道明银行美股招股说明书(2025-01-02版)

定价补充，日期为2024年12月31日，至产品补充MLN-ES-ETF-1（日期为2022年3月4日）2022年3月4日发行说明书多伦多道明银行500,000美元可自动触发或有利息缓冲票据，其内存利 根据规则424(b)(2)提交的注册声明编号：333-262557 息与摩根士丹利普通股挂钩，到期日为2025年7月3日，系列E高级债务证券。 通用 • 本债券旨在满足投资者（i）愿意获得以下定义的或有利息支付（Contingent Interest Payment），以及任何之前未支付的或有利息支付。如果在任何审查日期，摩根士丹利普通股的收盘价（以下简称“收盘价”）“（“参考资产”）大于或等于以下定义的缓冲价格，（ii）愿意承担失去部分或全部本金的风险，并在整个债券期限内无法收到任何或有利息支付的风险，以及（iii）愿意放弃固定利息和股息支付。或有利息支付不应被视为定期利息支付。 • 如果在最后审查日以外的任何审查日期上，参考资产的收盘价大于或等于初始价格，则这些债券将在到期日前自动赎回。如果债券没有被自动赎回，且在最后审查日的参考资产收盘价（“最终价格”）低于初始价格超过15.00%，则投资者将因初始价格到最终价格超过15.00%的每1%下降而丧失债券本金金额的大约1.1765%，并且可能丧失全部本金金额。• 对债券的任何支付，包括本金偿还，均受我们的信用风险约束。 关键术语 发行人：多伦多道明银行（“TD”）参考资产：摩根士丹利的普通股票（彭博代码：“MS”）本金：每份债券为1,000美元，最低投资额为10,000美元，超过部分为1,000美元的整数倍。术语：大约6个月，受自动召唤条款约束。到期日：2024年12月30日定价日期：2024年12月31日发行日期：到期日：呼叫功能：如果参考资产在除最终评审日外的任何评审日的收盘价高于或等于初始价格，我们将自动赎回票据，并在适用的赎回支付日向您支付一笔现金支付，相当于本金金额，加上根据意外利息特征应支付的意外利息支付，以及任何以前未支付的关于以前评审日的意外利息支付。根据票据，您将不再欠有任何其他金额。2025年1月6日，为定价日期后的第三个DTC结算日。参见本处的“补充分配计划（利益冲突）”。2025年7月3日，根据“附加条款——市场破坏事件”以下部分所述，可能延期。 审阅日期。呼叫付款日期：如果这些债券受到自动赎回条款的约束，则呼叫付款日期将是紧随其后的相关或有利息付款日期。 审查日期： 如有权获得利息：如果在任何审查日，参考资产的价格高于或等于缓冲价格，则将进行一项或有利息支付，以及任何付款。关于任何先前的审查日期根据记忆利息特性产生的先前未支付的非固定利息支付，将支付给您。特性：在相应的或有利息支付日附条件利息支付的票据不保证。如果在相应的附条件利息支付日期的审查日期上，收盘价低于缓冲价，则您将不会收到该审查日期的附条件利息支付。任何应支付的票据的或有利息付款将支付给该票据的已登记持有人，该持有人将在记录日期确定，该日期将是相关或有利息付款日期之前的一个营业日。在涉及任何或有利息付款的计算中使用的或由此产生的所有金额，将根据适当的情况向上或向下四舍五入到最近的十分之一分。2025年1月30日，2025年2月28日，2025年3月30日，2025年4月30日，2025年5月30日以及2025年6月30日（“最终审查日期”）。每个审查日期均可根据本处进一步描述的“附加条款——审查日期”进行推迟。 如果由于特征项的收盘价未在应付款日（非到期日）支付应付款项，则产生内存兴趣。参考资产在相关审查日期的缓冲价格以下时，如果后续任意审查日期的参考资产收盘价大于或等于该审查日期的缓冲价格，此类或有利息支付将在更后的或有利息支付日进行。为消除疑虑，一旦之前未支付的或有利息支付在更后的或有利息支付日已支付，它将不会在随后的任何或有利息支付日再次支付。如果参考资产在每一审查日期的收盘价均低于缓冲价格，您在债券存续期间将不会收到任何或有利息支付，并且也不会获得正回报。 