德意志银行美股招股说明书(2025-07-08版)

定价补充说明编号E251注册声明编号.333-278331至 2022 年 4 月 26 日的招股说明书补充规则424(b)(2)2024年及日期为2024年4月26日的招募说明书本初步定价补充信息不完整且可能变更。本初步定价补充及随附的招股说明书补充文件和招股说明书不构成任何出售要约，亦不寻求在任何禁止要约或出售的司法管辖区购买本票据。以完成为条件。日期：2025年7月8日 德国银行股份公司 6.00% 固定利率可赎回优先债务融资票据，到期日为2045年7月25日通用 本票据按年按指定固定利率支付利息，具体如下。我有，根据我独的判断，于下文指定的回日期上全部赎回本票据，但不部分赎回。本票据的所有款项，包括利息支付和到期偿还本金，均受发行人信用的约束。 德意志行AG于2045年7月25日到期的无担保、不附属先 本票据旨在符合行人的自有金和合格的最低要求合格。 最低面1000美元（“本金“）及其以上的整数倍 些笔将在2025年7月23日或左右定价（“交易日期“) 并且预计将于2025年7月25日或附近结算（“结算日期“）。仅以记账形式交付票据将通过美国存托信托公司（“DTC”). 关键术语 发行人：德国银行股份公司发行价：100.00%利率：每年6.00%，于每个利息支付日按未调整的30/360天计息规则支付，并在每个利息支付日按拖欠方式支付。利息每年支付一次，在25日th每年七月的固定日，从2026年7月25日开始日期：并且截止至到期日或可选赎回日（如适用）。如果任何计划的利息支付日不是工作日，利息将在第一个随后的工作日支付。尽管有前述规定，但该利息将按照在计划的利息支付日支付的那样具有完全的约束力和效力，并且不会对应付利息金额进行调整。可选我们有权根据我们的唯一判断，全部赎回这些票据，但不是救赎：部分，在可选赎回日，以100%的本金以及任何已累积但未付的利息一起赎回，需提前不少于5个营业日通知，并需获得监管批准。可选赎回 semi-annually，在25th每年1月和7月的日程日开始日期：自2026年7月25日开始，至2045年1月25日结束。交易日期：2025年7月23日左右结算日期：2025年7月25日左右到期日：2045年7月25日列表：NoneCUSIP / ISIN：25161FDE5 / US25161FDE51 投资票据涉及多种风险.看“风险因素”从第PS页开始–6页随附的招股说明书附录和随附招股说明书的第20页“选定的风险考量”从第PS页开始–本定价补充的5. 通过获取笔记,你将被约束并将被视为不可撤销地同意实施任何决议措施(如下定义)由有管辖权的决议机构,可能包括所有记下,或者一部分,对票据的任何支付或票据转换为普通股或其他所有权凭证.如果我们中任何一项决议措施适用,你可能会损失你的笔记投资中的部分或全部. 请参阅“第75页的“决议措施”在随附的招股说明书，以及“决议措施和视为协议””在页面PS上–参考此价格补充的2部分获取更多信息. 证券交易委员会或任何一个州证券委员会都没有批准或拒绝这些票据，也没有评判这份定价补充文件或随附的招股说明书补充文件或招股说明书的准确性或充分性。任何相反的陈述都是一种刑事犯罪。 (1)对符合条件的机构投资者以及在收费顾问账户中购买票据的投资者而言，公允价格将根据当时的现行市场状况和每次销售时协商确定的价格而有所不同；然而，此类投资者的公允价格每张不会低于950.10美元，也不会超过1,000美元。此类投资者的公允价格反映出针对下述销售的放弃销售让步。 (2)德国银行证券公司（“DBSI”)将获得每份最高50.00美元的折扣和佣金，并且此类代理商折扣将根据提交购买订单至DBSI时与票据价值相关的市场情况，允许选定经销商获得每份最高50.00美元的销售让步。购买票据以销售给符合条件的机构投资者和收费顾问账户的经销商可以放弃部分或全部销售让步。有关折扣和佣金的更多详细信息，请参阅本定价补充中的“分销补充计划（利益冲突）”。” 