已开启 1、固态电池加速在下游导入，宁德时代、孚能科技等受益。1）奔驰计划五年内量产固态电池版电动车，其与Factorial Energy、辉能科技合作研发的固态电池已进入车辆测试阶段。2）辉能科技全球首发第四代超流化固体电解质，离子导电率达57 mS/cm，是传统电解质的5-6倍。3）EVTEKER虔途01 GT电摩首发，搭载11kWh全固态电池，续航最高300km，20%-80%快充仅需40分钟。 ◼子行业评级 电站设备Ⅱ无评级电气设备无评级电源设备无评级新 能 源 动 力系统无评级 2、固态电池的导入期，新技术、新产品是核心，天铁科技、上海洗霸、纳科诺尔等受益。1）近期天铁科技与珠海欣界签署4亿元铜锂复合带采购订单。5）上海洗霸竞得有研稀土硫化锂资产。6）清研纳科干法电极设备交付。 ◼推荐公司及评级 3、有产品力的二线龙头有望弯道超车，欣旺达等受益。近期东风日产N7成合资纯电销量冠军且交付最快，其成功得益于与欣旺达的合作，欣旺达优秀的电芯设计（低温、安全、快充）为N7提供可靠电池支撑。 相关研究报告 <<【太平洋新能源】新能源+AI周报（第18期20250720-20250726)：新能源+AI持续发力，上下游有望共振>>--2025-07-27 <<【太平洋新能源】新能源+AI周报（第17期20250713-20250719）：供给侧改革超预期，AI+创新体现弹性>>--2025-07-21<<【太平洋新能源】新能源+AI周报（第16期20250706-20250712）：硅料环节优化有望超预期，新能源+AI是主线>>--2025-07-14 光储产业链核心观点：中期底部将逐步确认 1、光伏“反内卷”仍是未来一段时间的主基调，协鑫科技、福莱特等受益。1）近期中共中央政治局会议提出依法依规治理企业无序竞争，推进重点行业产能治理。2）由于组件囤货增加+成本支撑，8月光伏玻璃价格有望上涨。 2、绿电直流等政策持续落地+储能快速发展，光储下游预期有望触底向好，阳光电源、海博思创等受益。1）近期陕西省发改委发布绿电直连试点通知：自用比例≥60%，直连线路长度暂不做限制。2）2025年上半年国内新增7737个储能备案项目，总规模达664.86GWh，同比增长超120%。山东、内蒙古等省份备案规模居前。 证券分析师：刘强 电话：E-MAIL：liuqiang@tpyzq.com分析师登记编号：S1190522080001 AI+新能源、风电等产业链核心观点：重视新市场的突破。 1、新能源+人形机器人持续落地，浙江荣泰、科达利、震裕科技等受益。1）逐际动力推15.8万元起全尺寸人形机器人LimXOli，全自研 行业周报 新能源+AI周报（第19期20250727-20250802）：固态电池加速变革导入，新能源+AI是核心 证券分析师：梁必果电话：E-MAIL：liangbg@tpyzq.com分析师登记编号：S1190524010001 本体结构。2）美的家用人形机器人迎来全球首秀。3）近期全球首家机器人6S店在深圳龙岗开业。4）近期德马科技与智元机器人合作发布全球首个数据驱动的具身智能物流作业场景。 2、可控核聚变进入关键导入期，爱科赛博、精达股份等受益。1）HelionEnergy首座商业聚变电厂Orion正式开建，2028年向微软输送50MW电力。2）近期全球首台ITER磁体冷态测试杜瓦，从中国发运。 证券分析师：钟欣材电话：E-MAIL：zhongxc@tpyzq.com分析师登记编号：S1190524110004 3、AI+新能源（眼镜、PCB等）迎来持续催化，豪鹏科技、德福科技等受益。1）Ray-Ban Meta智能眼镜销售额同比增超两倍，该眼镜2025年上半年销量126万副。2）德福科技拟以1.74亿欧元收购卢森堡铜箔公司100%股权，该公司是全球高端IT铜箔龙头企业，收购完成后将显著提升德福科技的全球竞争力。 证券分析师：谭甘露电话：E-MAIL：tangl@tpyzq.com分析师登记编号：S1190524110001 证券分析师：刘淞电话：E-MAIL：liusong@tpyzq.com分析师登记编号：S1190523030002 风险提示：下游需求不及预期、行业竞争加剧、技术进步不及预期 目录 一、产业链价格....................................................................5新能源汽车：过去一周碳酸锂价格下跌...................................................5二、行业新闻跟踪..................................................................9新能源+AI:固态电池产业链新动态：材料、设备持续推进..................................9三、公司新闻跟踪.................................................................14新能源+AI：宁德时代发布半年报......................................................14四、风险提示.....................................................................16 图表目录 