2025年白酒标杆企业组织效能报告

2025年6月 ▪本研究成果属于北京顺为人和企业咨询有限公司（以下简称“顺为咨询”）版权所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用发布，需注明出处为顺为咨询，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。顺为咨询保留对任何侵权行为和有悖报告原意的引用行为进行追究的权利。▪本研究内容及观点仅供交流与参考，因依赖本研究成果所导致的任何错误、损失，顺为咨询均不负责，亦不承担任何法律责任。▪此书面材料为北京顺为人和企业咨询有限公司（以下简称“顺为咨询”）所有。在获得顺为咨询书面同意之前，这一书面材料的任何部分都不可被复制、影印、或以电子版本方式进行复制等。版权及免责声明于立文顺为人和合伙人电话：13810637047邮箱：yuliwen@shunweiot.com联系方式 张雅蓉顺为人和高级顾问电话：173 20075797邮箱：zhangyayong@shunweiot.com蒋林静顺为人和分析员电话：17810284378邮箱：service@shunweiot.com 数据来源及调研样本说明▪截至到2025年6月10日，顺为咨询通过iFind等数据库收集到19家白酒酒企的组织效能数据▪白酒规模超30亿元是一个重要标志，30亿元的白酒企业通常为全国品牌，本次重点分析营收超过30亿元的白酒企业▪2022年6月1日起，白酒“新国标”发布，其中明确规定，白酒必须是纯粮食酒，所有添加食品添加剂的调香白酒归属于配制酒，为便于对标，本次调研样本剔除某些配制酒占比较大的公司▪2024年白酒行业营收规模7963亿元，利润2508亿元，14家样本公司占中国白酒营收的54%，占利润总额（税前利润）的91%，基本代表中国大型白酒企业的运营状态数据来源：iFind，顺为分析 目录/CONTENTS01白酒行业观察02行业组织效能分析通过顺为五效分析模型，从人效、元效、费效、资效、市效五大维度系统分析组织效能发展趋势预测未来趋势预测行业竞争格局行业市场规模及变化宏观经济分析全球经济vs中国经济 8,1728,6778,8038,5769,78410,19410,64311,05511,3806.4%6.2%1.5%-2.6%14.1%4.2%4.4%3.9%2.9%201720182019202020212022202320242025F全球近十年GDP总量及名义增速全球GDP同比资料来源：IMF，iFind，顺为分析◼全球GDP：全球GDP基本维持4%左右的同比增速，2024年全球十大国家GDP增速略高于平均水平。◼未来预测：2025年全球GDP总量预计继续增长，但增速可能进一步放缓。◼全球各国GDP：2024年中美领跑，拉动GDP总量，中国以1827百亿美元位居排名第二。排名前十国家只有日本出现负增长。2192212383173593894074711,8270.7%3.4%3.3%4.0%6.1%9.0%-3.5%4.0%2.9%-500巴西加拿大意大利法国英国印度日本德国中国2024年全球十强国家GDP总量及名义增速各国GDP名义同比同比均值百亿（美元）百亿（美元）%全球GDP：2024年GDP增速为3.9%，前十国家GDP占比45%，加权增速为4% ◼趋势对比分析：2022年以前，中国的人均GDP增速高于美国，自22年起趋势反转，美国的人均GDP增速超过中国，2024年差距收窄。◼增速下降原因：中美贸易摩擦、新旧动能转换、地产增长失速等对中国的经济产生了一定负面影响，导致人均GDP增速低于美国。39.741.041.843.345.447.146.351.255.959.14.85.15.56.06.67.17.48.38.79.23.2%2.1%3.6%4.8%3.8%-1.7%10.5%9.2%5.7%6.6%7.3%10.5%10.1%7.5%3.4%12.5%5.2%5.1%-20142015201620172018201920202021202220232014-2024中美人均GDP及同比增速分析美国人均GDP中国人均GDP美国同比中国同比资料来源：IMF，iFind（汇率为全年平均口径），顺为分析万元中国vs美国：中国人均GDP尚未达到美国的1/6，依然存在巨大增长潜力 61.79.60.0430.0432024% 32.535.737.540.843.639.043.246.754.928.731.634.737.840.739.143.843.610.2%10.0%8.8%7.8%-4.1%12.2%-0.4%010203040506070201520162017201820192020202120222023中国vs美国近十年社会消费品零售总额及增速分析美国社零总额中国社零总额中国同比资料来源：国家统计局，网络公开数据（汇率为全年平均口径），顺为分析◼社零消费品总额增长分析：从2015年至2024年，中国社会消费品零售总额从28.7万亿元增长到48.3万亿元，其中2020年受特殊因素影响出现增速下降，2021年增速大幅回升至12.2%，2025年1-4月社会消费品零售总额达161845亿元，同比增长4.7%。万亿元社零总额对比：中国社零总额是美国的80%，近年来增速低于美国 60.946.748.37.0%3.5%-10%-5%0%5%10%15%20%25%30%35%40%2024% 资料来源：国家统计局，顺为分析中国宏观经济增长与薪酬增长对比分析◼GDP：预计2025年中国GDP增长4.8%，我国经济长期向好的基本趋势没有改变。◼CPI：2024年CPI目标3%，实际0.2%；2025年CPI目标2%，但第一季度CPI是-1%，预计全年CPI依然在低位运行。◼工资增长：2024年薪酬增长创47年来新低，2025年薪酬增长预计依然保持在较低水平，薪酬低增长会影响居民消费支出，尤其是非必需品消费支出，居民消费会更加理性。