德意志银行美股招股说明书(2025-01-08版)

定价补充编号 D3注册声明编号.333-278331至 4 月 26 日的招股说明书增刊 ，Rule 424(b)(2)2024 年招股说明书日期为 2024 年 4 月 26 日本初步定价补充资料中的信息尚不完整，并可能发生变化。本初步定价补充资料及附随的招股说明书补充 文件和招股说明书，均不构成任何购买要约或邀请他人购买这些票据的要约，在任何因法律法规而不允许进行该要约或购买请求的司法管辖区，上述文件均不构成要约或邀请。待完成。日期：2025年1月8日 $浮动利率合格负债高级票据 2029 年 1 月到期德意志银行 General · 2029 年 1 月到期的浮动利率合格负债优先票据 (“Notes“) 每季度以等于复合 SOFR (定义如下) 的可变年利率支付利息plus我们可能在 sole discretion 下于 2028 年 1 月整批赎回这些债券，但不能部分赎回。此外，我们可以在任何时候整批赎回这些债券，前提是此时仍存续的债券本金总额不超过 25%。所有债券支付，包括利息支付和到期时偿还本金，均取决于发行人的信用状况。· 德国商业银行股份公司无担保、非优先级的高级债务，到期日为 2029 年 1 月；最低面额为 150,000 美元，且以 1,000 美元的整数倍递增（“本金金额“) 超出预期。这些票据预计将于 2025 年 1 月定价 (“交易日期“) ， 预计将于 2025 年 1月定居 (“结算日期“) 。票据仅以记账形式交付将通过存托信托公司 (”DTC”).关键条款 颁发者:发行价格:总校长金额:利率: 原始发行日期的票据本金总额为 $。复合 SOFRplus利差 ， 每季度拖欠应付利息支付日期 ， 基于实际 / 360 天计数约定。在任何情况下在任何利息支付日期的应付金额是否小于零。 compounded SOFR：根据附带的招募说明书“描述-利率-担保隔夜融资利率（SOFR）”部分中所描述的具体公式，每个季度计息期间内每日SOFR的加权平均值。 价差: % 利息期限:从且包括每次利息支付日期（或首期利息期间的结算日期），直至但不包括下一次利息支付日期（或最终利息期间的到期日期）。关键条款在下一页继续 )投资于票据涉及许多风险.See“风险因素”从 PS 页开始–随附的招股说明书附录第 6 页和随附的招股说明书第 20 页 ， 以及“选定的风险注意事项”从 PS 页开始–7 本定价补充. 通过获取笔记,您将受到任何决议措施的约束 ， 并将被视为不可撤销地同意实施任何决议措施(定义如下)由主管决议机关, 其中可能包括所有的写下,或一部分,在支付债券或将其转换为普通股或其他所有权工具方面，任何付款均不予保证。在德国破产程序中或因实施针对发行人的一般性处置措施而导致特定定义的优先无担保债务工具（包括本债券）在所有其他未偿付的无担保非从属义务中处于次级地位（不构成从属债务），且仅在发行人所有其他高级无担保非从属义务均已全额清偿的情况下才予以满足。若对我们适用任何一般性处置措施,您可能会损失部分或全部的票据投资.请参见随附的招募说明书第75页开始的“解决措施”以及第PS页的“解决措施和推定协议”。–此定价补充 3 了解更多信息. neither 证券交易所委员会 nor 任何州级证券委员会 has approved or disapproved of the notes or passedupon the accuracy or the adequacy of this pricing supplement or the accompanying prospectus supplement or prospectus. 任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。折扣和 (1)对于更多关于折扣和佣金的详细信息，请参见本定价补充中的“补充分销计划（利益冲突）”。 德意志银行证券公司 (“DBSI), 本发行的代理机构为我们的附属公司。如需更多信息，请参阅本定价补充中的“补充发行计划（利益冲突）”。 这些笔记并非存款或储蓄账户，并且不受联邦存款保险公司或任何其他美国机构的保险或担保。.S.或外国政府机构或机构. 德意志银行证券 2025 年 1 月 （ 主要条款从上一页继续) 每年的1月、4月、7月和10月，从2025年4月开始，直到到期日；前提是如果任何计划中的利息支付日（除到期日外）不是工作日，它将推迟到下一个工作日，除非该工作日落在下个日历月份，则利息支付日将是前一个工作日。如果计划中的最终利息支付日（即到期日）落在非工作日，则本金和利息将在下一个工作日支付，但自计划的最终利息支付日起，该支付的利息将不再计息。 付息日期 ： 在每个利息期间，从以及包括此类利息期间首日之前的两个美国政府证券业务日的日期起，到以及排除此类利息期间的利息支付日之前的两个美国政府证券业务日的日期止。 观察期: 提前赎回: 我们有权在完全自主的情况下赎回票据，全额赎回，而非部分赎回，赎回金额为本金总额加上任何已积累但未支付的款项。 在约定赎回日期赎回时，需提前不少于5个营业日给予通知，并且须获得监管批准。若计划的赎回日期不是营业日，则将顺延至下一个营业日。 我们有权在任何时间按照以下条件赎回债券：如果在某一时间点，该债券的原始发行日（结算日）剩余未偿本金总额低于或等于25%，我们可以在全权自行决定的情况下，全部赎回而不能部分赎回。赎回价格等于债券本金的100%加上从上次利息支付日至赎回日期间累计但尚未支付的利息（不包括赎回日）。详见“债券描述——清理赎回”。 PS-2 决议措施和承付协议 2014年5月15日，欧洲议会和欧盟理事会通过了一项指令，建立了信贷机构和投资公司恢复与处置的框架（Directive 2014/59/EU，经修订后称为“）。银行恢复和解决指令"或"BRRD“） ， 这是通过《德国恢复和解决法》在德国法律中实施的 （Sanierung - und Abwicklungsgesetz， 或经修正的 “决议法), 自2015年1月1日起生效。