富国银行美股招股说明书(2025-02-12版)

根据规则 424 (b) (2) 提交注册号 333 - 270532 中期票据 ， 系列 T $14, 183, 000固定费率可调用票据票据 2032 年 2 月 13 日到期 这些债券的期限为7年，但我们有权在发行后2年及之后的任意赎回日期提前赎回。这些债券按固定年利率每半年支付利息，具体利率如下所示。所有对这些债券的支付均受 Wells Fargo & Company 的信用风险影响。若 Wells Fargo & Company 违约，则您可能会损失部分或全部投资。这些债券不会在任何交易所上市，并且设计用于持有至到期。 附注的条款 颁发者:Wells Fargo & Company (“Wells Fargo ”)原发行价格：每份笔记1,000美元；但前提是合格机构投资者和投资者的原发行价格。购买顾问账户中的这些票据将会有所不同，但每张票据的费用不会低于992.00美元，也不会高于1,000美元。由于符合条件的机构投资者和购买顾问账户收费投资组合的投资者的原始报价价格如脚注(1)所述会有所不同，因此这些投资者支付的笔记价格可能高于当时市场条件和每次销售时协商确定的价格所对应的其他符合条件的机构投资者或顾问账户投资者支付的价格。 每张票据 1, 000 美元。本定价补充中对 “票据 ” 的引用是指本金为 1, 000 美元的票据。 2032年2月13日。这些债券可在“可选赎回”部分列出的到期日前由 Wells Fargo 回购。在债券的到期日前，持有人无权选择提前偿还这些债券。 购买这些笔记涉及与传统债务证券投资无关的风险。详见本文件第PRS-3页的“选定的风险考虑因素”以及随附的招募说明书补充文件第S-4页开始的“风险因素”。 这些注记是 Wells Fargo 的无担保义务，所有注记的付款均受 Wells Fargo 信用风险的影响。如果 Wells Fargo 违约，您可能会损失部分或全部投资。这些注记不属于储蓄。 存款账户、贷款或其他银行义务机构的负债，并未由联邦存款保险公司、存款保险基金或任何其他政府机构进行保险。 neither 证券交易所委员会 也不州证券委员会或其他监管机构批准或否决这些债券，或确认此定价补充材料或附随的招股说明书补充材料和招股说明书的准确性和充分性。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 （1）符合条件的机构投资者以及购买 notes 的收费顾问账户投资者的原始发行价格将根据当时的市场条件和每次销售时协商确定的价格而有所不同；然而，这些投资者的原始发行价格不会低于每张 note 992.00 美元，也不会高于每张 note 1,000 美元。此类投资者的原始发行价格反映了在上述销售中放弃的销售佣金（详见脚注 2）。上述表格中的总发行价格假设每张 note 的原始发行价格为 1,000 美元。 （2）代理行将获得每张票据最高8.00美元的代理折扣，并从该代理折扣中允许选定的经销商在提交购买票据订单时根据与票据价值相关的市场条件获得每张票据最高8.00美元的销售让利。对于向合格机构投资者和基于费用的顾问账户销售票据的经销商来说，他们可以选择放弃部分或全部销售让利。上表中的每张票据代理折扣代表可支付的最大代理折扣。上表中的总代理折扣反映了实际归沃纳福银行所有的收益。有关进一步信息，包括我们可能如何对冲在票据下的义务和发行费用，请参阅《招股说明书补充计划（利益冲突）》中的“分销补充计划（利益冲突）”。沃纳福证券有限公司，作为沃纳福公司全资子公司，是此次票据发行的代理行，并且在此行为中作为主要交易方。 富国银行证券 关于发行人和附注的补充信息 这些票据是 Wells Fargo & Company 的高级无担保债务证券，并属于名为“Medium-Term Notes, Series T”的系列。