蒙特利尔银行美股招股说明书(2025-01-08版)

这部分定价补充资料中的信息尚不完整，可能会有所变更。本定价补充资料不构成销售要约，也不寻求在任何jurisdiction中进行购买要约，而在该jurisdiction中，该要约或销售是不被允许的。 根据规则 424 (b) (2) 提交第 333 - 264388 号注册声明 以完成为准 ， 日期为 2025 年 1 月 7 日价格补充日期为 2025 年 1 月(至 2024 年 11 月 25 日的产品补充编号 RLN - 1 ，日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书补编和招股说明书日期为 2022 年 5 月 26 日) $高级中期票据 ， 第 I 系列可赎回固定利率票据， 2032 年 1 月 21 日到期 附注的条款 发行人 ： 本金金额 ： 交易日期 ： 发行日期 ： 陈述到期日 ：蒙特利尔银行每票 $1, 0002025 年 1 月 16 日 2025年 1 月 21 日 2032年1月21日。这些备忘录在“optional redemption”部分规定的到期日之前可以根据蒙特利尔银行的规定进行赎回。在规定的到期日之前，这些备忘录不接受任何持有者的 optional 还款。 除非蒙特利尔银行在到期日前赎回，持有者将在预定到期日收到等值1,000美元的现金支付（以美元计），加上任何已累计但未支付的利息。st 每年的1月和7月，从2025年7月21日开始，直至到期日期（如适用）或选择赎回日期（如适用）。对于利息支付日而言，期间从上一个利息支付日（含）起计算。 利息期限: 支付日期（或对于第一个利息期间，发行日期）至，但不包括，该利息支付日期。年利率为5.25%。参见随附产品补充文件中“票据的一般条款——固定利率票据”部分。 利率: 这些债券不会在任何证券交易所上市。面值为1,000美元及其实整数倍的债券代码为06376CH74。这些债券是可卷曲债券（根据附随的招股说明书定义），并且可能全部或部分转换成一家或多家加拿大蒙特利尔银行及其附属公司的普通股，通过一次交易或多笔交易分步骤完成，并依据《加拿大存款保险公司条例》第39.2(2.3)条的规定。此外，这些债券还可能受到变动或消灭的影响，并且受适用于安大略省法律和加拿大的联邦法律管辖，以执行《加拿大存款保险公司条例》对这些债券的相关规定。 票据涉及的风险与投资于传统债务证券无关。请参阅本页PS-4开始的“选定风险考虑因素”、随附产品补充文件中PS-5开始的“风险因素”、预审说明书第S-2页以及说明书第8页的内容以了解更多信息。 这些笔记是蒙特利尔银行的无担保债务，因此所有对这些笔记的支付都受蒙特利尔银行信用风险的影响。如果蒙特利尔银行违约，您可能会损失部分或全部投资。这些笔记未由联邦存款保险公司、存款保险基金、加拿大存款保险公司或任何其他政府机构投保。 neither 证券交易所委员会 nor 任何州级证券委员会或其他监管机构已批准或否决这些债券，也未批准本定价补充文件或附随的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书的准确性或充分性。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 (1)符合条件的机构投资者及通过收费顾问账户购买债券的投资者的原始发行价格将根据当时的市场条件和每次销售时协商确定的价格而有所不同；然而，此类投资者的原始发行价格不会低于每份债券$985.00，也不会超过每份债券$1,000。此类投资者的原始发行价格反映了对上述销售中放弃的销售折扣的考虑。 (2)BMO 资本市场公司 (“BMOCM“) 将获得每张票据最高 15.00 美元的折扣和佣金 ， 并从这样的 承销折扣将允许选定的经销商在提交购买票据订单时根据与票据价值相关联的市场条件获得最高达15.00美元的销售优惠。