富国银行美股招股说明书(2026-06-23版)

富国银行中期展望，系列AA400万美元固定利率可赎回票据2029年6月23日到期付款 票据期限为3年，我们有权在发行后6个月起的可选赎回日期赎回票据。票据按年支付固定年利率，具体如下。票据的所有付款均受Wells Fargo & Company信用风险影响。若Wells Fargo & Company未能履行其义务，您可能损失部分或全部投资。票据不会在任何交易所上市，且设计为持有至到期。 每份1000美元；但符合资格的机构投资者以及通过付费顾问账户购买票据的投资者，其原始报价将在994.78美元至1000美元之间，但不会低于994.78美元，也不会超过1000美元。由于符合资格的机构投资者以及通过付费顾问账户购买票据的投资者，其原始报价将如脚注（1）所述而有所不同，因此，这些投资者为购买票据支付的价格可能会高于其他符合资格的机构投资者或通过付费顾问账户购买的投资者根据当时市场状况和每次销售时协商确定的价格所支付的价格。 每张凭证1000美元。本定价补充协议中提及的“凭证”指本金为1000美元的凭证。2026年6月18日。本金：定价日期：发行日期：标明到期日： 2029年6月23日。根据下方“可选赎回”部分所述，本票据可在规定的到期日之前由富国银行赎回。在本票据规定的到期日之前，票据持有人无权选择偿还本票据。除非富国银行在规定的到期日之前赎回本票据，否则持有人在规定的到期日将有权收到等值于每张票据1000美元的美元现金支付，加上任何已计息但未付的利息。 每年六月的23日，自2027年6月23日开始，并在规定的到期日或更早赎回。就利息支付日而言，自上一个利息支付日（对于第一个利息期间，则为发行日）起，包括该日，至该利息支付日止，但不包括该利息支付日。 年利率4.525%。关于本票利息的计算、累积及支付方式，请参阅招股说明书补充部分中的“本票说明—利息和本金支付”及“—固定利率本票”。富国银行可在可选赎回日以100%的本金全额赎回本票，但不可部分赎回。 加上应计和未付的利息，但截至赎回日止。任何赎回可能需要事先获得监管批准。富国银行将在赎回日之前至少5天且不超过30天，按照随附招股说明书补充部分中“票据说明—赎回与偿还”部分所述的方式，通知票据持有人。 每年3月、6月、9月和12月的某一天，自2026年12月23日开始，至2029年3月23日结束。该笔记不会在任何证券交易所或自动报价系统上列出。 投资票据涉及的风险不同于投资传统债务证券的风险。参见“所选风险” 此处第PRS-3页的“注意事项”以及随附招股说明书补充文件第S-5页开始的“风险因素”。 这些票据是富国银行的未担保债务，票据的所有付款均受富国银行的信用风险影响。如果富国银行未能履行其义务，您可能会损失部分或全部投资。这些票据不是存款机构的储蓄账户、存款或其他债务，也不受联邦存款保险公司、存款保险基金或任何其他政府机构的保险。证券交易委员会或任何州证券委员会或其他监管机构均未批准或否定这些票据。 根据相关市场状况，若购买订单提交时，则订单需提交给代理人。购买票据以转售给合格机构投资者及收费型顾问账户的经销商，可提供部分或全部销售让步。上表中每张票据的代理人折扣代表每张票据可支付的最大代理人折扣。上表中的总代理人折扣对实际汇款至富国银行有效。请参阅招股说明书补充部分中的“分销补充计划（利益冲突）”以获取更多信息，包括有关我们如何对票据项下的义务及承销费用进行套期保值的信息。富国银行证券有限责任公司是富国银行公司的全资子公司，作为票据分销的代理人并担任主承销商。 富国证券 发行人和票据的补充信息 这些票据是富国银行（Wells Fargo & Company）的未担保长期债务证券，属于名为“中期票据，AA系列”（Medium-Term Notes, Series AA）的一系列活动的一部分。 票据的所有付款均受富国银行信用风险的影响。 