或有利息为每1000美元本金金额的8.209美元，若可支付。付款：或有利息就每项审查日而言，在相关审查日后第三个交易日，但最终或有利息除外支付日期：称为：• 如果最终价格大于或等于缓冲价格：本金金额为1,000美元。• 如果最终价格低于缓冲价格：$1,000 + [$1,000 x (百分比变动 + 缓冲金额) x 下跌杠杆因子]。如果债券未自动赎回且最终价格低于缓冲价格，到期时您收到的债券本金将少于面值，并且可能损失部分或全部在债券上的投资。债券上的任何支付均受我们的信用风险影响。所有用于或源于与到期付款相关的任何计算的金额，将根据需要向上或向下四舍五入到最接近的美分。付款日期为到期日，但可依据“附加条款——审查日期”下的描述进行延期，或者，如果该日不是工作日，则为下一个工作日。到期支付（如果该债券未自动赎回，在到期日，我们将支付一笔现金，如果有的话，每份债券等于：无） 百分比变化：以下公式的商，表示为百分比： 最终价格 - 初始价格初始价格 缓冲金额：15.00%，这等于缓冲价格与初始价格之差在百分比形式下的表达。下行杠杆 1 / (1 – 防波额度) 的商，约等于 1.1765因子： 初始价格：$125.75，这是按照计算代理人确定的标的资产在行权日的收盘价，并根据产品补充说明中“债券一般条款——反稀释调整”部分所述进行调整。 最终价格：参考资产在最终复核日的收盘价，由计算代理确定。缓冲价格：$106.8875，相当于初始价格的85.00%，由计算代理确定，并根据“一般条款”下所述进行调整。在产品补充说明中的“Notes — Anti-Dilution Adjustments”。CUSIP / ISIN:89115GPE3 / US89115GPE34 您在定价日的债券估计价值为每份$991.90，如进一步讨论所述，请参阅“其他风险因素——与估计价值及流动性相关的风险”部分，该部分内容从第P-5页开始，以及“关于债券估计价值的其他信息”部分，该部分内容位于本定价补充的第P-18页。估计价值低于债券的公开发行价格。 债券是无担保的，不是银行的储蓄账户或保险存款。债券不受到加拿大存款保险公司、美国联邦存款保险公司或其他政府机构或工具的保险或担保。债券不会在任何证券交易所或任何电子通信网络上列示或显示。该债券具有复杂特征，投资于该债券涉及多种风险。请参阅本定价文档第P-3页开始的“额外风险因素”。 补充，“针对本笔记的特定风险因素”开始于2022年3月4日产品补充MLN-ES-ETF-1的第PS-7页（“产品补充”）和2022年3月4日招股说明书的第1页（“招股说明书”）。美国证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或反对这些笔记，也未确定本定价补充、产品补充或招股说明书是真实或完整的。任何与此相反的表述均为刑事犯罪。公开发行价格承保折扣款项转账至TD 投资者在受托账户购买记名债券的公开发行价格可能低至每张995.00美元（即99.50%）。2TD Securities (USA) LLC （“TDS”或“代理人”）将获得每销售一张此发行债券的5.00美元佣金。我们称之为JPMS LLC的J.P. Morgan Securities LLC以及JPMorgan Chase Bank, N.A.将作为债券的承销代理，并且从支付给TDS的佣金中，将为每张他们在此次发行中向除受托账户以外的账户销售的债券收取5.00美元的承销费。TDS和承销代理将放弃向受托账户销售的佣金和承销费。有关更多信息，请参阅此定价补充文件中的“补充分配计划（利益冲突）”。 附加你的借据条款 您应与补充了产品补充材料MLN-ES-ETF-1（以下简称“产品补充”）的招股说明书一起阅读此定价补充材料，该产品补充涉及我们的高级债务证券，系列E，其中这些票据是其中一部分。本定价补充材料中使用的但未定义的加粗术语将具有产品补充中赋予它们的含义。