蒙特利尔银行美股招股说明书(2025-02-12版)

这部分定价补充资料中的信息尚未完整，并可能发生变化。本定价补充资料不构成任何出售要约亦未寻求在任何jurisdiction中进行购买要约，而在任何禁止要约或销售的jurisdiction中，该要约或销售是不受允许的。 根据规则 424 (b) (2) 提交第 333 - 264388 号注册声明 以完成为准 ， 日期为 2025 年 2 月 12 日价格补充日期为 2025 年 2 月(至 2024 年 11 月 25 日的产品补充编号 RLN - 1 ，日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书补编和招股说明书日期为 2022 年 5 月 26 日) $高级中期票据 ， 第 I 系列可赎回固定利率票据 ，2032 年 2 月 24 日到期 附注的条款 发行人 ： 本金金额 ： 交易日期 ： 发行日期 ： 陈述到期日 ：蒙特利尔银行每票 $1, 0002025 年 2 月 20 日 2025年 2 月 24 日 2032年2月24日。这些票据在“可选赎回”部分列明的到期兑付日前可根据蒙特利尔银行的规定进行赎回。在票据的到期兑付日前，这些票据不接受任何持票人的 optional 赎回请求。 除非蒙特利尔银行在到期日前赎回，持有者将在声明到期日收到等值于每张债券1,000美元的现金支付，加上任何累计但未支付的利息。 到期付款: 付息日期 ： 24 日每半年 每年2月和8月的某一天，从2025年8月24日开始，直至到期日或选择赎回日（如果适用），每个利息支付日（Interest Payment Date）的期间从上一个利息支付日（包括该日）开始。 利息期限: 支付日期（或在首次利息期间，则为发行日期）至但不包括该利息支付日期。年利率为5.65%。详见附随的产品补充文件中的“一般条款—固定利率债券”部分。 利率 ： 可选赎回 ： 对于利息计算、累计和支付方式的讨论。这些债券可以在整个范围内但不能部分赎回，于 optional redemption dates 由蒙特利尔银行赎回。他们的本金金额的100%，包括但不限于从计息日至但不限于可选赎回日期间的已累积但未支付的利息。蒙特利尔银行将在可选赎回日期前至少5个营业日且不超过30个营业日向债券持有人发出通知，通知方式将在随附的招募说明书补充文件“我们可能发行的债券描述——通知”部分中描述。 可选赎回日期 ： 上市 ：面额 ： CUSIP ： 保释说每半年于每年 2 月和 8 月的 24 日 ， 从 2026 年 2 月 24 日开始 ， 到 2031 年 8 月 24 日结束。 这些债券不会在任何证券交易所上市。面值为1,000美元及1,000美元的整数倍的债券是可强制转换债券（根据附随的招股说明书定义），并可能全部或部分转换——通过交易或一系列交易并在一个或多个步骤中——为蒙特利尔银行或其任何附属公司的普通股（根据加拿大存款保险公司条例第39.2(2.3)条）。这些债券还可能根据该条例进行调整或消灭，并且受适用于其中的加拿大安大略省法律和适用的加拿大联邦法律的制约，以执行该条例关于这些债券的规定。 这些说明涉及与传统债务证券投资无关的风险。请参见本文件第PS-4页开始的“选定风险考虑因素”以及附随产品补充文件第PS-5页开始的“风险因素”， Prospectus Supplement 第S-2页和Prospectus第8页。 这些注释是蒙特利尔银行的无担保债务义务，因此所有对这些注释的支付都受到蒙特利尔银行信用风险的影响。如果蒙特利尔银行违约，您可能会损失部分或全部投资。这些注释未由联邦存款保险公司、存款保险基金、加拿大存款保险公司或其他任何政府机构进行保险。美国证券交易委员会或任何州证券委员会或其他监管机构尚未批准或否决这些注释，也未批准此定价补充文件或附带的产品补充文件、募集说明书补充文件和募集说明书的准确性和充足性。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。