富国银行美股招股说明书(2025-06-16版)

$中长期票据，T系列固定利率可赎回票据6月30日，2029年到期款项 票据期限为4年，自发行日起1年后，我们有权在可选赎回日赎回票据。票据按年固定利率支付利息，具体如下。票据的所有付款均受Wells Fargo & Company信用风险的影响。如果Wells Fargo & Company违约，您可能会损失部分或全部投资。票据不会在任何交易所上市，并设计为持有至到期。 相同。 投资票据涉及与传统债务证券投资不同的风险。参见本文第PRS-3页上的“选定的风险考量因素”以及随附招股说明书补充文件第S-4页开始的“风险因素”。 这些票据是富国银行的未担保债务，所有票据的付款均受富国银行的信用风险影响。如果富国银行违约，您可能会损失部分或全部投资。这些票据不是存款机构的储蓄账户、存款或其他债务，也不受联邦存款保险公司、存款保险基金或任何其他政府机构的保险。 证券交易委员会或任何州证券委员会或其他监管机构均未批准或拒绝批准这些票据，也未对本次定价补充文件或随附的招股说明书补充文件和招股说明书中的准确性和充分性发表意见。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 (1) 符合资格的机构投资者和购买票据的基于佣金的投资顾问账户中的投资者，其原始发行价格将根据当时的市价和每次销售时协商确定的价格而有所不同；然而，此类投资者的原始发行价格每张票据不得低于990.00美元，且不得高于1,000美元。此类投资者的原始发行价格反映了相对于下文脚注(2)中所述此类销售所放弃的卖方让步。 (2) 代理人将获得每份最高10.00美元的代理折扣，并且从该代理折扣将允许选定的经销商根据提交购买订单时与票据价值相关的市场状况，获得每份最高10.00美元的销售让步。购买票据以向符合条件的机构投资者和按费用收取顾问服务的账户进行销售的经销商可以放弃部分或全部销售让步。上表中每份票据的代理折扣代表每份票据可支付的最大代理折扣。有关更多信息，包括我们如何对票据项下的义务和对发行费用进行套期保值的信息，请参阅招股说明书补充部分中的“分销补充计划（利益冲突）”。富国证券有限责任公司是票据的代理人，并作为主要方行事。 Wells Fargo Securities 发行人和票据的额外信息 该票据是富国银行发行的未担保优先债务证券，属于名为“中期票据，T系列”的系列票据的一部分。该票据的付款代理人和证券注册人是Computershare Trust Company, N.A。 票据的所有付款均受富国银行信用风险影响。 您应与2023年4月27日的招股说明书补充文件和2023年4月27日的招股说明书一起阅读本定价补充文件，以获取有关笔记的更多信息。在本定价补充文件中的披露与招股说明书补充文件或招股说明书中的披露不一致的情况下，本定价补充文件中的披露将起控制作用。本文件中使用但未定义的某些定义术语具有招股说明书补充文件中规定的含义。 您可以在美国证券交易委员会网站上获取招股说明书补充文件和招股说明书iwww.sec.gov 如下（或者，如果该地址已更改，请查看我们在SEC网站上相关日期的备案文件）： ●2023年4月27日发行说明书补充:https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/72971/00018398822301080 4/seriest-424b2_042723.htm ●日期为2023年4月27日的招股说明书：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/72971/00018398822301079 9/wf_424b2-0427.htm 选定风险考虑因素 您对票据的投资将涉及与传统债务证券投资相关的风险。您应仔细考虑下方列出的风险因素以及随附招股说明书补充部分的“风险因素”部分，以及招股说明书补充部分和招股说明书中包含的其他信息，包括其通过引用方式纳入的文件。您应在仔细考虑了您的具体情况以及与您的顾问一起评估了投资票据的适当性之后，才能做出投资决策。 与票据相关的风险 您收到的利息金额可能低于其他投资可能获得的回报。 利率可能在票据存续期间发生重大变化，并且不可能预测未来任何时间点的利率会是什么。在票据存续期间，票据应付利息可能高于或低于任何时间点的市场利率。因此，您从票据中收到的利息金额可能低于在其他投资中可能获得的回报。 年利率将影响我们赎回票据的决定。 更有可能在我们赎回票据之前的时期，当票据的剩余利息以高于我们支付给期限相当的常规固定利率不可赎回票据的利率计算时，我们会赎回这些票据。如果我们提前赎回票据，您可能无法投资于其他利率相同的票据。 持票人享有有限的加速权。 若我们将全部或绝大部分资产转让给一个或多个子公司，那么票据持有人可能会面临更大的结构次级风险。 与投资富国银行债务证券相关的风险，包括票据 票据是我们义务，无论是直接还是间接，都不是任何第三方的义务。根据票据应付的任何金额都取决于我们的信用状况。因此，我们的实际和感知信用状况可能会影响票据的价值，如果我们要违约，你可能不会收到根据票据条款应得的任何金额。 我们偿还债务（包括票据）的能力可能受限于我们的子公司的经营成果和某些合同安排。 