资讯日报

2025年7月18日资讯日报海外市场主要股市上日表现指数收市价恒生指数24,518恒生中国企业指数8,861恒生科技5,418上证指数3,504日经22539,663富时新加坡海峡指数4,132标普5006,264道琼斯工业指数44,255纳斯达克指数20,730法国CAC407,722美国主要指数一年表现日本主要指数一年表现富时新加坡海峡指数一年表现数据日期：2025年7月17日资料来源：万得，国信证券（香港）财富研究部整理JING YI, CFA, CPASFC CE No.: BRQ314+852 2899 6747jessiejing@guosen.com.cn 国信证券(香港)·资讯日报景怡, +852 28996747, jessiejing@guosen.com.cn注：以上数据均来官方披露、公司资料，国信证券（香港）研究部整理，请务必阅读正文之后的信息披露及其项下所有内容。⚫美国电动汽车制造商Lucid盘前直线拉升，一度涨超60%，收盘涨超36%。消息面上，优步将投资Lucid3亿美元，作为其Robotaxi合作伙伴关系的一部分。⚫美国联合航空涨超3%。公司2025Q2收入同比增长1.7%至152.4亿美元，低于市场预期的153.5亿美元；净利润同比下滑26%；经调整后每股盈利3.87美元，优于市场预期。⚫零售股反弹，百事可乐涨超7%。⚫热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数收涨1.23%。蔚来涨超7%，理想涨超6%，京东涨超3%，拼多多涨超2%。日股市场表现⚫7月17日，截至收盘，日经225指数上涨0.6%，东证指数上涨0.72%。⚫半导体股票表现不一，Lasertec半导体继昨日下跌近5%，今日继续下跌4.77%，爱德万测试微跌0.76%，Disco上涨1.93%。⚫工业制造业股微跌，川崎重工下跌0.3%，三菱重工下跌1.61%。⚫三丽鸥上涨1.33%，任天堂上涨2.28%。⚫日本6月出口同比减少0.5%，连续第二个月下滑，对美出口降幅扩大至11.4%，创2020年疫情爆发以来最大跌幅，对中国出口下降4.7%，但对欧盟出口增长3.6%。其中汽车出口价值暴跌26.7%，钢铁出口价值下滑29%，主因是车企为应对美国25%对等关税（8月1日生效）主动降价保市场份额。⚫日本参院选举在即，市场担忧若执政联盟惨败，日元可能进一步贬值至155关口。多位策略师指出，当前财政扩张政策已推高日本公债殖利率至多年高位，而无论选举结果如何，政府均将维持大规模财政支出以争夺选票，导致日元缺乏支撑力。重点新闻⚫美国失业救济申请人数连续第五周下降，7月12日当周录得22.1万人，前值由22.7万人修正为22.8万人，数据显示就业市场保持韧性。但与此同时，持续申领人数接近2021年以来的最高水平。数据表明，由于招聘速度放缓，美国失业者仍难以找到新工作，下周公布的持续申领人数数据可能会更清晰地反映7月劳动力市场的健康状况。⚫美国6月零售销售数据反弹强于预期，部分原因是受关税影响的部分商品价格上涨，而非销量。上月零售额增长0.6%（强于预期0.1%），5月为-0.9%。从各领域分项来看，主要受汽车销售带动，汽车销售在连续两个月下滑后回升。⚫今年上半年，美国关税收入飙升至872亿美元。自特朗普政府于今年4月实施所谓对等关税以来，关税收入迅速上升。仅6月关税收入就达到266亿美元，是平常水平的四倍。耶鲁大学预算实验室的估算显示，截至周日，美国整体平均实际关税税率已达到20.6%，为1910年以来的最高水平。⚫美国7月NAHB房产市场指数录得33，较6月上升1点。不过，建筑商信心已连续15个月处于负值区间。2025年美国住房市场走弱，主要原因仍是高利率带来的压力。⚫据英国金融时报，特朗普正准备把加密货币、黄金和私募股权开放给9万亿美元的美国退休市场。据知情人士透露，预计特朗普最快将于本周签署相关行政命令。 国信证券(香港)·资讯日报景怡, +852 28996747, jessiejing@guosen.com.cn注：以上数据均来官方披露、公司资料，国信证券（香港）研究部整理，请务必阅读正文之后的信息披露及其项下所有内容。⚫美国众议院通过关于加密货币监管法案《天才法案》和加密货币市场结构法案《清晰法案》（Clarity Act），将移交给特朗普签署为法律，计划周五签署。⚫华夏基金（香港）宣布成立两只代币化货币市场基金：华夏美元数字货币基金及华夏人民币数字货币基金，后者是全球首只人民币代币化基金。 国信证券(香港)·资讯日报景怡, +852 28996747, jessiejing@guosen.com.cn注：以上数据均来官方披露、公司资料，国信证券（香港）研究部整理，请务必阅读正文之后的信息披露及其项下所有内容。重点图表表1：美股成交额前十数据日期：2025年7月17日资料来源：彭博，国信证券（香港）财富研究部整理表3：日股成交额前十数据日期：2025年7月17日资料来源：万得，国信证券（香港）财富研究部整理图2：过去一年美元指数走势数据日期：2025年7月17日资料来源：万得，国信证券（香港）财富研究部整理排名公司收盘价(美元)市值(亿美元)涨跌幅(%)成交额(亿美元)1英伟达17342,2121.02772特斯拉31910,288(0.7)2373苹果21031,368(0.1)1014Palantir1543,6342.0925Trade Desk813990.4916微软51238,0321.2897Meta70117,636(0.2)838Netflix1,2745,4231.9819AMD1602,6010.28110ANSYS3743290.072排名公司收盘价(日元)市值(亿日元)涨跌幅(%)成交额(百万美元)1Disco公司46,97050,93021,9902Lasertec公司17,26016,274-51,7193爱德万测试11,70589,677-11,0914东京电子27,770130,972-08645藤仓株式会社8,01623,71617596Seven & I 控股2,00852,286-97437软银集团10,695157,21626498良品计划株式会社6,62918,613-26269三井造船株式会社2,9283,0191258210三丽鸥株式会社6,24915,9601545 数据日期：2025年7月17日资料来源：彭博，国信证券（香港）财富研究部整理图1：过去一年美国国债收益率走势数据日期：2025年7月17日资料来源：万得，国信证券（香港）财富研究部整理图3：过去一年黄金现货美元走势数据日期：2025年7月17日资料来源：万得，国信证券（香港）财富研究部整理 国信证券(香港)·资讯日报景怡, +852 28996747, jessiejing@guosen.com.cn注：以上数据均来官方披露、公司资料，国信证券（香港）研究部整理，请务必阅读正文之后的信息披露及其项下所有内容。图4：过去一年美元兑人民币走势数据日期：2025年7月17日资料来源：万得，国信证券（香港）财富研究部整理图6：近60日南下资金净买入（亿元）数据日期：2025年7月17日资料来源：万得图7：近一周港股通活跃个股资金流向数据日期：2025年7月17日资料来源：万得 数据日期：2025年7月17日资料来源：万得，国信证券（香港）财富研究部整理 国信证券(香港)·资讯日报景怡, +852 28996747, jessiejing@guosen.com.cn注：以上数据均来官方披露、公司资料，国信证券（香港）研究部整理，请务必阅读正文之后的信息披露及其项下所有内容。股票池美股日股数据日期：2025年7月17日资料来源：彭博，国信证券（香港）财富研究部整理市值收盘价涨跌幅2024(亿美元）（美元）(%)市盈率市盈率AlphabetGOOGL US Equity22,3431840.318.617.7亚马逊AMZN US Equity23,7682240.331.3苹果AAPL US Equity31,368210(0.1)31.1MetaMETA US Equity17,636701(0.2)23.222.0微软MSFT US Equity38,0325121.243.4英伟达NVDA US Equity42,2121731.0133.5特斯拉TSLA US Equity10,288319(0.7)132.0奈飞NFLX US Equity5,4231,2741.962.3SpotifySPOT US Equity1,4787212.2131.1微策略MSTR US Equity1,261451(1.0)N/AAMDAMD US Equity2,6011600.248.5PalantirPLTR US Equity3,6341542.0375.6AppLovinAPP US Equity1,2313642.380.3Tempus AITEM US Equity105611.1N/ASeaSE US Equity9891673.687.1公司名称股票代码 Information DisclosuresStock ratings，sector ratings and related definitionsStock Ratings：The Benchmark：Hong Kong Hang Seng IndexTime Horizon：6 to 12 monthsBuyRelative Performance>20%；or the fundamental outlook of the company or sector is favorable.AccumulateRelative Performance is 5% to20%；or the fundamental outlook of the company or sector is favorable.NeutralRelative Performance is-5% to 5%；or the fundamental outlook of the company or sector is neutral.ReduceRelative Performance is-5% to-20%；or the fundamental outlook of the company or sector is unfavorable.SellRelative Performance <-20%；or the fundamental outlook of the company or sector is unfavorable.Sector Ratings：The Benchmark：Hong Kong Hang Seng IndexTime Horizon：6 to 12 monthsOutperformRelative Performance>5%；or the fundamental outlook of the sector is favorable.NeutralRelative Performance is-5% to 5%；or the fundamental outlook of the sector is neutral.UnderperformRelative Performance<-5%；or the fundamental outlook of the sector is unfavorable.Interest disclosure statementThe analyst is licensed by the Hong Kong Securities and Futures Commission. Neither the analyst nor his/her associates servesas an officer of the lis