富国银行美股招股说明书(2025-07-09版)

Wells Fargo & Company 中期票据 T系列条款概要

发行主体与票据基本信息
Wells Fargo & Company（Wells Fargo）发行中期票据，系列为T，为固定利率可赎回票据，到期日为2029年7月22日。票据期限4年，自发行日起1年后可由发行人选择赎回，票面利率为年化4.60%，每半年付息一次，起始付息日为2026年1月22日。票据面值1000美元，合格机构投资者及费率顾问账户投资者的初始售价可在990至1000美元之间浮动。

票据条款与关键数据

• 发行日期：2025年7月22日
• 到期日：2029年7月22日
• 付息日期：每年1月22日和7月22日
• 可选赎回日期：每年1月22日和7月22日（2026年至2029年）
• 赎回价格：100%本金加应计未付利息
• 未上市：票据不在任何交易所上市，设计为持有至到期。

风险提示

• 信用风险：票据为无担保债务，所有支付受Wells Fargo信用状况影响，违约可能导致部分或全部损失。
• 利率风险：票面利率可能低于市场其他投资回报，且发行人可能因利率变动提前赎回票据。
• 流动性风险：票据未上市，二级市场可能有限或不存在，售价可能低于发行价。
• 交易对手风险：中介机构可能因对冲操作获利而激励销售票据。

税务与发行安排

• 税务处理：票据按债务工具处理，若发行价低于面值可能产生利息前置收入（OID）。
• 发行分销：Wells Fargo Securities为代理，初始售价1000美元，代理折扣最高10美元，部分经销商可获额外销售让步。

结论
投资者需关注票据的信用风险、利率风险及流动性限制，建议结合自身情况谨慎决策。票据设计为持有至到期，提前出售可能面临价格折让。