顺为观察国内宏观趋势：经济向好趋势不变，但薪酬增长创47年新低，居民消费会更加理性201420152016201720182019202020212022202320242025FGDP增长率7.4%7.0%6.9%6.9%6.8%6.0%2.3%8.0%3.0%5.2%5.0%4.8%CPI增长率2.0%1.4%2.0%1.6%2.1%2.9%2.5%0.9%2.0%0.2%0.2%2.0%城镇非私工资增长9.5%10.1%8.9%10.0%10.9%9.8%7.6%9.7%6.7%5.8%2.8%3.0%城镇私营工资增长11.3%8.8%8.2%6.8%8.3%8.1%7.7%8.9%3.7%4.8%1.7%3.0%7.4%7.0%6.9%6.9%6.8%6.0%2.3%8.0%3.0%5.2%5.0%4.8%2.0%1.4%2.0%1.6%2.1%2.9%2.5%0.9%2.0%0.2%0.2%2.0%9.5%10.1%8.9%10.0%10.9%9.8%7.6%9.7%6.7%5.8%2.8%3.0%11.3%8.8%8.2%6.8%8.3%8.1%7.7%8.9%3.7%4.8%1.7%3.0%-2%0%2%4%6%8%10%12%Percentage 资料来源：国家统计局，顺为分析◼初婚人数从2013年开始呈下降趋势，2024年结婚登记仅有610万对，不到2013年的一半，白酒婚宴市场将受到明显冲击◼新生儿数量从2016年开始逐步降低，2024新生儿954万，约为2016年的53%，未来宝宝宴、生日宴、升学宴酒席都将受到影响◼婚、育双降导致宴席场景减少，年轻人圈子变小导致宴席桌数减少，汽车普及导致不饮酒比例提升，宴席“退酒率”居高难下◼健康理念下，劝酒减少，逐渐倾向于少喝。新的消费场景有待于酒企们挖掘和培养，中国白酒亟需新的消费场景顺为观察社会影响：婚、育双降，圈子变小、汽车普及都将影响白酒宴席市场规模134613061224114210631013927814763683768610164016871655178617231523146512001062956902954020040060080010001200140016002013201420152016201720182019202020212022202320242013-2024年中国结婚登记数量和新生儿数量结婚登记（万对）新生儿数量（万个）万对 0500100015002000万个 4466501852595559612656545364589758366434662675638188046987307579621226139915851702220223280100020003000400050006000700080009000201220132014201520162017201820192020202120222023中国白酒市场规模、利润及发展预测市场规模（亿元）利润（亿元）营收增速利润率◼行业现状：2024年，全国白酒行业销售收入7963.8亿元，同比增长5.3%；行业利润为2508.65亿元，同比增长7.7%。◼政策冲击：在“八项规定”冲击初期（2013-2014），厂家为保业绩，普遍向经销商压货，导致渠道（经销商、二批商、终端）积累了天量库存，远超市场实际消化能力，高端酒价格持续下跌（2014-2015），出现严重“价格倒挂”。◼行业预测：目前白酒市场库存高企，且最严限酒令将进一步限制高端酒消费，顺为咨询预测2025年白酒利润率将低于30%，营收微增。公务消费的下降，居民消费的谨慎，决定了未来中国市场需要更高质价比的白酒，需重新探索白酒管理的成功经验。顺为观察2013年12月，中办、国办印发的《党政机关国内公务接待管理规定》要求工作餐不得提供香烟和高档酒水2025年5月18日，中共中央、国务院修订的《党政机关厉行节约反对浪费条例》正式生效，明确要求公务接待工作餐“不得提供高档菜肴，不得提供香烟，不上酒亿元政策影响：最严禁酒令出台，预计对未来几年白酒销售产生不利影响资料来源：酒业时报，酒业家，中研普华，国家统计局，顺为分析 796483622509240020242025F -0.100.10.20.30.4 ◼供需端：24年中国规模以上白酒企业产量415万千升，约为2016年30%，2024年中国人口数量高于2016年，意味着人均饮酒量下降70%，人均年消费白酒不到3升。上一轮白酒产量低点是2004年，产量349万千升（311万吨）。◼市场结构：2023年、2024年规模以上（营收超2000万）白酒企业数量小幅上升，说明白酒消费多元化趋势开始显现，更丰富的香型、更有特色的包装、更精准的定位、更有效的市场策略，用心做白酒依然有发展机会。◼价格：2024年白酒平均售价96元/500ml；2004年白酒平均售价8.7元，售价20年涨幅超10倍。12261257131313581198871887740716671449415142314981563157815931445109810409659639839890500100015002000020040060080010001200140016002013201420152016201720182019202020212022202320242013-2024年中国白酒企业产量、规模以上企业数量产量（万千升）规模以上企业（家）万千升家行业规模：2024年白酒产量415万千升，仅为2016年的30%，但企业数量增多资料来源：雪球，国家统计局，顺为分析顺为观察 ◼中国上市白酒企业前6名中有3家2024年增速超过行业2倍水平，有1家高于行业增速，有2家低于行业增速。◼2024年中国营收排名前5家（CR5）白酒企业共占据了白酒市场45%的份额，比2020年市场集中化程度高10%。◼头部酒企的市场集中化程度提高，规模以上企业数量增加，留给中间层酒企的竞争压力加大。顺为咨询认为，一家优秀的公司通常设定2