蒙特利尔银行美股招股说明书(2025-01-02版)

日期为 2024 年 12 月 30 日的定价补充至日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书 ，日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书附录和日期为 2022 年 7 月 22 日的产品附录 美国 dollar 500,000 高级中期票据，系列 I 自动赎回障碍券带有记忆 coupon，到期日为 2026 年 7 月 6 日，挂钩 CrowdStrike Holdings, Inc. 的 A 类普通股。 ·这些注记旨在为寻求每月条件性定期利息支付的投资者（详情将在下文详细介绍）以及在任何每月观察日期（自2025年7月起开始），CrowdStrike Holdings, Inc. 的A级普通股收盘水平高于初始水平100%（“触发水平”）的情况下获得本金返还的投资者服务。投资者应愿意在到期前自动赎回其注记，愿意放弃参与参考资产增值的机会，并愿意在到期时损失部分或全部本金。这些注记可能按条件利率每月支付条件性息票，即0.9625%（约11.55%的年化利率）。 取决于参考资产的表现。如果在适用的每月观察日期，参考资产的收盘水平大于或等于其票息障碍水平，则票据将在相应的票息支付日期支付（i）一个条件性票息以及（ii）任何先前观察日期未支付的条件性票息，根据记忆票息特征。如果在某个观察日期，参考资产的收盘水平低于其票息障碍水平，则票据不会在相应的票息支付日期支付条件性票息。自2025年7月1日起，如果在任何观察日期，参考资产的收盘水平超过其赎回水平，则票据 将在下一次条件利息支付日（称为“赎回结算日”）自动执行。届时，投资者将收到其本金金额以及原本应支付的条件利息。赎回后，投资者将不再收到任何关于债券的额外付款。此债券不保证到期时本金的全额回收。相反，如果债券未自动赎回，则到期时将进行支付。· 将以参考资产的最终水平以及该参考资产的最终水平是否在估值日期（触发事件）时从初始水平下降到低于触发水平为准。如果票据未被自动赎回且发生了触发事件，投资者将损失本金的1%，对于每下降1%的情况。 参考资产从初始水平到最终水平的价值降低。在这种情况下，到期时您将收到的现金金额将少于本金金额，同时，如果可付息，还将收到最终附息票。·投资于票据并不等同于直接投资于参考资产。 ···这些票据不会在任何证券交易所上市。票据上的所有付款均受蒙特利尔银行的信用风险影响。纸币的最低面额为 1, 000 美元 ， 整数倍为 1, 000 美元。 ··我们的子公司BMO Capital Markets Corp.（“BMOCM”）是此次发行的代理机构。详见“补充发行计划（利益冲突）”部分。这些债券不会根据第...条转换为我们的普通股或任何关联方的普通股。 加拿大存款保险公司法案 (“CDIC 法案 ”) 的 39.2 (2.3) 。 注释条款 ： 证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或否决这些票据，亦未对本文件、产品补充说明、说明书补充或说明书的真实性进行过审核。任何与此相反的陈述均为违法行为。这些票据将是我们未经担保的债务，并非美国联邦存款保险公司、存款保险基金、加拿大存款保险公司或其他政府机构或实体的储蓄账户或存款，不享有上述机构的保险。 截至日期，在上述条款设定的基础上，估计初始债券价值为每1,000美元本金金额963.25美元。然而，如下面所述，债券的实际价值在任何时间都将反映许多因素，无法准确预测。 BMO 资本市场 附注的主要条款 ： 参考资产: 或有优惠券: 实物交割数量：仅在到期日支付现金，您将无权获得参考资产的任何股份。 计算代理:BMOCM销售代理:BMOCM 1受市场中断事件的发生 ， 如随附的产品补充中所述。 根据计算代理确定，并在某些情况下可进行调整。有关详细信息，请参见产品补充文件中的“一般条款——关于作为权益证券（包括任何ETF）的参考资产的稀释调整”。 注释的附加条款 您应该将此文档与2022年7月22日的产品补充文件、2022年5月26日的招股说明书补充文件以及2022年5月26日的招股说明书一同阅读。这份文件连同下方列出的文件一起构成了债券条款，并取代所有先前的或同时的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或示意性的定价条款、信件、交易理念、实施结构、样本结构、事实表、宣传册或其他教育材料，无论是我们提供的还是代理方提供的。您应仔细考虑，但不限于产品补充说明中所述的与票据相关的额外风险因素。票据涉及与传统债务证券不相关的风险。我们强烈建议您在投资票据前咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 你可以在SEC网站（www.sec.gov）上访问这些文件，或者如果该地址已更改，则可以通过查看相关日期的备案文件来访问： 我们在 SEC 网站上的中央索引密钥或 CIK 是 927971 。本文档中使用的 “我们 ” 、“ 我们 ” 或 “我们的 ” 是指蒙特利日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书补充和日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 0000927971 / 000119312522160519 /d269549d424b5. htm日期为 2022 年 7 月 22 日的产品补充 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 927971 / 000121465922009102/ r712220424b2. htm 尔银行。 选定的风险注意事项 购买这些票据涉及重大风险。投资这些票据并不等同于直接投资参考资产。这些风险在产品补充文件的“与这些票据相关的额外风险因素”部分中有更详细的说明。 