(1)(2) (1)合格机构投资者及通过收费顾问账户购买债券的投资者的原始发行价格将根据当时的市场条件和每次销售时协商确定的价格而有所不同；然而，这些投资者的原始发行价格不得低于每张债券980.00美元且不得超过每张债券1,000.00美元。此类投资者的原始发行价格反映了在这些销售中放弃的销售折扣，详情如下。 (2)BMO 资本市场公司 (“BMOCM“) 将获得每张票据最高 20.00 美元的折扣和佣金 ， 并从这样的 承销折扣将允许选定的经销商在提交购买票据订单时根据与票据价值相关的主要市场条件获得最高每张票据20.00美元的销售让利。若购买票据是为了销售给合格的机构投资者和基于费用的顾问账户，则经销商可以放弃部分或全部销售让利。详见“补充分销计划”部分。 BMO 资本市场 关于发行人和附注的补充信息 你应该将此定价补充文件与2024年11月25日的产品补充文件RLN-1、2022年5月26日的招股说明书补充文件以及2022年5月26日的招股说明书一起阅读，以获取关于债券的更多信息。若本定价补充文件中的披露与产品补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书中的披露不一致，则应以本定价补充文件中的披露为准。本补充文件中使用但未定义的某些专有术语在其产品补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书中具有特定含义。 我们的中央索引键（CIK）在SEC网站上的号码是927971。当我们在此定价补充材料中使用“我们”、“我们”或“我们的”时，仅指蒙特利尔银行（Bank of Montreal）。 你可以通过以下方式访问产品补充材料、招股说明书补充材料和招股说明书（如网址有所变更，请查阅相关日期在SEC网站www.sec.gov上的文件提交内容）： · 招股说明书补编和招股说明书 ， 日期为 2022 年 5 月 26 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 927971 / 000119312522160519 / d269549d424b5. htm· 产品补充编号 RLN - 1 ， 日期为 2024 年 11 月 25 日 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 927971 / 000121465924019570 / x1121240424b2. htm PS-2 关于执行加拿大保释金的协定 通过其对Notes的收购，每位Notes的持有者或受益所有人被视为（i）同意根据《加拿大存款保险公司法》（CDIC法）的规定，就该Notes而言，包括该Notes的整体或部分——通过一项交易或一系列交易并在一个或多个步骤中——转换为蒙特利尔银行或其任何附属公司的普通股，并且因该条款而对该Notes进行修改或消灭；（ii）向安大略省法院提交并接受管辖权；（iii）声明和保证蒙特利尔银行未直接或间接为该Notes的持有者或受益所有人的投资目的提供融资；以及（iv）承认并同意，上述（i）和（ii）段落中提及的条款对持有者或受益所有人具有约束力，尽管该信托契约或该Notes中的任何规定、任何其他管理该Notes的法律、任何其他协议、安排或与蒙特利尔银行关于该Notes的关系均有所不同。 持有者和任何受益所有权人将在债券转换为存款吸收转换（bail-in conversion）后，对该债券不再享有进一步的权利，除非这些权利由存款吸收制度提供。通过获得任何债券的利益，每位债券持有者或受益所有权人被视为不可撤销地同意：转换部分本金金额及其已产生但未支付的利息将被视为由蒙特利尔银行以发行蒙特利尔银行（或如适用，其任何附属公司）的普通股全额支付；该转换将在发生存款吸收转换时自动进行，无需该持有者或受益所有权人或受托人的进一步行动；不过，为避免疑义，此同意不会限制或以其他方式影响持有者或受益所有权人在存款吸收制度下的任何权利。 