德国银行证券公司（“DBSI“），此报价的代理机构是我们的合作伙伴。欲了解更多信息，请参阅本价格补充中的“分销补充计划（利益冲突）”。”票据不是存款或储蓄账户，也不受联邦存款保险公司承保或担保。 保险公司或任何其他美国或外国政府机构或设施。 2025年7月 决议措施和视为协议 2014年5月15日，欧洲议会和欧盟理事会通过了一项 directives，建立信贷机构和国企的恢复和解决框架（directives 2014/59/eu，修订后简称“银行恢复与处置指令“或”BRRD“），该法通过德国复苏与解决法（整頓及清算法,或者经修订的，“决议法案“)，该规定于2015年1月1日生效。BRRD和《决议法案》为国家决议当局提供了一套决议权力，以在银行失败或可能失败且满足其他特定条件时介入。自2016年1月1日起，适用于重大银行集团（如德意志银行集团）的欧洲银行联盟的《决议措施》发起权转移至欧洲单一决议局，该局依据欧盟法规建立统一规则和统一程序，在单一决议机制和单一决议基金框架内对信用机构和某些投资公司进行决议（欧盟法规第806/2014号，修正案，“SRM法规”), 与欧洲中央银行、欧洲委员会以及国家清算当局紧密合作。根据 如果我们成为（或被有权监管机构认定已成为）“非持续经营”的机构（根据当时适用的法律定义），且无法在不适用某种处置措施的情况下继续我们的受监管银行业务，那么关于SRM法规、处置决议法案及其他适用规则和法规中的注释可能会受到有权处置机构采取的任何处置措施的影响。 通过获取凭证，您将被约束并被视为不可撤销地同意随附的招股说明书中所规定的条款，我们在此摘要如下。根据随时适用于我们的相关决议法律法规，凭证可能受有管辖权的决议机构行使的权力约束：(i)将凭证的任何付款写零，包括写为零； (ii)将凭证转换为普通股，包括：(a)发行人的普通股，(b)任何集团实体或(c)任何符合一级普通权益资本资格的此类实体的桥梁银行或其他所有权工具（以及向此类普通股或工具的持有人（包括受益所有人）发行或授予）；以及/或(iii)采取任何其他决议措施，包括但不限于，将凭证转让给另一实体、修改、变更凭证的条款和条件或取消凭证。写零和转换权力通常被称为“债权人减记工具”，债权人减记工具和每项其他决议措施在下方统称为一个“分辨率度量。“一个“集团实体”是指被纳入受一项“决议措施”约束的公司集团中的实体。“一座“桥梁银行”是指一家在清算程序中将被重新注册的德国银行，该银行将接收我们部分或全部的股权证券、资产、负债和重大合同，包括归属于我们分支机构和小型子公司的那些合同。” 此外，通过获取笔记，你： 被不可撤地同意，并且您将同意：(i) 受任何决措施的束，确并接受任何关于笔条款和条件的修正、修改或变更，以使任何决议措施生效；(ii) 您不会对我们因任何决议措施而提出任何索赔或其他权利；(iii) 任何决议措施的实施不应构成笔记项下的违约或违约事件，根据2021年8月3日签署的、并根据2024年4月26日生效的第一号补充高级债务融资担保合同进行修正和补充的《修正和重述高级债务融资担保合同》，在每种情况下，由我们、德州信托公司作为受托人，以及德意志银行信托公司美洲作为付款代理人、认证代理人、发行代理人和注册人（不时修正和补充的“契约”),或者出于，但仅限于1939年信托契约法（修订版）（以下简称“信托契约法”); 免除，在受托人信托契法案及适用法律允的最大范内，免除受托人、付款代理人、行代理人及注册机构（每一项均称为一个“抵押代理人“)对于，同意不就受托人或承销代理人提起诉讼，并且同意受托人和承销代理人不会对受托人或任何承销代理人根据有管辖权的决议机构关于票据的决议措施而采取或不予采取的任何行为承担任何责任；以及 • 将被视为：(i) 同意了任何决议措施，该措施可能被主管决议机构未经事先通知而施加，就其关于票据行使其权力的决定而言；(ii) 授权、指示并要求DTC和任何直接参与者 关于所可能施加的备注，无需你或受托人或契约代理人的任何进一步行动或指示；以及 (iii) 承认并接受，本说明中以及随附招股说明书“决议措施”部分所述的“决议措施”条款，就本文所述及其中所述的事项而言是详尽的，且排除你与发行人之间就备注条款和条件相关的任何其他协议、安排或谅解。 