购买票据以供向合格机构投资者和基于费用的顾问账户销售的经销商可以选择放弃部分或全部销售优惠。详见“补充分销计划”部分。 BMO 资本市场 关于发行人和附注的补充信息 你应该将此定价补充文件与2024年11月25日的产品补充文件No. RLN-1、2022年5月26日的Prospectus Supplement以及2022年5月26日的Prospectus一并阅读，以获取关于Notes的更多信息。若本定价补充文件中的披露与产品补充文件、Prospectus Supplement或Prospectus中的披露存在不一致之处，则本定价补充文件中的披露将具有优先权。此处使用的某些定义性术语未在此定义，其含义将在产品补充文件、Prospectus Supplement或Prospectus中予以明确。 我们的中央索引键（CIK）在SEC网站上的编号是927971。当我们在此定价补充材料中使用“我们”、“我们”或“我们的”时，仅指蒙特利尔银行。 您可以通过以下方式访问产品补充材料、招股说明书补充材料和招股说明书（或如该网址已更改，请通过查看相关日期在SEC网站上的文件进行查阅）：www.sec.gov ·产品补充编号 RLN - 1 ， 日期为 2024 年 11 月 25 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 927971 / 000121465924019570 /x1121240424b2. htm· 招股说明书补编和招股说明书 ， 日期为 2022 年 5 月 26 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 927971 / 000119312522160519 / d269549d424b5. htm PS-2 关于执行加拿大保释金的协定 通过收购票据，每一位持有者或受益所有人被认为（1）同意根据该票据，受《存款保险公司法》约束，包括将该票据全部或部分转换为加拿大蒙特利尔银行或其任何关联方的普通股，依据《存款保险公司法》第39.2(2.3)条，以及由此产生的票据变动或消灭；并接受安大略省的法律和加拿大适用联邦法律对《存款保险公司法》在该票据操作的适用。这一转换和消灭应通过一次或多次交易分步进行。此外，这些转换和消灭应遵循《存款保险公司法》和上述法律的规定；（2）服从并提交于安大略省的法院管辖权，针对《存款保险公司法》和这些法律；（3）代表并保证，加拿大蒙特利尔银行并未直接或间接为投资可回收票据的目的向票据持有者或受益所有人提供资金；（4）确认并同意，上文提到的（1）和（2）条款对持有者或受益所有人具有约束力，尽管可能有债券发行协议或该票据中的其他规定、任何控制该票据的法律，以及任何其他相关文件中可能包含的条款。 与该持有人或受益所有人之间的其他协议、安排或与此笔票据有关的理解，与蒙特利尔银行无关。 持有者和受益所有权人任何票据的所有权利将在该票据进行吸收性转换（bail-in conversion）的范围内丧失，除了根据吸收性转换制度提供的权利之外。通过获取任何票据的利益，每个票据的持有者或受益所有权人被视为不可撤销地同意：转换部分本金金额及其已产生但未支付的利息被视为由蒙特利尔银行通过发行蒙特利尔银行的普通股（或如适用，其任何附属公司）来全额支付；这种吸收性转换将在发生吸收性转换时自动发生，无需该持有者或受益所有权人或受托人的进一步行动；不过，为避免疑义，此同意不会限制或以其他方式影响持票人或受益所有权人在吸收性转换制度下的任何权利。 请参见附带的Prospectus Supplement和Prospectus中的“风险因素——票据将面临包括全额无法支付的风险，在清算情况下，可能会部分或全部转换为银行或其任何附属公司的普通股——通过一次交易或多步交易或一系列交易进行”和“关于可清算票据的相关特殊条款——我们可能发行的票据”，以了解由于加拿大银行清算权力而导致适用于票据的相关规定。 