- 英伟达将恢复对中国的H20销售,并推出全新合规GPU,有望缓解国内算力“缺芯”问题,利好国产AIDC全产业链。
- 世纪互联上调2025财年业绩指引,净收入91.5-93.5亿元(同比增长11-13%),调整后EBITDA 27.6-28.2亿元(同比增长14-16%),上调原因主要是批发IDC客户迁入速度超预期和运营效率提高,看好国产AIDC产业链发展。
- 坚定看好AIDC算力全产业链,推荐及受益标的涵盖AIDC机房建设、IT侧、网络侧、云计算和AI应用等领域。
- 风险提示:机柜上架不及预期、AI发展不及预期、行业竞争加剧等。