德意志银行美股招股说明书(2025-01-02版)

价格补充编号 E145 / A†注册声明编号.333-278331 Rule 424(b)(3)至日期为 2024 年 4 月 26 日的招股说明书附录和日期为 2024 年 4 月 26 日的招股说明书修正后的初步定价补充材料中的信息尚不完整且可能发生变化。该修正后的初步定价补充材料及其附带的招股说明书补充材料和招股说明书并不构成任何证券的出售要约，也不寻求在任何禁止进行该要约或销售的jurisdiction进行要约或购买该证券。待完成。日期：2025年1月2日 德意志银行 5.50% 固定利率可赎回高级债务融资票据 2035 年 1 月 17 日到期 General · 这些债券按年支付利息，每半年一次，固定利率，具体利率见下表。我们可根据自己的独有判断，在指定的可赎回日期整批赎回这些债券，但不能部分赎回。所有债券的付款，包括利息支付和到期时本金的偿还，均取决于发行人的信用状况。· 德国商业银行AG无担保、非从属的高级优先债务工具，到期日为2035年1月17日。· 这些债券旨在符合发行人自身资金和合格负债的最低要求。· 最小面额为1,000美元（“本金金额“) 和超过其的整数倍 · 票据预计在 2025 年 1 月 15 日或左右定价 (“交易日期“) ， 预计将在 2025年 1 月 17 日左右定居 (“结算日期“) 。票据仅以记账形式交付将通过存托信托公司 (”DTC”).关键条款 颁发者:德意志银行发行价格:100.00% 利率:5.50%每年，每半年支付一次，在每个利息支付日拖欠支付，基于未调整的30/360天计算惯例。 利息每半年支付一次，在17日。th每年 1 月和 7 月的日历日 ， 开始日期 ：on 2025年7月17日，并在到期日或optional赎回日结束，如果适用。如果任何预定的利息支付日不是工作日，利息将在第一个随后的工作日支付。尽管如此，此类利息将被视为在预定的利息支付日支付，并且不会调整应付利息金额。optional我们有权完全酌情赎回票据 ， 但不能在赎回:在选择赎回日期时，每次赎回需支付本金金额的100%，以及任何已累积但未支付的利息，前提是在监管批准的情况下提前至少5个工作日通知。可以选择每半年进行一次赎回，具体日期为17日。th每年 1 月和 7 月的日历日 ， 开始日期 ：2030 年 1 月 17 日 ， 2034 年 7 月 17 日结束。交易日期 ：在或大约 2025 年 1 月 15 日结算日期:在或大约 2025 年 1 月 17 日到期日:2035 年 1 月 17 日清单:None尖顶 / ISIN:25161FKS6 / US25161FKS64 †this amended and restated初步定价补充文件修订并重述了原始的初步定价补充文件E145。我们称此修订和重述后的初步定价补充文件为“定价补充文件”。 投资于票据涉及许多风险.See“风险因素”从 PS 页开始–随附的招股说明书附录第 6 页和随附的招股说明书第 20 页 ， 以及“选定的风险注意事项”从 PS 页开始–5 本定价补充. 通过获取笔记,您将受到任何决议措施的约束 ， 并将被视为不可撤销地同意实施任何决议措施(定义如下)由主管决议机关,其中可能包括所有的写下,或一部分,对票据的任何付款或将票据转换为普通股或其他所有权工具.如 果任何解决措施适用于我们,您可能会损失部分或全部的票据投资.请看“决议措施 ” 从所附招股说明书第 75 页开始 ， 以及 “决议措施和视为协议 ””PS 页–此定价补充 2 了解更多信息。证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或 不批准这些注释或对定价补充文件或随附的说明书的准确性和充分性发表意见。任何与此相反的陈述均构成犯罪行为。折扣和 (1)向社会公众发行的合格机构投资者和购买顾问账户收费投资组合的投资者的价格将根据当时的市场条件和每次销售时协商确定的价格而有所不同；然而，这些投资者的社会公众发行价格不得低于每份债券975.10美元且不得高于每份债券1,000美元。此类投资者的社会公众发行价格反映了在这些销售中放弃的销售折扣，详情如下。 (2)德意志银行证券公司 (“DBSI）每份笔记最多将获得30.00美元的折扣和佣金，且从该代理折扣中将允许选定的经销商在提交购买笔记订单时根据与笔记价值相关的关键市场条件获得最高30.00美元的销售让利。购买笔记以供向合格机构投资者和基于费用的顾问账户销售的经纪人可以选择放弃部分或全部销售让利。有关折扣和佣金的更多详细信息，请参阅本定价补充中的“补充分销计划（利益冲突）”。德意志银行证券有限责任公司（Deutsche Bank Securities Inc.，DBSI“） ， 此产品的代理商是我们的关联公司。有关更多信息 ， 请参阅本定价补充中的 “补充分配计划 (利益冲突) ” 。这些笔记并非存款或储蓄账户，并且不受联邦存款保险公司或任何其他美国机构的保险或担保。.S.或 德意志银行证券外国政府机构或机构. 2025 年 1 月 决议措施和承付协议 于2014年5月15日，欧洲议会和欧盟理事会通过了一项指令，建立了信用机构和投资公司恢复与解决的框架（指令2014/59/EU，经修订后称为“银行恢复和解决指令"或"BRRD“） ， 这是通过《德国恢复和解决法》在德国法律中实施的 （Sanierung - und Abwicklungsgesetz， 或经修正的 “决议法), 于2015年1月1日正式生效。《银行恢复和处置计划》（BRRD）和《清算法》为国家清算当局提供了干预的一套权力，以应对银行倒闭或可能倒闭的情况及其他特定情形。 条件满足。从2016年1月1日起，在欧洲银行业联盟中对重要银行集团（如德意志银行集团）适用的决议措施的发起权被转移至欧洲单一行事清算委员会，该委员会根据欧盟条例（（EU）第806/2014号条例，经修订，以下简称“该条例”）建立了统一规则和统一程序，用于单一清算机制和单一清算基金框架下的信用机构及某些投资公司的清算。