PS-3 选定的风险考虑因素 The Notes涉及与传统债务证券投资无关的风险。一些适用于Notes投资的风险已在下方总结，但我们强烈建议您阅读附带的产品补充文件和 Prospectus Supplement 中关于Notes投资风险的详细解释。您应在充分考虑您的顾问意见，并根据您的具体情况权衡投资Notes的适宜性之后，再做出投资决策。 一般与票据相关的风险 您获得的利息金额可能低于您可以从其他投资中获得的回报。 利率在债券存续期内可能会发生显著变化，未来任何时点的利率都无法预测。债券利息支付率可能高于或低于存续期内的市场利率水平。因此，您从债券获得的利息收入可能低于其他投资所能获得的回报。 年利率将影响我们赎回票据的决定。 在剩余利息按票据利率累积期间（即高于我们支付同等期限非可赎回固定利率债务证券的利率），我们更有可能在到期日之前赎回这些票据。如果我们在到期日之前赎回这些票据，您可能无法投资于其他能够产生与这些票据相当利息收益的债务证券。 这些票据受到信用风险的影响。 这些票据是我们承担的责任，既非直接也非间接为第三方责任。票据下的支付金额将取决于我们的信用状况。因此，我们的实际和感知信用状况可能影响票据的价值。如果我们在票据条款下违约，您可能无法收到应得的款项。 债券投资可能比短期债券投资风险更大。 notas 的到期期限相对较长，但我们在可选赎回日期有权利赎回这些 notas 。通过购买具有更长期限的 notas ，您将比购买短期 notas 更暴露于利率波动的风险中。特别是，如果利率开始上升，您购买的 notas被赎回的可能性会降低，notes 的利息支付可能低于当时其他投资所能获得的利息。此外，如果您尝试在此时出售 notas ，在任何二级市场的交易中，notes 的价值也会受到不利影响。 与债券和任何二级市场价值相关的风险 承销折扣、发行费用以及某些对冲成本可能会影响您出售债券的价格。 假设市场条件或其他任何相关因素没有发生变化，在这种情况下，您可能能够出售这些债券的价格（如果有的话）可能会低于原始发行价格。原始发行价格包括了承销折扣、发行费用以及我们对冲对手方（可能是我们的附属公司之一）因承担对冲债券义务所固有的风险而预期实现的利润。此外，任何此类价格还可能反映了经纪商折扣、加价和其他交易成本，例如为了反映建立或解除任何相关对冲交易而产生的成本所做的折扣。代理方或其他潜在买家愿意购买您的债券的价格也将会受到债券提供的利率以及下述风险因素中讨论的市场和其他条件的影响。 债券到期前的价值将受到许多因素的影响 ， 其中一些因素是相关的复杂的方式。 在到期前，笔记的价值将受到当时利率以及若干其他因素的影响，其中一些因素之间以复杂的方式相互关联。任何单一因素的影响可能会被另一个因素的影响所抵消或放大。根据随附的产品补充文件的详细描述，以下因素预计会影响笔记的价值：利率和我们的信用状况。 这些票据不会在任何证券交易所上市 ， 我们预计这些票据不会有交易市场发展。 这些债券不会在任何证券交易所上市或展示。尽管代理机构及其附属公司可能会从持有者手中购买这些债券，但他们没有义务这样做，并且无需为这些债券创造市场。无法保证会形成二级市场。由于我们不期望任何做市商参与这些债券的二级市场，您可能能够出售这些债券的价格将取决于代理机构愿意以何种价格（如果有的话）购买您的债券。 如果存在二级市场，其规模可能有限。因此，在到期前决定出售您的票据时，可能只有有限数量的买家。这可能会影响您在出售时获得的价格。因此，您应愿意持有票据至到期。 与利益冲突有关的风险 参与本次债券发行的经销商或其附属机构可能通过其 proprietary 价格模型实现对冲利润，此外还可能获得销售折扣和其他费用，从而为参与的经销商进一步销售债券给您提供了额外的动力。 如果参与Notes发行的经销商（我们称之为“参与经销商”）或其任何附属公司在与Notes相关的交易中进行对冲活动，那么该参与经销商或其附属公司预计将从这些对冲活动中实现预期利润（如有），并且这种预期的对冲利润将计入.