您应连同2026年2月13日发布的招股说明书补充文件及2026年2月13日发布的招股说明书一并阅读本定价补充文件，以获取有关票据的更多信息。若本定价补充文件中的披露与招股说明书补充文件或招股说明书中的披露不一致，则以本定价补充文件中的披露为准。本定价补充文件中使用的某些已定义术语，其含义与招股说明书补充文件中规定的含义相同。 您可以在美国证券交易委员会（SEC）网站上获取招股说明书补充文件和招股说明书。i www.sec.gov（或若该网址已变更，则可通过查阅美国证券交易委员会网站相关日期的备案文件进行确认）： 2026年2月13日招股说明书补充文件：●https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/72971/000183988226009699/seriestaa-424b2_0 21326.htm ●2026年2月13日日期的招股说明书： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/72971/000183988226009692/standalone-424b2_ 021326.htm 精选风险考量 您对票据的投资将涉及与传统债务证券投资不相关的风险。您应仔细考虑下方列出的风险因素，以及随附招股说明书补充文件中的“风险因素”部分，还应考虑招股说明书补充文件和招股说明书中包含的其他信息，包括其参照纳入的文件。您应在仔细考虑并与您的顾问商议，鉴于您的具体情况，投资票据的适当性后，才能做出投资决定。 与票据相关的风险一般 您收到的利息金额可能低于其他投资可能获得的回报。 利率可能在票据存续期间发生重大变化，并且无法预测未来任何时点利率会是多少。在票据存续期间，票据应付利率在任何时点都可能高于或低于当时的市场利率。因此，您从票据中收到的利息金额可能低于您在其他投资中可能获得的回报。 年利率将影响我们赎回票据的决定。 更有可能的是，在剩余利息按高于我们支付的同类期限传统固定利率不可赎回票据利率计算而累积的期间内，我们将提前兑付这些票据。如果我们提前兑付票据，您可能无法投资于其他利率与这些票据相当的票据。 持票人享有加速权，但权利有限。 若我们将全部或绝大部分资产转让或租赁给一个或多个子公司，那么持有票据的人可能会面临更大的结构性降级风险。 与投资富国银行债务证券相关的风险，包括票据 备注受富国银行信用风险影响。 票据是我们的义务，无论直接或间接，均非任何第三方的义务。根据票据应支付的所有款项均取决于我们的信用状况。因此，我们的实际信用状况和公众认知的信用状况可能会影响票据的价值，且若我们未能履行义务，则根据票据条款，您可能无法收到应得的款项。 我们偿还债务（包括票据）的能力可能受到我们子公司经营成果以及某些合同安排的影响而受限。 根据有序清算授权，富国银行进行清算可能使包括票据在内的我们的债务证券持有人遭受更大损失，特别是如果采用单点准入策略。 富国银行在破产程序中的决议也可能导致我们债务证券的持有人（包括票据持有人）遭受更大损失。 与票据价值相关的风险及任何二级市场风险 代理折扣、推广费用以及某些对冲成本可能会对您出售票据的价格产生不利影响。 若市场状况或其他相关因素无变化，您可能能够售出的票据价格，若有的话，很可能低于原始报价。原始报价包括（而任何报给您的价格则可能不包括）与初始分销相关的代理折扣、销售费用以及我们套期保值交易对手方（该交易对手方可能为我们的关联公司）预期在承担票据项下套期保值义务风险时实现的预期利润。此外，此类价格还可能反映交易商折扣、加价以及其他交易成本，例如为建立或解除任何相关套期保值交易而发生的成本所提供的折扣。代理或任何其他 潜在买家是否愿意购买您的票据，也会受到票据提供的利率以及下一风险因素中讨论的市场及其他条件的影响。 在到期日之前，票据的价值将受到多种因素的影响，其中一些因素以复杂的方式相互关联。 未到期票据的价值将受当时利率及其他一系列因素的影响，其中部分因素以复杂的方式相互关联。