BRRD（银行恢复和清算 directive）和《清算法》为国家清算当局提供了干预措施，以应对在特定条件下银行破产或濒临破产的情况。自2016年1月1日起，针对欧洲银行业联盟中重要银行集团（如德意志银行集团）启动清算措施的权力被转移至欧洲单一行清算委员会，该委员会基于欧盟条例（EU）第806/2014号条例（经修订），该条例建立了统一规则和程序，用于单一清算机制和单一清算基金框架下的信用机构及某些投资公司的清算（以下简称“SRM 法规 ”本机构紧密合作于欧洲中央银行、欧盟委员会以及国家解决当局。根据《系统重要性救援条例》、《救援行动》以及适用的法律和规章，如果本机构被认定为“不可持续”（按照当时适用的法律定义）且无法继续进行受监管的银行业务而没有相应的救援措施，本文件可能受到由有权的监管机构实施的任何救援措施的影响。 通过获取这些票据，您将受其约束，并且将被视为不可撤销地同意附带的招募说明书中的规定。根据我们不时适用的相关决议法律法规，这些票据可能受到相关规定的影响。 被适当决议权当局行使的权力包括但不限于：（i）对票据的任何支付进行减记，包括减记为零；（ii）将票据转换为发行人的普通股、任何集团实体的普通股、桥梁银行或其他此类实体的所有权工具（并发行或授予此类普通股或所有权工具的持有者，包括受益所有人）作为普通一级资本的一部分；以及/或（iii）应用其他任何处置措施，包括但不限于将票据转移给另一实体、修改、更改或变更票据条款和条件，或取消票据。减记和转换的权利通常被称为“转股工具”，而转股工具和其他每项处置措施在此之后统称为“”。分辨率度量“集团实体”是指受决议措施管辖的企业集团中的实体。“桥梁银行”是指一家新成立的德国银行，将在决议程序中接收我们的部分或全部股权证券、资产、负债和重要合同，包括来自我们分支机构和子公司的相关合同。 此外 ， 通过获取笔记 ， 您 ： · 被认为不可撤销地同意，并且您将同意：(i) 承诺遵守、认可并接受任何决议措施以及债券条款的任何修改、调整或变动，以执行任何决议措 施； (ii) 您将无权就任何决议措施向我们提出索赔或其他权利； (iii) 实施任何决议措施不会构成您对债券、2021年8月3日修订和重述后的合格负债高级信托契约（经2024年4月26日第一补充合格负债高级信托契约的修订和补充）的违约或事件违约。以上所有内容，我们、纽约银行梅隆作为受托人，德意志银行信托美国公司作为付款代理、认证代理、发行代理及注册机构（不时修订补充），共同参与其中（以下统称“”。义齿) ， 或为修订后的 1939 年信托契约法案的目的 ， 但仅限于最大限度地允许的 (信托契约法案”); · 全面放弃根据《信托契约法》和适用法律允许的最大范围，对信托受托人、付款代理、发行代理和注册人（以下简称“）的所有索赔和主张，契约代理对于、同意不发起针对受托人或契约代理人的诉讼，且就票据而言，同意受托人和契约代理人不会因此类行为（或未采取此类行动）而承担责任，即根据具备管辖权的解决机关对票据实施的决议措施所要求的那样行事或不采取行动。 · 将被视为：（i）同意任何决议措施在由有权的解决机构在其决定行使该权力时无需事先通知的情况下被实施；（ii）授权、指示并要求直接存管处（DTC）及其任何直接参与者或其他您持有此类债券的中介方采取所有必要行动，以实施任何可能被施加的决议措施，而无需进一步的您的行动或信托人或担保代理人的指示；以及（iii）认可并接受此处及“决议措施”部分中描述的决议措施条款。 附随的招股说明书对此处描述的事项进行了详尽说明，并排除了任何其他您与发行人之间关于债券条款和条件的协议、安排或谅解。 这只是一个总结,有关更多信息 ， 请参阅随附的日期为 2024 年 4 月 26 日的招股说明书,包括从招股说明书第 20 页开始的风险因素. SUMMARY 你应该将这份定价补充文件与我们于2024年4月26日发布的关于合格负债高级债券系列D（这些债券属于该系列）的相关 Prospectus Supplement 2024年4月26日版本 以及2024年4月26日发布的 Prospectus 一并阅读。你可以在证券交易委员会（SEC）的网站上访问这些文件（“SEC”) at.www. sec. gov 如下(或者 ， 如果该地址已更改 ， 请通过查看我们在 SEC 网站上相关日期的文件) ： ·日期为 2024 年 4 月 26 日的招股说明书补充 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1159508 / 000095010324005863 / crt_ dp210219 - 424b2. pdf · 招股说明书日期为 2024 年 4 月 26 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 1159508 / 000119312524118649 / d776815d424b21. p df 我们在 SEC 网站上的 Central Index Key 或 CIK 是 0001159508 。正如本定价补充中所使用的 ， “we,” “us” or “our“是指德意志银行 ， 包括根据情况需要通过其分支机构之一行事。 这份定价补充文件，连同上述列出的文件，包含了债券的条款，并取代所有先前的或同时的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或示意性的价格条款、信函、交易理念、实施结构、样本结构、宣传册或其他教育资料。您应在考虑其他事项时仔细阅读本定价补充文件和附随的招股说明书补充文件及招股说明书中的“风险因素”。我们敦促您在决定投资这些债券之前咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问。 在做出投资决策时，您应仅依赖于本定价补充文件中与