蒙特利尔银行美股招股说明书(2024-12-26版)

与罗素 2000 指数和标准普尔 500 指数表现最差相关 The notes are designed for investors who are seeking monthly contingent periodic interest payments (如下方所述)，作为定期利 ®® 如果任何观察日期（自2025年12月起的每月观察日期）里，Russell 2000指数和标普500指数（每个称为“参考资产”，合称为“参考资产”）的收盘水平均超过其初始水平的100%，则返还本金。投资者应愿意在到期前自动赎回其凭证，愿意放弃参与参考资产水平任何潜在增加的机会，并愿意在到期时部分或全部损失本金。·这些票据将在每个附息支付日期根据适用的附息利率（每月0.6792%，相当于年化约8.15%）支付附息券，前提是相应月度观测日 期的每项参考资产的收盘水平大于或等于其附息障碍水平。然而，如果任何参考资产在某观测日期的收盘水平低于其附息障碍水平，则该观测日期将不支付附息券。 ·自2025年12月23日起，如果在任何观察日期，每项参考资产的收盘水平大于其行权水平，则票据将自动赎回。随后的有条件 coupon 支付日期（“行权结算日”），投资者将收到其本金金额加上本应支付的有条件 coupon。在票据被赎回后，投资者将不再收到任何额外的付款。该票据不保证到期时返还本金。相反，如果票据未自动赎回，到期时的支付将取决于上述条件。 将以每种参考资产的最终水平以及任何参考资产的最终水平是否从初始水平下降到估值日期下的触发水平（“触发事件”）为准。如果票据未自动赎回且发生了触发事件，投资者将损失本金的1%，对于每个1%的下降幅度。· 最低表现参考资产从初始水平下降到最终水平。在这种情况下，您将在到期时收到的现金金额将少于本金金额，并且如果可变息票可支付，则还将收到最终可变息票。·投资于票据并不等同于对参考资产的假设直接投资。 ···纸币的最低面额为 1, 000 美元 ， 整数倍为 1, 000 美元。这些票据不会在任何证券交易所上市。票据上的所有付款均受蒙特利尔银行的信用风险影响。·我们的子公司BMO Capital Markets Corp.（“BMOCM”）是此次发行的代理机构。详见“补充分销计划（利益冲突）”部分。·这些笔记不会根据第subsection下的条款转换为本公司普通股或任何附属公司的普通股。 加拿大存款保险公司法案 (“CDIC 法案 ”) 的 39.2 (2.3) 。 注释条款 ： neither 证券交易所委员会 nor 任何州级证券委员会 has approved or disapproved of these notes or passed upon the accuracy of this document, the product supplement, the prospectus supplement or the prospectus. Any representation to the contrary is a criminal offense. The notes will be our unsecured obligations and will not be savings accounts or deposits that are insured by the United States Federal Deposit Insurance Corporation, the Deposit Insurance Fund, the Canada Deposit Insurance Corporation orany other governmental agency or instrumentality or other entity. 截至本日期，根据上述条款，债券的估计初始价值为每1,000美元本金金额977.14美元。然而，如下面所述，债券在任何时间的实际价值将反映许多因素，无法准确预测。 BMO 资本市场美国证券交易委员会或任何州级证券委员会均未批准或否决这些债券，也未对本文件、产品补充说明、募集说明书补充说明或募集说明书的准确性做出评判。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。这些债券将是我们的无担保债务，并不会是受美国联邦存款保险公司、存款保险基金、加拿大存款保险公司或任何其他政府机构、机关或其他实体担保的储蓄账户或存款。 附注的主要条款 ： 参考资产: 触发事件将在任何一个参考资产在估值日期的最终水平低于其触发水平时发生。 注释的附加条款 您应该将此文件与2022年7月22日日期的产品补充文件、2022年5月26日日期的 prospectus 补充文件以及2022年5月26日日期的 prospectus 一起阅读。这份文件连同下方列出的文件一起构成了债券条款，并取代所有先前的或 contemporaneous 口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或示意性的定价条款、信函、交易理念、实施结构、样本结构、事实单、宣传册或其他教育材料，无论是我们提供的还是代理方提供的。您应在投资前仔细考虑产品补充资料中列出的其他重要风险因素，因为这些债券涉及与传统债务证券无关的风险。我们强烈建议您在投资前咨询投资、法律、税务、会计及其他相关顾问。 你可以在SEC网站（www.sec.gov）上访问这些文件，如下所示（或如果该地址已更改，请在SEC网站上查看相关日期的备案文件）： 日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书补充和日期为 2022 年 5 月 26 日的招股说明书：日期为 2022 年 7 月 22 日的产品补充 ：https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 927971 / 000121465922009102/ r712220424b2. htm 我们在 SEC 网站上的中央索引密钥或 CIK 是 927971 。