任何单一因素的影响可能会被另一因素的影响所抵消或放大。以下因素（以及其他因素）预计将影响票据的价值。当我们在提及您的票据的“价值”时，是指若您能在规定到期日前在公开市场上成功出售该票据，则您可能收到的价值。 利率笔记的价值可能会受到变化的影響。●美国市场的利率。我们的信用评级我们信用状况的实际或预期变化 ●可能影响票据的价值。然而，由于票据的投资回报不仅取决于我们履行票据项下义务的能力，还取决于其他因素，例如我们是否行使票据赎回选择权，因此，我们信用状况的改善不会降低与票据相关的其他投资风险。 该票据不会在任何证券交易所上市，我们也不预期该票据将形成交易市场。 票据不会在任何证券交易所或任何自动化报价系统上列出或展示。尽管代理人及其关联方可从持有人处购买票据，但它们没有义务这样做，也不需要为票据做市。无法保证会形成二级市场。由于我们预计不会有做市商参与票据的二级市场，因此您能够出售票据的价格可能取决于代理人愿意购买您的票据的价格（如果有的话）。 如果存在二级市场，它也可能有限。因此，如果你决定在规定的到期日前出售你的票据，买家数量可能有限。这可能影响你在该出售时获得的价格。所以，你应该愿意持有票据至规定的到期日。 利益冲突相关风险 任何参与票据发行或其附属公司，除任何销售让步外，还可能通过其自有定价模型实现的套期保值利润，从而为参与经销商向您销售票据提供进一步激励。 若任何参与本票据发行的交易商（以下简称“参与交易商”）或其附属机构为本公司就本票据进行套期保值活动，则该参与交易商或其附属机构将预期从该套期保值活动中实现预期利润（如有），该预期套期保值利润将除本参与交易商因向您出售本票据而实现的任何让步之外。该额外预期利润可能进一步激励该参与交易商向您出售本票据。 美国联邦税项考虑 根据我们的法律顾问Davis Polk & Wardwell LLP的意见，这些票据将按美国联邦所得税的有关规定视为债务工具。 根据我方提供的信息，用于美国联邦所得税目的的票据的发行价格应与其票面本金相等，因此这些票据不应被视为按发行折扣发行。 考虑到投资这些票据的美国及非美国人士，应查阅随附招股说明书补充文件中“美国联邦税务”部分下的讨论，以获取更多信息。 分发补充计划 原始发行价每份为1000美元；但针对符合条件的机构投资者以及通过付费顾问账户购买本息票的投资者，其原始发行价将根据当时的市况以及每次销售时协商确定的价格而有所不同。此类投资者的原始发行价不低于每份994.78美元，也不高于每份1000美元。此类投资者的原始发行价反映了对下文所述销售所放弃的卖出折让。 富国证券公司（Wells Fargo Securities, LLC）是富国银行（Wells Fargo & Company）的全资子公司，负责票据的分销。该代理机构可将票据以每张1000美元的原发行价转售给其他证券经销商，但转售价格可在此基础上给予不超过代理折扣幅度的让步。此类证券经销商可能包括富国顾问公司（Wells Fargo Advisors，为富国清算服务公司（Wells Fargo Clearing Services, LLC）和富国顾问金融网络公司（Wells Fargo Advisors Financial Network, LLC）零售经纪业务的交易名称）。富国证券公司将获得每张高达5.22美元的代理折扣，该代理折扣将根据相关市场状况（该市场状况与订单提交至代理机构时票据的价值相关）允许选定的经销商获得高达每张5.22美元的售出让步。为合格机构投资者和按费用收取咨询费的顾问账户销售票据的经销商可以放弃部分或全部售出让步。 代理人或我们另一家附属机构，预期通过其专有定价模型实现套期保值利润，前提是其承担了根据票据承担的义务所固有的套期保值风险。如果任何参与票据分销的经销商或其任何附属机构，就票据与我们进行套期保值活动，该经销商或其附属机构将预期从该套期保值活动中实现其专有定价模型