在有序清算授权下，富国银行的清算可能会导致我们的债务证券持有人，包括票据，蒙受更大损失，尤其是如果使用单点准入策略。 富国银行在破产程序中的解决方案也可能导致我们的债务证券持有人，包括票据的持有人，遭受更大的损失。 与票据价值相关的风险及任何二级市场 代理折扣、提供费用以及某些套期保值成本可能会对你出售票据的价格产生不利影响。 假设市场条件或任何其他相关因素没有变化，您可能能够出售票据的价格（如有）可能会低于原始要约价格。原始要约价格包括，而向您报出的任何价格可能会排除与初始分销相关的代理折扣、要约费用以及我们的对冲交易对手（可能是我们的关联公司之一）预期在承担票据项下对冲义务所固有风险时能够实现的预期利润。此外，此类价格还可能反映交易商折扣、加价以及其他交易成本，例如为建立或解除任何相关对冲交易相关的成本而提供的折扣。代理或任何其他 潜在买家可能愿意购买您的票据也会受到票据提供的利率以及下一节风险因素中讨论的市场和其他条件的影响。 在所述到期日之前的票据的价值会受到多种因素的影响，其中一些因素以复杂的方式相互关联。 之前指定期限的票据的价值会受到当时利率和其他许多因素的影响，其中一些因素以复杂的方式相互关联。任何一个因素的影响可能会被另一个因素的影响所抵消或放大。以下因素（仅举几例）预计会影响票据的价值。当我们在提及您的票据的“价值”时，指的是如果您的票据能够在指定期限到期前在公开市场上出售，您可能收到的价值。 利率. 票据的价值可能会受到美国市场利率变化的影响。 我们的信用等级我们信用状况的实际或预期变化可能会影响票据的价值。然而，因为票据的回报不仅取决于我们履行票据项下义务的能力，还取决于其他因素，例如我们是否行使赎回票据的选择权，因此，我们信用状况的改善不会降低与票据相关的其他投资风险。 票据不会在任何证券交易所上市，我们也不预期票据将形成交易市场。 笔记不会在任何证券交易所或任何自动报价系统中列出或显示。尽管代理和/或其附属公司可能会从持有人那里购买笔记，但他们没有义务这样做，也不需要为笔记做市。无法保证会发展出二级市场。因为我们不期望任何做市商会参与笔记的二级市场，因此您可能能够出售笔记的价格很可能取决于代理愿意购买您的笔记的价格（如果有的话）。 如果存在二级市场，它可能有限。因此，如果你决定在之前出售你的票据，可能会有有限的买方。 已声明的到期日。这可能影响你在销售时收到的价格。因此，你应该愿意持有票据至已声明的到期日。 利益冲突相关风险 一家参与票据发行或其附属公司可能会实现其自有定价模型预测的套期保值利润，除任何销售让步之外，从而为参与经销商向您出售票据创造进一步的激励。 如果任何参与本票据发行的交易商（我们称之为“参与交易商”），或其任何附属机构，就本票据与我们进行套期保值活动，那么该参与交易商或其附属机构将期望从这种套期保值活动中实现预期利润，如果有预期利润的话，而该预期套期保值利润将额外于该参与交易商向您销售本票据所获得的任何让步。这种额外的预期利润可能会进一步激励该参与交易商向您销售本票据。 美国联邦税务考量 根据我们律师Davis Polk & Wardwell LLP的意见，这些票据将被视为美国联邦所得税目的的债务工具。 我们预期票据的“发行价格”应与其说明的本金数额相等。假设票据的发行价格与其说明的本金数额相等，则根据美国联邦所得税目的，票据将不会贴现发行（“OID”）。然而，票据的发行价格将在定价日确定。如果票据的说明本金数额超出其发行价格超过一个最小限度的数额，则票据将被贴现发行，在这种情况下，美国持有人（根据随附的招股说明书补充部分定义）通常需要在收到相关现金支付之前提前确认OID为收入。 美国和非美国人士考虑投资于本票据的，应查阅随附的招股说明书补充文件中“美国联邦税务考虑因素”下的讨论，以获取更多信息。 分发补充计划 原始发行价为每张1000美元；但针对合格机构投资者以及通过收费顾问账户购买票据的投资者，其原始发行价将根据当时的现行市场状况和每次销售时协商确定的价格而有所不同。此类投资者的原始发行价不低于每张990.00美元，也不高于每张1000美元。此类投资者的原始发行价反映了关于下一段所述销售的放弃销售让步。 富国证券有限责任公司是富国银行的全资子公司，负责票据的分销。该代理商可以将票据以每张1000美元的原发售价格转售给其他证券经销商，但价格可向下调整代理商折扣以下的优惠，且优惠额度不超过代理商折扣。此类证券经销商可能包括富国顾问（富国清算服务有限责任公司和富国顾问金融网络有限责任公司的零售经纪业务交易名称）。富国证券有限责任公司将获得每张票据高达10.00美元的代理商折扣，并且根据购买票据订单提交给代理商时与票据价值相关的市场情况，允许选定的经销商根据市场情况获得高达10.00美元的售价优惠。为符合条件的机构投资者和付费顾问账户购买票据的经销商可以放弃部分或全部售价优惠。 代理人或我们公司的其他合作方预计通过其专有定价模型实现其预期套期保值利润，前提是其承担了因套期保值而承担的关于票据义务的固有风险。如果任何参与票据分销的经销商或其任何合作方就票据与我们进行套期保值活动，该经销商或其合作方将期望通过此类套期保值活动实现其专有定价模型预期的利润。此类预期利润将额外于其就票据销售给您而收到的任何折扣或让步。