2025年新能源汽车标杆企业组织效能报告

2025年6月 ▪本研究成果属于北京顺为人和企业咨询有限公司（以下简称“顺为咨询”）版权所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用发布，需注明出处为顺为咨询，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。顺为咨询保留对任何侵权行为和有悖报告原意的引用行为进行追究的权利。▪本研究内容及观点仅供交流与参考，因依赖本研究成果所导致的任何错误、损失，顺为咨询均不负责，亦不承担任何法律责任。▪此书面材料为北京顺为人和企业咨询有限公司（以下简称“顺为咨询”）所有。在获得顺为咨询书面同意之前，这一书面材料的任何部分都不可被复制、影印、或以电子版本方式进行复制等。版权及免责声明于立文顺为人和合伙人电话：13810637047邮箱：yuliwen@shunweiot.com联系方式 历伟东顺为人和高级顾问电话：18600460429邮箱：liweidong@shunweiot.com鄢芮琪顺为人和分析员电话：17810284378邮箱：service@shunweiot.com 3©2025。欲了解更多信息，请联系北京顺为人和企业咨询有限公司。聚焦汽车行业：A股市场上市公司5412家，申万一级分类汽车行业公司298家，其中乘用车8家，零部件249家；H股市场上市公司2636家，申万一级分类汽车共31家8131724911050100150200250300厂商数量2025年汽车行业上市公司构成乘用车商用车摩托车及其他汽车零部件汽车服务298,6%5114,94%2025年A股上司公司构成汽车其他标准：申万一级分类675427272615108877655 544332211 101020304050607080浙江江苏上海山东广东安徽重庆湖北北京四川河北河南辽宁吉林黑龙江天津福建湖南广西云南贵州江西海南甘肃2025年A股汽车行业公司省份分布标准：申万二级分类31,1%2605,99%2025年H股上司公司构成汽车其他1021810024681012厂商数量2025年汽车行业上市公司构成乘用车商用车摩托车及其他汽车零部件汽车服务644332221111101234567上海广东浙江北京香港湖北辽宁山东福建河北河南江苏美国2025年港股31家汽车行业车企区域分布标准：申万一级分类标准：申万二级分类信息来源：iFind；顺为分析*数据导出时间：2025年6月9日*数据导出时间：2025年6月6日 数据来源及调研样本说明：基于新能源汽车销量排名，我们遴选了5家A股及5家港股上市车企作为研究样本，对其经营与市场表现开展系统性数据分析◼截止到2025年6月9日，顺为咨询通过iFind数据库收集到A股5412家样本数据，其中汽车行业企业为298家，具体包括乘用车企业8家、汽车零部件企业249家、汽车服务企业11家、商用车企业13家、摩托车及其他企业17家。◼为便于分析，我们从汽车整车企业中挑选了销量排行靠前的5家企业，同时也增加了5家新能源汽车新势力车企进行分析。此十家车企2024年合计新能源汽车销量为921.8万辆，整体占2024年总销量1286.6万辆的72%。◼因A股上市公司要求披露数据口径与港股要求披露不一致，A股要求披露数据更为细致，因此后续会存在港股数据不全面的情况，以此说明。数据来源：iFind，顺为分析序号公司名称上市地点2024年整车销量（万辆）2024年新能源汽车销量（万辆）同比1比亚迪A股427.2427.2+41.3%2上汽集团A股401.3136.8+30.0%3吉利汽车H股217.788.8+92.0%4长城汽车A股123.532.2+22.8%5长安汽车A股268.473.4+52.8%6赛力斯A股49.742.7+182.8%7理想汽车H股50.150.1+33.1%8蔚来H股22.222.2+38.8%9小鹏汽车H股19.019.0+34.2%10零跑汽车H股29.429.4+103.8%合计销量：1608.5921.8/921.8,72%364.8,28%10家标杆企业新能源汽车24年销量占比标杆企业合计销量其他合计销量2024年全年新能源汽车销量：1286.6万辆 目录/CONTENTS01新能源汽车行业观察02行业组织效能分析通过顺为五效分析模型，从人效、元效、费效、资效、市效五大维度系统分析组织效能发展趋势预测未来趋势预测行业竞争格局行业市场规模及变化宏观经济分析全球经济vs中国经济 全球GDP：2024年全球GDP增速为3.9%，前十国家GDP总量占比45%，加权增速为4%，IMF数据显示24年全球汽车行业产值占GDP约为4.2%8,1728,6778,8038,5769,78410,19410,64311,05511,3806.4%6.2%1.5%-2.6%14.1%4.2%4.4%3.9%2.9%201720182019202020212022202320242025F全球近十年GDP总量及名义增速全球GDP同比资料来源：IMF、iFind；顺为分析◼全球GDP：全球GDP基本维持4%左右的同比增速，2024年全球十大国家GDP增速略高于平均水平。◼全球各国GDP：GDP总量排名前十国家只有日本出现负增长。2192212383173593894074711,8272,9170.7%3.4%3.3%4.0%6.1%9.0%-3.5%4.0%2.9%5.2%-500巴西加拿大意大利法国英国印度日本德国中国美国2024年全球十强国家GDP总量及名义增速各国GDP名义同比同比均值单位：百亿美元% 中国vs美国：中国人均GDP还不到美国1/6，依然存在巨大增长潜力和成本优势，作为新能源汽车生产大国，中国的竞争优势还在持续增强◼趋势对比分析：2022年以前，中国人均GDP增速高于美国人均GDP增速，22年及之后趋势反转，美国人均GDP增速反高于中国。◼增速下降原因：中美贸易摩擦、新旧动能转换、地产增长失速等对中国的经济产生了一定负面影响，导致人均GDP增速低于美国。