在发生任何冲突的情况下，以下优先顺序将适用：首先，此定价补充材料；其次，产品补充；最后，招股说明书。该注释与产品补充说明中描述的条款在几个重要方面存在差异。您应仔细阅读此定价补充说明。 此定价补充文件，连同以下列出的文件，包含了债券条款，并取代了所有先前的或同时期的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、通信、交易理念、实施结构、样本结构、宣传册或其他教育性材料。您应仔细考虑其他事项，包括在此定价补充文件下的“额外风险因素”、产品补充文件中的“特定于债券的额外风险因素”以及招股说明书中的“风险因素”，因为债券涉及与常规债务证券不相关的风险。我们敦促您在投资债券时咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。您可以通过以下方式在SEC网站上访问这些文件（或如果该地址已更改，请通过在SEC网站上审查相关日期的我们提交的文件）： 202234http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312522066245/d203088d424b3.htm MLN-ES-ETF-1 2022 3 4 http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036122008015/brhc10034640_424b3.htm 我们的中央索引键，或称为CIK，在SEC网站上的编号为0000947263。在本定价补充说明中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”指代多伦多道明银行及其子公司。 我们保留在发行前更改或拒绝购买本债券条款的权利。如本债券条款有任何变更，我们将通知您，并要求您在购买过程中接受这些变更。您也可以选择拒绝这些变更，在这种情况下，我们可能会拒绝您的购买提议。TD SECURITIES (USA) LLCP-2 挑选采购考虑因素 •有限的投资回报潜力 -债券的回报潜力仅限于在债券期限内可能收到的任何或有利息支付，并且您将不会参与参考资产价格的任何增值。如果在债券期限内未收到任何或有利息支付，您的投资将不会产生正回报。•自动呼叫的潜在可能性 –如果参考股票的收盘价达到自动赎回条件，则这些债券将自动赎回。 资产在除最终审查日外的任何审查日都不低于初始价格，因此受到再投资风险的影响。如果债券在赎回支付日自动赎回，您将按每张债券收到一笔现金支付，该支付等于本金金额，加上根据期权利息特性应支付的额外利息支付，以及关于任何之前审查日的任何先前未支付的额外利息支付。 •或有本金还款，存在完全负面风险敞口的风险如果债券未自动赎回且最终价格大于或等于缓冲价格，除了到期日应支付的任何或有利息支付以及根据记忆利息功能对任何先前审查日期的任何先前未支付的或有利息支付外，您将按每张债券获得等于本金金额的现金支付。然而，如果债券未自动赎回且最终价格低于缓冲价格，您将因最终价格低于初始价格超过缓冲金额的每1%，而损失债券本金金额的约1.1765%，并且由于下行杠杆因素，可能损失您在债券中的全部投资。 额外风险因素 该债券涉及与投资传统债券证券不相关的风险。本节描述了与债券条款相关的最显著风险。有关这些风险的更多信息，请参阅产品补充说明中的“针对该债券的特定风险因素”以及招股说明中的“风险因素”。 投资者应咨询他们的投资、法律、税务、会计和其他顾问，以了解投资于本票据所涉及的风险以及根据他们的具体情况，本票据的适用性。 与回报特征相关的风险 您的投资于这些债券可能导致亏损。 该注释不保证本金回报，投资者可能损失其在注释中的全部投资。如果最终价格低于初始价格超过缓冲金额，您的投资将以杠杆化的方式面临亏损。具体而言，如果注释未被自动赎回，且最终价格低于初始价格超过缓冲金额，投资者将因最终价格低于初始价格超过缓冲金额的每1%，损失注释本金金额的大约1.1765%，并且可能损失全部本金金额。 您