2025年游戏标杆企业组织效能报告

2025年7月 ▪本研究成果属于北京顺为人和企业咨询有限公司（以下简称“顺为咨询”）版权所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用发布，需注明出处为顺为咨询，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。顺为咨询保留对任何侵权行为和有悖报告原意的引用行为进行追究的权利。▪本研究内容及观点仅供交流与参考，因依赖本研究成果所导致的任何错误、损失，顺为咨询均不负责，亦不承担任何法律责任。▪此书面材料为顺为咨询所有。在获得顺为咨询书面同意之前，这一书面材料的任何部分都不可被复制、影印、或以电子版本方式进行复制等。版权及免责声明于立文顺为人和合伙人电话：13810637047邮箱：yuliwen@shunweiot.com联系方式 李慧妍顺为人和高级顾问电话：188 1156 8799邮箱：lihuiyan@shunweiot.com张琳顺为人和分析员电话：17810284378邮箱：service@shunweiot.com 数据来源及调研样本说明◼截止到2025年6月9日，顺为咨询通过iFind等数据库收集到10家游戏企业的组织效能数据◼2024年中国游戏行业中国游戏产业的总产值约为4,603亿元（包含海外收入），10家样本公司游戏业务总营收为3,461亿元，占中国游戏行业总产值的75%，基本代表中国大型游戏企业的运营状态◼虽哔哩哔哩-W2024年游戏营收达56亿元，位居行业前列，但由于其游戏收入仅占总营收的20%，主营业务更偏向于视频平台和内容生态，因此未被纳入本次游戏标杆企业研究资料来源：Ifind，伽马数据，顺为分析 目录/CONTENTS01游戏行业观察02行业组织效能分析通过顺为五效分析模型，从人效、元效、费效、资效、市效五大维度系统分析组织效能发展趋势预测未来趋势预测行业竞争格局行业市场规模及变化宏观经济分析全球经济vs中国经济 资料来源：IMF，iFind，顺为分析8,1728,6778,8038,5769,78410,19410,64311,05511,3806.4%6.2%1.5%-2.6%14.1%4.2%4.4%3.9%2.9%201720182019202020212022202320242025F全球近十年GDP总量及名义增速全球GDP同比◼全球GDP：全球GDP基本维持4%左右的同比增速，2024年全球十大国家GDP增速略高于平均水平。◼全球各国GDP：2024年中美领跑，拉动GDP总量，中国以1,827百亿美元位居第二。排名前十国家只有日本出现负增长。◼未来预期：2025年全球GDP总量预计继续增长，但增速可能进一步放缓。我国GDP增长预期目标继续维持在5%左右，大部分省市也将GDP预期目标增速设定在5%以上，中央政府以及地方政府对于经济指标增长的信心较强。2192212383173593894074711,8272,9170.7%3.4%3.3%4.0%6.1%9.0%-3.5%4.0%2.9%5.2%-500巴西加拿大意大利法国英国印度日本德国中国美国2024年全球十强国家GDP总量及名义增速各国GDP名义同比同比均值百亿（美元）百亿（美元）%全球GDP：2024年GDP增速为3.9%，前十国家GDP占比45%，加权增速为4%；我国中央及地方对经济增长信心较强，增速目标维持在5%左右 消费结构：教育文化娱乐支出增速快于总体消费，将在居民消费中占有更加重要的地位，稳定的经济增长将带动游戏等娱乐消费需求增加7.1%7.9%5.9%6.8%7.5%-3.8%12.2%0.3%8.6%4.7%11.2%10.7%7.9%4.5%11.9%-22.1%28.2%-8.2%17.7%9.4%-25%-15%-5%5%15%25%20152016201720182019202020212022202320242015-2024年我国城镇居民人均消费支出及教育文化娱乐支出增速情况城镇居民人均消费支出增幅城镇居民人均教育文化娱乐消费支出增幅◼2024年全国城镇居民人均消费支出34,557元，同比增长4.7%，其中用于教育文化娱乐的支出3,928元，同比增长9.4%。◼2015年以来，除2020年和2022年疫情期间的回落之外，其余大部分时间国内城镇居民用于教育文化娱乐服务的人均消费支出同比增速明显高于城镇居民总体人均消费支出的增长速度，显示出在城镇居民的消费结构中，教育文化娱乐的重要性越来越强。顺为观察资料来源：国家统计局，CSMAR国泰安数据库，中原证券，顺为分析 政策利好：“网络游戏”历史性写入国家级政策文件，地方政策陆续出台助力产业发展，行业生态正不断重塑地区政策文件主要内容广东省佛山市《佛山市南海区人民政府办公室关于印发佛山市南海区西樵岭南文旅产业集聚区文旅产业发展扶持办法的通知》电竞企业在集聚区举办或承办具有一定影响力的电竞赛事（赛事名称在申报指南发布），可给予每项赛事不超过300万元的办赛补助福建省厦门市《思明区促进游戏产业发展若干措施》1）鼓励游戏企业加大研发投入；2）新游戏上线运营奖励；3）鼓励游戏发行企业扩大营收；4）支持初创游戏企业发展；5）引导优秀游戏项目落地思明等广东省深圳市《深圳市建设国际电竞之都扶持计划操作规程》根据下载量、用户活跃度、衍生赛事规模对电竞游戏精品给予不超过经费投入10%，最高200万元的资助等四川省成都市《成都高新技术产业开发区加快数字经济产业重点领域高质量发展若干政策》1）支持游戏产品研发上线及赛事转化；2）鼓励游戏企业出海发行；3）支持举办顶尖电竞赛；4）支持电竞俱乐部加快发展等湖北省武汉市《关于支持数字创意产业重点领域发展的若干措施》1）鼓励原创网络游戏产品开发；2）给予重大电竞赛事奖励；3）鼓励原创游戏产品上线运营等上海市《上海市支持电竞游戏产业健康发展三年行动方案(2024—2026)》至2026年，在上海注册的高水平电竞俱乐部、举办的重要电竞赛事数量继续领先全国，与赛事直接相关的收入超过80亿元，培育若干电竞特色产业园区，拥有A级和B级电竞场馆超过8家等具体目标◼2024年8月，国务院印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》，提出“提升网络游戏质量”，这是“网络游戏”四个字乃至游戏相关表述历史性、突破性地写进国家级文件中；2025年3月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《提振消费专项行动方案》，明确将游戏产业纳入政策支持范围，提出要将中华优秀传统文化融入产品设计，支持开发原创知识产权（IP）品牌，促进动漫、游戏、电竞及其周边衍生品等消费，开拓国货“潮品”国内外增量市场。