39.741.041.843.345.447.146.351.255.959.161.74.85.15.56.06.67.17.48.38.79.29.63.2%2.1%3.6%4.8%3.8%-1.7%10.5%9.2%5.7%4.3%6.6%7.3%10.5%10.1%7.5%3.4%12.5%5.2%5.1%4.3%-6.0%-1.0%4.0%9.0%14.0%19.0%24.0%-10.020.030.040.050.060.0201420152016201720182019202020212022202320242014-2024中美人均GDP及同比增速分析美国人均GDP中国人均GDP美国同比中国同比资料来源：IMF、iFind（汇率为全年平均口径）；顺为分析单位：万元（人民币）% 28.731.634.737.840.739.143.843.646.748.332.535.737.540.843.639.043.246.754.960.910.2%10.0%8.8%7.8%-4.1%12.2%-0.4%7.0%3.5%9.9%4.9%8.8%6.9%-10.6%10.7%8.2%17.6%11.0%-20.0%-10.0%0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%-10.020.030.040.050.060.070.02015201620172018201920202021202220232024中国vs美国近十年社会消费品零售总额及增速分析中国社零总额美国社零总额中国同比美国同比资料来源：国家统计局，网络公开数据（汇率为全年平均口径）；顺为分析社零总额对比：中国社零总额是美国的80%，2024年中国汽车类零售总额占社零总额的比例约为10.4%，是支撑消费的重要力量◼社零消费品总额增长分析：从2015年至2024年，中国社会消费品零售总额从28.7万亿元增长到48.3万亿元，其中2020年受特殊因素影响出现增速下降，2021年增速大幅回升至12.2%，2025年1-4月社会消费品零售总额达161845亿元，同比增长4.7%。单位：万亿元（人民币）% 国内宏观趋势：经济向好趋势不变，但薪酬增长创47年新低，居民消费会更加理性资料来源：国家统计局、iFind；顺为分析中国宏观经济增长与薪酬增长对比分析◼GDP：预计25年中国GDP增长4.8%，我国经济长期向好的基本趋势没有改变◼CPI：24年CPI目标3%，实际0.2%；25年CPI目标2%，但第一季度CPI是-1%，预计全年CPI依然在低位运行◼工资增长：24年薪酬增长创47年来新低，25年薪酬增长预计依然保持在较低水平，薪酬低增长会影响居民消费支出，尤其是非必需品消费支出，居民消费会更加理性201420152016201720182019202020212022202320242025EGDP增长率7.40%7.00%6.90%6.90%6.80%6.00%2.30%8.00%3.00%5.20%5.0%4.8%CPI增长率2.0%1.4%2.0%1.6%2.1%2.9%2.5%0.9%2.0%0.2%0.2%2%城镇非私工资增长9.5%10.1%8.9%10.0%10.9%9.8%7.6%9.7%6.7%5.8%2.8%3.0%城镇私营工资增长11.3%8.8%8.2%6.8%8.3%8.1%7.7%8.9%3.7%4.8%1.7%3.0%7.40%7.00%6.90%6.90%6.80%6.00%2.30%8.00%3.00%5.20%5.0%4.8%2.0%1.4%2.0%1.6%2.1%2.9%2.5%0.9%2.0%0.2%0.2%2%9.5%10.1%8.9%10.0%10.9%9.8%7.6%9.7%6.7%5.8%2.8%3.0%11.3%8.8%8.2%6.8%8.3%8.1%7.7%8.9%3.7%4.8%1.7%3.0%-2.00%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%Percentage顺为洞察 全球汽车产销：全球汽车销量同比增速2.7%，低于GDP增速1.2%◼2024年全球汽车销量呈现放缓态势，由23年11.9%同比增速，降至24年2.7%；受需求影响，24年汽车产量同比呈现了负增长，同比增速为-1.0%。◼自2019年疫情恢复以来，全球汽车产销量同样呈现稳步恢复态势，23年产销量同步增速最快分别为10.2%和11.9%，24年整体又有所放缓。资料来源：国际汽车制造协会、国际能源署、iFind；顺为分析8,9789,0689,4989,7309,5639,1827,7447,9988,4818,8348,9689,3869,5669,5069,2077,9678,3648,2992.9%1.0%4.7%2.4%-1.7%-4.0%-15.7%3.3%6.0%3.2%1.5%4.7%1.9%-0.6%-3.1%-13.5%5.0%-0.8%-2,0004,0006,0008,00010,000201420152016201720182019202020212022全球汽车近十年产销量分析全球汽车产量全球汽车销量汽车产量同比汽车销量同比单位：万辆 9,3459,2509,28510.2%-1.0%11.9%2.7%20232024 全球汽车市场：中国的汽车产量占比从2014年的26%稳定上升至2024年的34%◼中国在全球汽车产销量中持续占据主导地位：过去十年中，中国的汽车产量占比从2014年的26%稳定上升至2024年的34%，销量占比则稳定在32%-33%左右。美国汽车产量在全球市场中有所提升，由19年之前的12%左右提升为21%，同时作为全球市场第二大市场，销量基本稳定在17-20%。数据来源：国际汽车制造协会、iFind；顺为分析27%27%30%30%30%28%32%31%32%32%33%19%20%19%18%19%19%19%18%17%17%