票据的付款代理和证券登记处为 Computershare Trust Company, N.A。 票据上的所有付款都受到富国银行的信用风险的影响。 您应该将此定价补充文件与2023年4月27日发布的 prospectus supplement 和 prospectus 一起阅读，以获取关于这些债券的更多信息。除非本定价补充文件中的披露与 prospectus supplement 或 prospectus 中的披露不一致，否则本定价补充文件中的披露将具有约束力。本补充文件中使用的但未定义的某些专有术语在 prospectus supplement 中有定义。 您可以在 SEC 网站上访问招股说明书附录和招股说明书iwww. sec. gov 如下(或如果该地址已更改 ， 请通过查看我们在 SEC 网站上相关日期的文件) ： ● 日期为 2023 年 4 月 27 日的招股说明书补充 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 72971 / 00018398822301080 4 / seriest - 424b2 _ 042723. htm ● 日期为 2023 年 4 月 27 日的招股说明书 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 72971 / 00018398822301079 9 / wf _ 424b2 - 0427. htm 选定的风险考虑因素 您的投资将涉及与传统债务证券无关的风险。您应当仔细考虑以下列出的风险因素以及随附的招募说明书补充文件中的“风险因素”部分，并参考招募说明书补充文件和招募说明书内包含的其他信息（包括其中引用的文件）。在您的顾问的协助下，根据您的特定情况慎重考虑后，您才能做出投资决策。 一般与票据相关的风险 您获得的利息金额可能低于您可以从其他投资中获得的回报。 利率在整个债券期间可能会发生显著变化，未来任何时点的利率都无法预测。债券支付的利率可能在债券期间高于或低于当时的市场利率水平。因此，您从债券获得的利息收入可能低于其他投资所能获得的回报。 年利率将影响我们赎回票据的决定。 在剩余利息按票据规定利率计息且该利率高于我们持有相同期限非可赎回固定利率票据时支付的利率期间，我们更有可能在规定的到期日前赎回这些票据。如果我们在规定的到期日前赎回这些票据，您可能无法投资收益率与这些票据相当的其他票据。 债券投资可能比短期债券投资风险更大。 这些债券的到期期限相对较长，但我们在选择赎回日期时拥有赎回权。通过购买期限较长的债券，您将比购买短期债券更暴露于利率波动的风险中。特别是，如果利率开始上升，您可能会受到负面影响，因为赎回您债券的可能性会降低，债券的利息支付可能低于预期的金额。 您能够获得的其他投资在彼时的收益。此外，如果您尝试在彼时出售您的票据，在任何二级市场交易中票据的价值也会受到影响而下降。 票据持有人拥有有限的加速权。 持有人若将所有资产或绝大部分资产转让、转移或出租给一个或多个子公司，则持有人可能面临更大的风险，即可能被结构上从优先地位降级。 与富国银行债务证券投资相关的风险 ， 包括票据 这些票据受制于富国银行的信用风险。 这些笔记是我们公司的义务，既不是直接也不是间接地任何第三方的义务。根据这些笔记下的任何付款均取决于我们的信用状况。因此，我们实际的和被感知的信用状况可能会影响这些笔记的价值，在我们未能履行义务的情况下，您可能无法收到根据笔记条款欠您的任何款项。 我们服务债务的能力，包括这些债券（Notes），可能受限于子公司经营结果及某些合同安排。 Wells Fargo根据有序清算权的决议可能会导致我们债务证券持有者（包括这些票据）遭受更大的损失，特别是在使用单一切入点策略的情况下。 Wells Fargo在破产程序中的决议也可能导致我们债务证券持有者（包括债券）遭受更大损失。 