本文档中使用的 “我们 ” 、“ 我们 ” 或 “我们的 ” 是指蒙特利尔银行。https: / / www. sec. gov / Archives / edgar / data / 0000927971 / 000119312522160519 /d269549d424b5. htm 选定的风险注意事项 购买这些票据涉及重大风险。投资这些票据并不等同于直接投资参考资产。这些风险在产品补充文件的“与这些票据相关的额外风险因素”部分中进行了更详细的解释。 与票据结构或特征相关的风险 ·你对票据的投资可能会导致亏损。——这些附注不保证本金的安全返还。若附注未自动赎回，到期支付将基于每项参考资产的最终水平以及是否发生了触发事件来确定。如果任何参考资产的最终水平低于其触发水平，将发生触发事件，并且您将失去相当于每下降1%本金金额的1%。在这种情况下，您将在到期时收到的现金支付将少于附注的本金金额，甚至可能为零。因此 ， 您可能会失去对票据的全部投资。 ·您可能不会收到与您的票据有关的任何或有优惠券。—we 未必会定期支付票据利息。如果观测日期（ObservationDate）任何参考资产（Reference Asset）的收盘水平低于其票面障碍水平（Coupon Barrier Level），我们将不会向您支付该观测日期适用的条件息票（Contingent Coupon）。如果在每个观测日期，参考资产的收盘水平都低于其票面障碍水平，则在整个票据期间我们都不会向您支付任何条件息票，您也不会获得票据的正向回报。通常情况下，未支付任何条件息票将与您票据本金损失的风险增加相一致。 ·您的票据可以自动提前赎回。—— 若在观察日，每项参考资产的收盘水平高于其赎回水平，则我们将赎回这些票据。自动赎回后，您将不会收到额外的条件 coupons，并且可能无法将所得资金再投资于回报与票据相当的投资产品中。此外，即使您能够将这些资金再投资于具有相似风险水平的投资产品以获得相当的回报，您也可能面临诸如交易折扣和新票据价格中包含的对冲成本等交易费用。 ·您的凭证回报仅限于任何附带利息（如有），而不考虑任何参考资产水平的增加。— 在到期时，您不会收到超过本金金额加上最终浮动息票价值的支付。此外，如果债券被自动赎回，即使一种或多种参考资产的最终水平大幅高于其调用水平，您也不会收到超过本金金额加上适用浮动息票的支付。因此，您在相关债券上的最大回报被限制为由浮动息票代表的潜在回报。 您是否收到任何或有优惠券以及您在到期时的付款可能仅由参考决定 到性能最差的参考资产 ， 即使任何其他参考资产性能更好。- 我们仅在适用观察日期，所参考资产的收盘水平超过相应的 coupon 障碍时，才会支付每期 contingent 票息，即使其他任何参考资产的水平显著增加。 如果触发事件（Trigger Event）针对任何基准资产发生，并且任何基准资产的最终水平低于其初始水平，那么在到期时您的付款将根据最差表现的基准资产的表现来确定。即使在票据存续期间，其他任何基准资产的水平有所上升或下降幅度小于最差表现的基准资产，只要触发事件发生，您的到期回报仅将根据最差表现的基准资产的表现来确定。 ·这些票据的付款将根据每个基准资产单独确定，而不是根据一个篮子来确定，且这些票据的付款将基于表现最差的基准资产的表现。— 是否支付每张附带期权息票以及到期时的支付与否将仅根据相关观察日期和/or估值日期的最差表现的基准资产的表现来确定，而不考虑任何其他基准资产的表现。这些票据不与加权篮子挂钩。 风险可以通过分散到篮子的每个组成部分来缓解和多元化。例如，在挂钩于加权篮子的票据的情况下，回报将取决于篮子组成部分加权后的整体表现，反映为篮子回报。因此，一个篮子组成部分水平的下降可以通过其他篮子组成部分水平的上升来抵消，权重按该篮子组成部分的比例调整。然而，在票据的情况下，每项参考资产的个别表现不会被合并，一项参考资产的表现也不会因任何其他参考资产的正向表现而得到缓解。相反，您将在票据上收到的条件利息支付将取决于每个观察日期每项参考资产的水平，而到期时的回报将仅取决于触发事件发生时表现最差的参考资产的最终水平。 ·您的票据回报可能低于可比到期日的传统债务证券的回报。您提供的原文较长，以下是翻译结果，保留了原有的格式和其他符号：较高的或有利率或较低的触发水平或息票障碍水平可能反映出更高的预期 参考资产的价值波动性，更大的预期波动性通常表明在到期时更高的损失风险。——这些注释中的经济术语，包括附带利息率、票面障碍水平和触发水平，部分基于在设定注释条款时参考资产预期的波动性。“波动性”指的是参考资产水平变化的频率和幅度。如果在定价日期预计参考资产的波动性越大，则在该日期预期参考资产的收盘水平可能低于其票面障碍水平，并且可能发生触发事件的可能性也越大，这表明在未能获得附带利息和增加损失风险方面存在更大的风险。在其他条件相同的情况下，这种更大的预期波动性通常会反映在附带利息率上，高于类似到期日的传统债务证券或类似可比证券的收益率，以及/或较低的触发水平和/或票面障碍水平。因此，相对较高的附带利息率可能表明存在更大的损失风险。此外，相对较低的触发水平和/或票面障碍水平并不一定意味着这些注释在到期时有更大的可能性返还本金和/或支付附带利息。您应该愿意接受参考资产的市场下行风险以及可能损失初始投资的大部分或全部。 与参考资产相关的风险 ·持有这些笔记并不等同于对参考资产的假设直接投资或与参考资产直接挂钩的证券的投资。——您的笔记的回报不会反映如果您进行了对参考资产或参考资产底层证券的假设直接投资或与参考资产表现直接挂钩的证券并在类似期间持有该投资所获得的回报。您的笔记可能会与参考资产有相当不同的交易表现。参考资产水平的变化可能不会导致笔记市场价值相应的变化。即使在笔记期间参考资产的水平上升，笔记在到期前的市场价值也不一定会以相同的程