富国银行美股招股说明书(2026-03-30版)

Wells Fargo & Company发行中期票据，总额为2.5亿美元，期限为4年，可提前赎回。票据利率为4.625%，每年付息两次，到期日为2030年4月3日。票据不上市交易，面值为1000美元及其整数倍，CUSIP号为95001DPM6。

核心观点与关键数据：

• 票据为固定利率可赎回票据，发行价格为1000美元/张，包含3.8美元的代理折扣，实际净收入为996.2美元/张。
• 票据可在2028年4月3日至2029年10月3日之间每半年赎回一次，赎回价格为100%本金加 accrued and unpaid interest。
• 票据不上市交易，预期不会形成活跃的二级市场，投资者需持有至到期。

风险提示：

• 票据存在信用风险，若Wells Fargo违约，投资者可能损失部分或全部投资。
• 票据利息回报可能低于其他投资，且赎回权可能导致投资者无法投资于更高收益的票据。
• 二级市场不活跃，可能导致投资者在提前出售票据时面临价格不利。
• 代理折扣、发行费用和套期保值成本可能影响票据的二级市场价格。
• 参与发行的经销商可能通过套期保值活动获得额外利润，存在利益冲突风险。

税收考虑：

• 票据被视为债务工具，发行价格等于面值，不视为含发行折价。

其他信息：

• 票据为Wells Fargo的未担保债务证券，属于“中期票据，AA系列”。
• 票据条款和风险因素详见相关招股说明书补充文件和招股说明书。