与债券和任何二级市场价值相关的风险 代理折扣、提供费用以及某些对冲成本可能会不利地影响您能够出售票据的价格。 假设市场条件或其他任何相关因素没有发生变化，在这种情况下，您可能能够出售这些债券的价格可能会低于原始发行价格。原始发行价格包括代理折扣（与首次分销相关的）、发行费用以及我们对冲方（可能是我们的附属公司之一）预期因承担对冲您所持债券义务的相关风险而获得的利润。此外，任何此类价格还可能反映经销商折扣、加价以及其他交易成本，例如为建立或解除任何相关对冲交易而提供的折扣以弥补相关成本。潜在买家（如代理人）愿意购买您所持债券的价格也可能受到债券提供的利率以及下述风险因素中讨论的市场和其他条件的影响。 在规定的到期日前，笔记的价值将受到诸多因素的影响，其中一些因素之间存在复杂的关系。 债券在到期日前的价值将受到当时利率以及多个其他因素的影响，而这些因素之间可能存在复杂的相关性。任何一个因素的效果可能会被另一个因素的效果所抵消或放大。以下因素（但不限于这些）预计将影响债券的价值。当我们提到“债券的价值”时，指的是您能够在公开市场上出售债券之前所能获得的债券价值。 ●利率这些票据的价值可能会受到美国市场利率变化的影响。 ●我们的信誉. 我们的实际或预期信用状况变化可能会影响这些债券的价值。然而，由于这些债券的回报取决于我们支付债券义务的能力之外的其他因素，因此即使我们在某些情况下未履行这些义务，这些债券的回报也可能受到影响。 我们的赎回选项：即使信用状况有所改善，也不会降低与这些债券相关的其他投资风险。 这些票据不会在任何证券交易所上市 ， 我们预计这些票据不会有交易市场发展。 这些债券不会在任何证券交易所或自动报价系统上挂牌或展示。尽管代理方及其附属机构可能从持有人处购买这些债券，但他们没有义务这样做，并且无需为这些债券创造市场。无法保证将形成二级市场。由于我们不期望任何做市商参与这些债券的二级市场交易，您可能能够出售这些债券的价格将很大程度上取决于代理方愿意以何种价格（如果有的话）购买您的债券。 如果存在二级市场，其规模可能有限。相应地，如果您决定在到期日前出售您的票据，可能只有有限数量的买家。这可能会影响您在出售时获得的价格。因此，您应该愿意持有票据至到期日。 与利益冲突有关的风险 参与本次笔记发行或其附属机构的经销商除可能获得销售折扣外，还可能通过其 proprietary 定价模型实现对冲利润，从而进一步激励该参与的经销商向您出售这些笔记。 如果参与债券发行的任何经销商（我们称之为“参与经销商”）或其任何附属机构与债券相关为我们进行对冲活动，那么该参与经销商或其附属机构预计将从这些对冲活动中实现预期利润（如有），此预期对冲利润将作为参与经销商因销售债券给您而获得的任何折扣之外的部分。此额外预期利润可能会为参与经销商向您出售债券提供进一步的动力。 美国联邦税务考虑 根据我们法律顾问Davis Polk & Wardwell LLP的意见，这些债券将被视为美国联邦所得税目的下的债务工具。 基于我们提供的说明，在美国联邦所得税目的下，这些债券的发行价格应等于其面值金额，因此这些债券不应被视为按原始发行折价发行。 both 美国境内及境外投资者在考虑投资这些债券时，应阅读随附的Prospectus Supplement 中“美国联邦税务考虑”部分以获取更多信息。 补充分配计划 原始报价为每张票据1,000美元；但是，对于符合条件的机构投资者以及购买票据的收费顾问账户投资者，原始报价将根据当时的市场条件和每次销售时协商确定的价格而有所不同。此类投资者的原始报价每张票据不会低于992.00美元，也不会高于1,000美元。此类投资者的原始报价反映了在上述销售中放弃的销售佣金，详见下一段。 Wells Fargo Securities, LLC，作为 Wells Fargo & Company 的全资子公司，是本次发行债券的代理分销商。代理分销商可能以原发行价格每张债券1,000美元减去不超过代理折扣的价格将债券转售给其他证券商。这些