这只是一个摘要,如需更多信息，请参见2024年4月26日日期的随附招股说明书,包括本招股说明书第20页开始的风险因素. 摘要 您应将此价格补充文件与2024年4月26日发布的、关于我们的高级债务融资票据，其中这些票据是E系列的组成部分的补充招股说明书，以及2024年4月26日的招股说明书一起阅读。您可在证券交易委员会（“SEC“)在www.sec.gov上如下所示（或者，如果该地址已更改，则通过查看SEC网站上相关日期的我们的申报文件）： 2024年4月26日出具的招股明充文件：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159508/000095010324005864/crt_dp210218- 424b2.pdf 日期2024年4月26日的招股明：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159508/000119312524118649/d776815d424b21.p df 我们在SEC网站上的中央索引密钥，或CIK，是0001159508。在本次定价补充中使用的“我们,” “us“或”我们“指德意志银行股份公司，包括在其上下文中，通过其分支机构之一进行的行为。 本价格补充文件，连同上述文件，包含了票据条款，并取代所有其他先前或同时的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性价格条款、函件、交易想法、实施结构、样本结构、小册子或我们其他的其他教育材料。您应当仔细考虑，在其他方面，本价格补充文件以及在随附的招股说明书补充文件和招股说明书中的“风险因素”中提出的事项。我们在您决定投资于票据之前，敦促您咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 在进行您的投资决策时，您应仅依赖本定价补充中包含或通过引用包含的、与您的投资相关的信息，以及与本定价补充一同提供的招股说明书补充文件和招股说明书，关于本定价补充提供的票据以及关于德意志银行AG。我们未授权任何人向您提供任何附加或不同的信息。本定价补充中的信息以及与本定价补充一同提供的招股说明书补充文件和招股说明书，分别仅限于各自文件所述日期的准确性。 你应该意识到金融服务管理局的规则，Inc.（“FINRA“）以及某些司法管辖区的法律（包括要求经纪商确保投资适合其客户的法规和法律）可能会限制票据的可用性。本定价补充文件以及随附的招股说明书补充文件和招股说明书在任何情况下均不构成出售要约或购买要约的招股说明书，如果该要约或招股说明书在任何情况下均为非法。 我们提供销售,和正在寻求购买报价,仅在允许此类要约和销售的管辖区提供笔记.既未交付本定价补充声明，亦未交付随附的招股说明书补充声明或招股说明书，亦未根据本协议进行的任何销售，均不意味着我们的事务没有发生变化，或本定价补充声明和随附的招股说明书补充声明或招股说明书中的信息在截至本协议日期之后的任何日期都是准确的. 你必须(i)遵守与拥有或分发本价格补充文件及其伴随的招股说明书补充文件和招股说明书和购买有关的任何司法管辖区域内所有现行适用法律和法规,提供或出售票据和(ii)获得任何同意,需要您获得批准或许可才能购买,根据您所在管辖权内现行适用的法律和法规，由您提供或出售的以下票据,要约或销售;我们和代理人对此均无责任. 选定的风险考量 投资于票据涉及风险。本节描述了与票据相关的最重大风险。有关风险因素的完整列表，请参阅随附的招股说明书补充文件和招股说明书。 票据的价值可能会因