（注：具体条例细节在此省略）SRM 法规 ”本机构与欧洲中央银行、欧盟委员会以及国家清算当局保持着紧密的合作。根据《系统重要性救援条例》、《救援法案》以及其他适用的规则和规定，如果被有权监管机构认定为“不可持续”（具体定义依据适用法律），并且无法继续进行受监管银行业务而无需采取救援措施，则该文件可能受到有权清算机构实施的任何救援措施的影响。 通过购买这些票据，您将受其约束，并被视为不可撤销地同意附带的招股说明书中的规定。根据我们不时适用的相关破产法和法规，这些票据可能受到有权机关行使的权力的影响，包括但不限于：(i) 对票据的任何支付进行减记，包括减记为零；(ii) 将票据转换为发行人的普通股、集团实体或桥梁银行或其他所有权工具（且该等普通股或所有权工具应符合一级普通资本的要求）；以及/或(iii) 应用其他处置措施，包括但不限于将票据转移至另一实体、修改、更改或变更票据条款以及取消票据。减记和转换权利通常被称为“致困工具”，而致困工具和所有其他处置措施统称为“分辨率度量“集团实体”是指受决议措施管辖的企业集团中被纳入的实体。“桥梁银行”是指一家新成立的德国银行，将在决议程序中接收我们的部分或全部股权证券、资产、负债和重要合同，包括归属于我们分支机构和子公司的合同。 此外 ， 通过获取笔记 ， 您 ： · 被视为不可撤销地同意，并且您将同意：(i) 遵守、承认并接受任何决议措施和任何对债券条款和条件的修改、变更或调整，以使决议措施生效；(ii) 您不得就任何决议措施提出任何索赔或其他权利；以及(iii) 实施任何决议措施不会构成对债券或经2021年8月3日修订和重述的高级债务融资信托契约（根据2024年4月26日首次补充高级债务融资信托契约进行修订和补充）下的任何违约或违约事件。其中，该契约由我们、特拉华信托公司作为受托人，以及德意志银行美洲信托公司作为付款代理、认证代理、发行代理和注册人（根据不时的修订和补充）所签署。义齿) ， 或为修订后的 1939 年信托契约法案的目的 ， 但仅限于最大限度地允许的 (信托契约法案”); · 全面放弃根据《信托契约法》和适用法律允许的最大范围，对信托受托人、付款代理、发行代理和注册人（以下简称“）的所有索赔。契约代理）对于信托人或信托契约代理人在根据有权的解决机关实施的决议措施对债券采取或不采取任何行动的情况下所采取或不采取的任何行动，同意不向信托人或信托契约代理人提起诉讼，并且同意信托人和信托契约代理人不对上述情况承担责任； · 将被视为同意：(i) 在没有事先通知的情况下，由有权的解决机构实施任何决议措施，以及其决定对债券行使此类权力的决定；(ii) 授权、指示并要求DTC和任何直接参与者进行相关行动。 通过直接面向消费者（DTC）或其他中介，在必要时采取任何必要行动来实施对这些票据的任何决议措施，无需您进一步的动作或信托人及信托代理人的额外指示；并且（三）确认并接受本条款及附带 Prospectus 中“决议措施”部分所述的决议措施条款是对 herein 所述内容的详尽规定，并排除了您与发行人之间关于票据条款和条件的任何其他协议、安排或理解。 这只是一个总结,有关更多信息 ， 请参阅随附的日期为 2024 年 4 月 26 日的招股说明书,包括从招股说明书第 20 页开始的风险因素. PS-3 SUMMARY 您应该将此定价补充材料与我们关于Senior Debt Funding Notes, Series E的高级债务融资票据于2024年4月26日的相关说明书以及同日发行的说明书一同阅读。您可以通过证券交易委员会（SEC）的官方网站获取这些文件。SEC“） at. www. sec. gov 如下(或者 ， 如果该地址已更改 ， 请通过查看我们在 SEC网站上相关日期的文件) ： · 招股说明书附录 ， 日期为 2024 年 4 月 26 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1159508 / 000095010324005864 / crt _ dp210218 - 424b2. pdf· 招股说明书日期为 2024 年 4 月 26 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1159508 / 000119312524118649 / d776815d424b21. p df 我们在 SEC 网站上的 Central Index Key 或 CIK 是 0001159508 。正如本定价补充中所使用的 ， “we,” “us” or “our“是指德意志银行 ， 包括根据情况需要通过其分支机构之一行事。 这份定价补充文件，连同上述列出的文件，包含了债券的条款，并取代了所有先前的或同时的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性的价格条款、往来信件、交易理念、实施结构、样本结构、宣传册或其他教育材料。您应仔细考虑本定价补充文件中以及附带的Prospectus Supplement和Prospectus中的“风险因素”中提到的各项事宜。我们敦促您在决定投资这些债券之前咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问。 在做出投资决策时，您应仅依赖于本定价补充文件中与您的投资及相关附录 Prospectus Supplement 和Prospectus 中所述的由本定价补充文件提供的债券相关的所有信息。我们未授权任何人向您提供任何额外或不同的信息。本定价补充文件及其相关附录 Prospectus Supplement 和 Prospectus 中的信息仅分别截至各自文件的日期可能是准确的。 您应该知道 ， 金融业监管局的规定(“FINRA某些管辖地区的法律（包括要求经纪人确保投资适合其客户的法规和法律）可能会限制票