与票据结构或特征相关的风险 ·你对票据的投资可能会导致亏损。——这些附注不保证本金的返还。若附注未自动赎回，到期支付将基于最终水平以及是否发生触发事件来决定。如果最终水平低于其触发水平，将发生触发事件，并且您将失去相当于每低于初始水平1%的本金金额的1%。在这种情况下，您将在到期时收到的现金支付将少于附注的本金金额，并且可能为零。相应地，您可能会失去全部投资本金。您可能不会收到任何附息凭证。- 我们不一定要定期 · 利息支付。若在观察日期（Observation Date）参考资产（Reference Asset）的收盘水平低于其票面障碍水平（Coupon Barrier Level），我们将不会在相应的附息支付日期（Contingent Coupon Payment Date）向您支付附息券（Contingent Coupon）。 然而，如果在非到期日的观察日期（Observation Date），基准资产的收盘水平低于凭证障碍水平（Coupon Barrier Level），且在该观察日期对应的应付凭证息票支付日（Contingent Coupon Payment Date）未支付凭证息票，根据记忆凭证特征（Memory Coupon Feature），若在后续的应付凭证息票支付日，基准资产的收盘水平大于或等于其凭证障碍水平，则该凭证息票将在后续的应付凭证息票支付日支付。如果在所有观察日期，基准资产的收盘水平均低于其凭证障碍水平，则在债券存续期内我们将不支付任何凭证息票，您也不会获得正收益。通常情况下，这种不支付任何凭证息票将与您所持债券面临更大的本金损失风险相一致。您的票据可以自动提前赎回。- 如果参考的收盘价 ， 我们将赎回票据 任何观察日期的资产价值大于其行权水平。在自动赎回后，您将不再收到任何额外的附息票据，并可能无法利用所得资金投资于收益与票据相类似的回报。此外，在能够以与新票据风险相似的水平以类似收益水平再投资这些所得的情况下，您可能会承担交易成本，如经销商折扣和嵌入新票据价格中的对冲成本。 ·票据的回报仅限于任何可能的附息券，无论参考资产的价值是否有所升值。您将不会在到期时收到超过本金金额加上任何应计附息券（如有）的价值支付。此外，如果债券被自动赎回，即使最终水平超过赎回水平显著，您也不会收到超过本金金额加上任何适用附息券的支付。因此，您在相关债券上的最大回报受限于潜在回报，即附息券可能带来的回报。 您的票据回报可能低于可比到期日的传统债务证券的回报。— · 您将收到的 notes 回报可能会低于其他投资的回报，甚至可能是负回报。notes 不提供固定的利息支付，您在整个 note 期间可能不会收到任何附带券。即使您确实收到了一个或多个附带券且 notes 的回报为正，您的回报也可能低于如果您购买了具有相同到期日的我们传统的高级有息债务证券或直接投资于参考资产所获得的回报。当考虑影响资金时间价值的各种因素时，您的投资可能无法反映全部的机会成本。较高的或有利率或较低的触发水平或票面障碍水平可能反映出更高的预期 参考资产的价值波动性，更大的预期波动性通常表明在到期时更高的损失风险。- 债券的经济条款，包括附息利率、券息障碍水平和触发水平，部分基于设定债券条款时参考资产预期波动性的估计。"波动性"指的是参考资产水平变化的频率和幅度。参考资产预期波动性越大，意味着在定价日时，其收盘水平低于券息障碍水平的可能性越大，且可能触发事件，从而增加未能获得附息利息的风险以及损失风险。所有条件相同的情况下，较大的预期波动性通常会反映在更高的附息利率上，相比于等同到期日的传统债务证券或同等可比证券的收益，或是较低的触发水平和/或券息障碍水平。因此，相对较高的附息利率可能表示了更高的损失风险。此外，相对较低的触发水平和/或券息障碍水平不一定意味着在到期日本金的较高回收率和/或支付附息利息的可能性更大。您应愿意接受参考资产的下行市场风险，并准备承受可能损失大部分甚至全部初始投资的风险。 与参考资产相关的风险 参考资产。— 您的投资凭证的回报不会反映如果您实际持有参考资产或与其表现直接关联的证券并持有该投资类似期间的回报。您的投资凭证可能会与参考资产的交易表现大不相同。参考资产水平的变化可能不会导致投资凭证市场价值相应变化。即使在投资凭证期间参考资产的水平上升，投资凭证在到期前的市场价值也可能不会增加到相同程度。此外，在投资凭证期间，参考资产派发的任何股息或其他分配也不会反映在投资凭证应支付的金额中。您将没有任何股东权利 ， 也无权在 成熟度。— 投资您的票据不会使您成为参考资产任何股份的所有者。您或其他任何票据持有人或所有权人将没有任何投票权、获得股息或其他分配的权利，或其他任何与参考资产相关的权利。 ·不交付参考资产的股份。— 这些票据仅以现金支付。如果您希望在到期时获得参考资产的股份，则不应投资这些票据。 ·单一股权风险。— 由于基准资产（“基准资产发行人”）特有的因素以及发行人的变动和决策，如股票价格波动、收益、财务状况、公司、行业和监管发展情况，管理变更和决定以及其他事件，基准资产的价值可能会出现急剧上升或下降。此外，还可能受到一般市场因素的影响，如整体股市波动性、利率和经济及政治条件。我们建议您定期查阅基准资产发行人向美国证券交易委员会（SEC）提交的财务和其他信息。我们与基准资产发行人无关联，并不对发行人公开披露的信息负责，无论这些信息是否包含在美国证券交易委员会的文件中或其他地方。我们未对基准资产发行人的美国证券交易委员会（SEC）文件或任何其他公开可获取的信息进行独立审查或尽职调查。 您必须依靠自己对与参考资产相关的投资价值的评估。—— 在常规业务过程中，我们的附属机构不时会表达对参考资产水平预期变动的观点。我们的附属机构已发布，并将来可能会发布关于参考资产的研究报告，这些报告表达了对参考资产的观点。然而，这些观点可能会不时发生变化。此外，在任何时间点，处理与参考资产相关的市场中的其他专业人士可能对该资产持有显著不同的观点。鼓励您从多个来源获取有关参考资产的信息，并不应仅依赖于我们附属机构所表达的观点。无论是发行这些票据