◼以上海、广东、福建、浙江等经济较为发达的省市为代表，其针对游戏产业的政策数量以及政策力度较为领先，通过核心省市的政策扩散及辐射，有望对国内其他省市的游戏产业发展起到引领作用。其中，除专项资金扶持、减税降费等常规扶持手段外，“电竞产业”也已成为各地政策制定的锚点与关键词。部分省市游戏行业扶持新政资料来源：游戏陀螺，Gangtise投研，顺为分析 版号扩容：近年版号发放速度明显加快，为行业发展注入强心剂，行业进入“产品驱动增长”新阶段◼过去6年时间里，游戏行业就因2018年和2021年每次持续8个月的版号停发经历了两轮重大调整。作为游戏商业变现的准入门槛，版号停发直接切断了新游上线通道，对市场供给造成严重影响。仅2018年版号停发就造成超1,000款新游无法如期面世、600余家游戏公司被迫退出市场。◼如今，版号政策的回暖也为行业发展注入了新的活力。2024年共1,306款国产游戏与111款进口游戏获得版号，分别同比增加34%和13%；2025年5月国家新闻出版署发放144款游戏版号（130款国产+14款进口），国产游戏单月获批数近两年来最高。受版号数量的扩容带动，游戏公司的游戏上线节奏也会相应调整，供给端有望改善，为市场需求增长提供动力。1,306110-200%0%200%400%600%-2,0004,0006,0008,00020142015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024国产进口国产YOY进口YOY2014-2024年我国国产、进口游戏发放版号情况130140204060801001201402024年1月2024年2月2024年3月2024年4月2024年5月2024年6月2024年7月2024年8月2024年9月2024年10月2024年11月2024年12月2025年1月2025年2月2025年3月2025年4月2025年5月国产进口2024-2025年5月我国国产、进口游戏月度发放版号情况资料来源：36氪财经，游戏陀螺，Gangtise投研，Game Look，言之有范，游戏矩阵，游戏那点事Gamez，顺为分析个个 游戏行业2024年市场规模3258亿元，每一次技术变革都会催化出阶段性新局面，游戏市场还有进一步增长空间2638661081862533334466038321,1451,4071,6562,0362,1442,3092,7872,9652,6593,0303,258-20%0%20%40%60%80%100%010002000300040001970s-2024年中国游戏行业发展历程国内市场规模增长率中国游戏行业起步阶段游戏类型街机游戏主机游戏客户端游戏网页游戏移动游戏云游戏虚拟现实载体街机主机电脑手机等移动设备移动/PCVR设备技术电子技术交互技术软件技术电脑网络技术计算机技术3G移动互联网技术云计算技术流媒体传输技术AR技术特点最古老的电子游戏便捷家用+游戏，种类多方便快捷便携性+移动性+支持网络丰富内容+提高画质流媒体化+降低设备门槛沉浸式体验代表作品/载体《马里奥兄弟》《街霸》系列《拳皇》系列游戏机：Xbox，PS4游戏：《星球大战》、《魂斗罗》《笑傲江湖》《三国风云》《宠物特工》《王者荣耀》《和平精英》《炉石传说》《绝地求生》、《英雄联盟》、《梦幻西游》、《问道》平台：达龙云、格来云、华为云、腾讯云《节奏光剑》《精灵刺客》资料来源：中国音数协游戏工委，公开资料整理，广证恒生，顺为分析亿元 市场规模：2024年，全球游戏市场规模止跌回稳，约为1,843亿美元，同比微增0.2%，我国游戏同比增长7.5%，中国游戏市场占比提高到25%91.9101.1121.7138.7152.1177.8192.7184.4184.0184.30.2%0.060.0120.0180.0240.02015201620172018201920202021202220232024全球游戏市场收入增长率1411662042142312792972663033267.5%02004002015201620172018201920202021202220232024中国游戏市场收入增长率2015-2024全球游戏市场收入情况2015-2024中国游戏市场收入情况中国游戏市场实际销售收入同比增长7.5%：2024年，中国游戏市场实际销售收入为3,258亿元，同比增长7.5%。总收入同比增长并再创新高的主要原因包括:◼游戏新品数量有所增加，且出现爆款大作；◼多款长青产品运营平稳；◼小游戏表现抢眼，增长势头强劲；◼多端发行与云游戏使用户消费更为便利资料来源：中国音数协游戏工委(GPC)，中国游戏产业研究院，顺为分析十亿（美元）%十亿元% 网民规模：2024年全球人口总数约81.6亿人，全球网民占比67%；互联网在全球范围内的影响力和普及程度在不断增强，中国网民总数占总人口79%74.174.975.876.677.478.278.879.080.981.631.734.238.940.243.946.648.851.654.655.00.8%0%10%20%5551052015201620172018201920202021202220232024全球人口总数全球网民总数网民总数YOY2015-2024年全球人口总数与全球网民总数变化趋势13.8313.9214.0014