加拿大丰业银行美股招股说明书(2026-03-30版)

该证券由加拿大丰业银行发行，与标普500指数、罗素2000指数和纳斯达克100指数挂钩，于2029年5月3日到期。证券不支付定期利息，并在到期时可能自动赎回或按到期支付金额支付。

核心观点：

• 证券价值取决于表现最差的指数，投资者仅受益于最差表现，而非其他指数的良好表现。
• 证券可能自动赎回，若在赎回日最差指数收盘价高于起始价，则按面值加12%的赎回溢价赎回。
• 若证券未赎回，则到期支付金额取决于最差指数的最终表现：
  • 若最终表现高于起始价，则获得面值加更高的收益（ contingent minimum return 或指数涨幅）。
  • 若最终表现低于起始价但高于阈值（起始价的70%），则获得面值。
  • 若最终表现低于阈值，则损失部分或全部面值。
• 投资者面临多种风险，包括信用风险、税收风险、流动性风险和与挂钩指数相关的风险。

关键数据：

• 发行价：1000美元/证券
• 面值：1000美元/证券
• 赎回溢价：12%或120美元/证券
• 阈值：各指数起始价的70%
• 最低收益：58%或580美元/证券
• 上行参与率：100%
• 到期日：2029年5月3日
• 赎回日：2027年5月5日（可能延期）

研究结论：

• 该证券不适合所有投资者，仅适合寻求固定收益或对风险有明确认知的投资者。
• 投资者应充分了解证券的复杂结构和风险，并咨询专业人士。
• 证券的二级市场价值可能低于发行价，流动性较低。
• 税收影响存在不确定性，投资者需咨询税务顾问。