请参见附带的Prospectus Supplement和Prospectus中的“风险因素——债券将面临包括全额未支付在内的风险，在清算情况下，可能全部或部分转换为银行或其附属公司的普通股——通过一次交易或多步交易或一系列交易实现”和“描述我们可能发行的债券——与可清算债券相关的特殊条款”部分，以了解由于加拿大银行清算权力而导致适用于债券的规定。 PS-3 选定的风险考虑因素 这些说明涉及与常规债务证券投资无关的风险。一些适用于这些说明的投资风险已在随附的产品补充文件和 Prospectus Supplement 的“风险因素”部分中进行了总结，但我们建议您仔细阅读关于这些说明整体风险的更详细解释。您应在充分考虑您的顾问意见，并根据您的特定情况评估投资这些说明的适当性之后再作出投资决策。 一般与票据相关的风险 您获得的利息金额可能低于您可以从其他投资中获得的回报。 利率在债券存续期间可能会发生显著变化，未来任何时候的利率都无法预测。债券上的利息支付率可能高于或低于存续期间的市场利率水平。因此，您从债券获得的利息收入可能低于其他投资的回报。 年利率将影响我们赎回票据的决定。 在剩余利息按票据利率累积的期间内，我们更有可能在预定到期日前赎回这些票据。如果我们在预定到期日前赎回这些票据，您可能无法投资收益率与这些票据相当的其他债务证券。 这些票据受到信用风险的影响。 这些注释是我们的一项义务， neither 直接 nor 间接 是任何第三方的义务。根据我们的信用状况，注释下规定的任何应付金额均受其约束。因此，我们的真实和预期信用状况可能会影响这些注释的价值，在我们未能履行注释下的义务的情况下，您可能无法收到注释条款下应支付给您的任何金额。 债券投资可能比短期债券投资风险更大。 The Notes 有相对较长的到期时间，除非我们在选择的赎回日期行使赎回权。通过购买具有更长期限的 Notes，您将承担更大的利率波动风险，相比于购买期限较短的 Notes。特别是如果利率上升，您可能会受到负面影响。 因为赎回您所持_notes_的可能性降低，Notes的利息支付可能低于当时其他可用投资的利息收益。此外，如果您尝试在当时出售Notes，在任何二级市场交易中Notes的价值也可能受到不利影响。 与债券和任何二级市场价值相关的风险 承销折价、发行费用以及某些对冲成本很可能对您以何种价格出售票据产生不利影响。 假设市场条件或其他任何相关因素均无变化，在这种情况下，如果您能够以任何价格出售这些债券，该价格很可能低于原始发行价。原始发行价包含了承销折扣、发行费用以及我们对冲对手方（可能为我们的关联公司之一）因承担对冲债券义务相关风险而预期实现的利润。此外，任何此类价格还可能反映了交易商折让、加价以及其他交易成本，例如为了反映建立或解除任何相关对冲交易而产生的成本所给予的折扣。潜在买家（如代理行或其他潜在买家）愿意购买您的债券的价格也将受到债券提供的利率、以及接下来的风险因素中讨论的市场和其他条件的影响。 债券到期前的价值将受到许多因素的影响 ， 其中一些因素是相关的复杂的方式。 债券在到期前的价值将受到当时利率以及若干其他因素的影响，其中一些因素之间以复杂的方式相互关联。任何一个因素的效果可能会被另一个因素的效果抵消或放大。以下因素（详见附随的产品补充文件）预计将影响债券的价值：利率和我们的信用状况。 这些票据不会在任何证券交易所上市 ， 我们预计不会有交易市场要开发的笔记。 这些债券不会在任何证券交易所上市或展示。尽管代理机构及其附属公司可能会从持有者手中购买这些债券，但他们没有义务这样做，并且无需为这些债券创造市场。无法保证会形成二级市场。由于我们不预期任何做市商会在这些债券的二级市场上参与，您可能能够出售这些债券的价格将很大程度上取决于代理机构愿意以何种价格（如果有的话）购买您的债券。 如果存在二级市场，其规模可能有限。相应地，如果您决定在到期日前出售您的票据，可能只有有限的买家愿意购买。这可能会对