富国银行美股招股说明书(2025-09-19版)

Wells Fargo & Company Medium-Term Notes, Series T

发行方：Wells Fargo & Company（Wells Fargo）

产品类型：中期固定利率可赎回票据

发行日期：2025年10月2日

到期日：2030年10月2日

期限：5年（可提前赎回）

面值：每份1,000美元

票面利率：4.25%，每年付息两次

发行价格：

• 标准投资者：1,000美元/份
• 机构投资者和费基顾问账户投资者：985.00 - 1,000美元/份

赎回条款：

• 可选赎回日期：自发行日起每年4月和10月的第二个交易日，至2030年4月2日
• 赎回价格：100%面值 + 应计未付利息

风险提示：

• 信用风险：所有付款均受Wells Fargo信用风险影响，违约可能导致损失
• 利率风险：票面利率可能低于市场利率，导致投资回报不及预期
• 流动性风险：票据不上市交易，二级市场可能不发达，出售价格可能低于原价
• 冲突风险：参与承销的经销商可能因对冲交易获利而存在销售激励

税收考虑：

• 票据被视为债务工具，发行价等于面值时无原始发行折扣（OID）
• 若面值超过发行价超过最小金额，则会产生OID，美国持有人需提前确认收入

分销计划：

• Wells Fargo Securities, LLC作为代理，可向其他证券经销商转售票据
• 代理可获得每份15.00美元的折扣，并允许部分经销商获得最高15.00美元的销售让步
• 经销商可能因对冲交易获利而存在销售激励