- 产品概述：多伦多道明银行（TD）发行了与纳斯达克100指数、罗素2000指数和标准普尔500指数表现最差的债券挂钩的可自动赎回或有利息障碍债券，到期日为2027年12月30日。
- 债券条款：
- 或有利息：年利率为8.72%，但只有在相关条件利益观察日期时，每项参考资产的收盘价值大于或等于其条件利益障碍价值（初始价值的70.00%）才会支付。
- 自动赎回：如果在任何赎回观察日期，每项参考资产的收盘价值大于或等于其赎回门槛价值（初始价值的100.00%），则债券将被自动赎回。
- 到期支付：
- 如果债券未被自动赎回且所有参考资产的最终价值大于或等于其障碍价值（初始价值的65.00%），则支付本金1000美元。
- 如果任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，则支付本金1000美元加上本金与最差表现百分比变化的乘积。
- 风险因素：
- 收益特征：债券不保证本金返还，投资者可能损失全部投资。或有利息支付的不支付与到期时更大的本金损失风险相一致。潜在的正回报仅限于任何应付的附带利息支付。
- 参考资产特征：每个参考资产都有市场风险，投资者在每个或有利息观察日（包括最终估值日）对每项参考资产面临市场风险。与表现最差的参考资产挂钩，不支付或有利息的风险更高。
- 估计价值和流动性：债券的估计价值低于公开发行价格，且基于内部资金利率，可能与其他金融机构的定价模型不同。二级市场价格可能显著低于估计价值。
- 套期保值活动的风险和利益冲突：计算代理机构在确定债券应付金额时存在潜在的利益冲突。市场中断事件和延期可能影响或有利息观察日期、赎回观察日期和相关付款日期。
- 一般信用特征：投资者受TD的信用风险影响，TD的信用评级和信用利差可能对债券的市场价值产生不利影响。
- 加拿大和美国联邦所得税：美国联邦所得税对投资债券的影响尚不确定，可能被视为预付衍生合约，任何支付给债券的附带利益支付将被视为普通收入。
- 参考资产信息：
- 纳斯达克100指数：包括基于市场资本总额选出的纳斯达克股票市场上市的最大前100家国内和国际非金融公司股票，是一个“价格回报”指数。
- 罗素2000指数：衡量美国股票市场中2000家公司的股票表现，并旨在追踪美国股票市场中小资本段的表现。
- 标准普尔500指数：包括了美国经济领先行业中的代表性样本公司，旨在实现按广泛行业分类的分布与美国本土股票市场中这些分类分布的大致一致。
- 其他信息：
- 承销折扣：TD证券（美国）有限公司（TDS）将获得每张债券12.50美元（1.25%）的佣金，并将使用全部佣金向其他经销商提供销售回扣。
- 禁止向EEA和英国零售投资者销售：这些说明不旨在向欧洲经济区（EEA）内的任何零售投资者提供、出售或以其他方式使其可用，并且不应向零售投资者提供、出售或以其他方式使其可用。同样，也不旨在向英国（UK）的任何零售投资者提供、出售或以其他方式使其获得。