图表1：碳酸锂价格下跌...............................................................7图表2：电解钴价格上涨...............................................................7图表3：三元前驱体价格上涨...........................................................8图表4：磷酸铁锂正极价格持平.........................................................8图表5：人造石墨价格环比持平.........................................................8图表6：隔膜价格环比持平.............................................................8图表7：电解液价格环比持平...........................................................9图表8：三元动力电芯价格环比持平.....................................................9图表9：镍盐价格环比持平.............................................................9 一、产业链价格 资料来源：WIND，太平洋证券整理 资料来源：WIND，太平洋证券整理 资料来源：WIND，太平洋证券整理 资料来源：WIND，太平洋证券整理 资料来源：鑫椤锂电，太平洋证券整理 资料来源：鑫椤锂电，太平洋证券整理 资料来源：鑫椤锂电，太平洋证券整理 资料来源：鑫椤锂电，太平洋证券整理 资料来源：鑫椤锂电，太平洋证券整理 二、行业新闻跟踪新能源+AI:固态电池产业链新动态：材料、设备持续推进 【逐际动力推15.8万元起全尺寸人形机器人LimXOli，全自研本体结构】逐际动力推出全尺寸人形机器人LimXOli，售价15.8万元起，身高165cm，31个自由度，支持模块化设计与SDK接口，将于8月8日亮相北京世界机器人大会。 https://mp.weixin.qq.com/s/fLPSAIYCDBmrKx4SHGqIuw 【2028年向微软供电，Helion Energy首座商业聚变电厂—Orion正式开建】HelionEnergy首座商业聚变电厂Orion开建，2028年向微软输送50MW电力。公司完成4.25亿美元融资，估值54.25亿美元。 https://mp.weixin.qq.com/s/PCCuodKisN5HrzU229iy3A 【孚能科技：全固态电池量产倒计时】孚能科技计划2025年底建成0.2GWh硫化物全固态电池中试线，2026-2027年小批量量产，2030年大规模量产。 https://mp.weixin.qq.com/s/iNqqGOq7p4faZH3aJRUrpg 【超660GWh，暴涨120%！2025上半年储能备案热到烫手】 2025年上半年国内新增7737个储能备案项目，总规模达263.3GW/664.86GWh，同比增长超120%。山东、内蒙古等省份备案规模居前。 https://mp.weixin.qq.com/s/W6ahYu3Bhekp1ukmESxtqQ 【8月光伏玻璃价格将上涨？！组件囤货增加+成本支撑】7月光伏玻璃价格先跌后涨，8月有望上调。组件企业囤货量达14GW，8月预期超7GW。7月组件产量47GW，玻璃供应紧张，纯碱成本上升支撑价格。 https://mp.weixin.qq.com/s/CQb_8c9GqNhG-Vr85qHweQ 【辉能科技全球首发第四代超流化固体电解质！离子导比硫化物高5-6倍】辉能科技发布第四代超流体化无机固态电解质，离子导电率达57 mS/cm，是传统电解质的5-6倍，支持4-6分钟极速快充，低温下导电率12.82 mS/cm，放电效率超90%。 https://mp.weixin.qq.com/s/txnUX-Yw8YWScK2fbElAeQ 【国家能源局发布《中国新型储能发展报告（2025）》】2025年上半年，中国可再生能源新增装机2.68亿千瓦，发电量达17993亿千瓦时，光伏发电新增2.12亿千瓦，新型储能装机规模达9491万千瓦，全国最大电力负荷创历史新高至15.08亿千瓦。https://mp.weixin.qq.com/s/k2x9SKE6s8kpzwSCdRHfWA 【国家能源局：2025上半年新增集中式光伏约100GW，分布式光伏113GW】2025年上半年，中国可再生能源新增装机2.68亿千瓦，占新增装机的91.5%。其中，光伏新增2.12亿千瓦，风电新增5139万千瓦。可再生能源发电量达17993亿千瓦时，占全国总发电量的39.7%。 https://mp.weixin.qq.com/s/lylRdQpN3HbxSRU0_9I6iA 【全国首艘！宁德时代助力纯电海上客船“屿见77”投运】“屿见77”轮作为国内首艘入级中国船级社的纯电海上客船，搭载宁德时代采用CTP和一体化CCS集成技术的船用电池系统（能量密度140Wh/kg，配电量3918kWh，纯电续航100km），该系统通过多项安全技术及全球主流船级社认证，投用后年减排超400吨二氧化碳，宁德时代将持续创新推动水上交通零碳发展。 https://mp.weixin.qq.com/s/cXBIAKYLEn6r4HAHsx0GYA 【最新发声！奔驰计划五年内量产固态电池版电动车】梅赛德斯-奔驰计划本十年结束前推出量产版固