Capped Leveraged Index Return Notes® Linked to the Invesco S&P 500® Equal Weight ETF due March 31, 2028
产品概述
该产品为 The Toronto-Dominion Bank（TD）发行的 senior unsecured debt securities，期限约 2 年，每单位本金 10 美元。其收益与 Invesco S&P 500® Equal Weight ETF（“Underlying Fund”或“标的基金”）挂钩，该基金追踪 S&P 500® Equal Weight Index（“Underlying Index”或“标的指数”）的表现。
收益机制
- 杠杆收益上限： 若标的基金收盘价在到期日高于初始价值（Starting Value），则收益将按 200% 的参与率计算，但最高不超过 19.15% 的收益上限（Capped Value）。
- 本金保护： 若标的基金收盘价在到期日低于初始价值但高于阈值（Threshold Value，初始价值 90%），则将获得本金返还。
- 亏损风险： 若标的基金收盘价低于阈值，则将损失部分本金，损失比例可能很高。
- 无定期利息： 该产品不提供定期利息支付。
关键数据
- 发行日期：2023 年 3 月 26 日
- 交割日期：2023 年 4 月 2 日
- 到期日期：2028 年 3 月 31 日
- 单位价格：10.00 美元
- 总发行量：3,528,051 单位
- 上市情况：未上市，二级市场流动性有限
- 信用风险：本息支付受发行人 TD 的信用风险影响
风险因素
- 结构相关风险： 投资收益可能低于传统固定或浮动利率债券，且本金并非保证偿还。
- 标的基金相关风险： 标的基金的运作和表现可能受多种因素影响，包括管理人调整、指数调整、流动性风险等。
- 估值和市场相关风险： 产品初始估值低于公开发行价格，二级市场价格可能进一步低于初始估值。
- 冲突相关风险： 发行人与销售代理、计算代理等存在潜在利益冲突。
- 信用相关风险： 本息支付受发行人 TD 的信用风险影响。
- 税收相关风险： 美国联邦所得税处理存在不确定性，可能影响投资收益。
税收处理
- 美国联邦所得税： 可能被视为“预付费衍生品合约”，收益和损失可能被认定为资本利得或损失。
- 加拿大联邦所得税： 对于非居民持有人，利息支付可能免征非居民预提税，但本金赎回时可能产生预提税。
其他信息
- 产品由 TD 发行，并由 BofA Securities 和 TD 联合担任计算代理。
- 产品包含 0.20 美元的承销折扣和 0.05 美元的对冲相关费用。
- TD 可能进行对冲交易以管理支付风险，但存在盈利或亏损的不确定性。
- 产品未在交易所上市，二级市场交易价格受多种因素影响。
