德意志银行美股招股说明书(2025-09-02版)

定价补充编号E288注册声明书编号.333-278331至2010年4月26日的招股说明书补充文件规则424(b)(2)2024年和2024年4月26日日期的预计报告本初步定价补充信息不完整且可能变更。本初步定价补充与随附的招股说明书补充文件和招股说明书不构成出售要约，也不寻求在任何禁止要约或出售票据的司法管辖区购买票据。以完成为先决条件。日期：2025年9月2日 德国银行股份公司 通用5.50% 固定利率可赎回优先债务融资票据，到期日为2040年9月17日 本期票按年付息，利率固定，具体如下。我有在独酌情的情况下，于以下指定的回日期上全部回本期票，但不得部分赎回。本期票的所有款项，包括利息支付和到期时的本金偿还，均取决于发行人的信用。 德意志行AG到期日2040年9月17日的无担保、不抵押的先券 本期票旨在符合行人自有金和符合格的最低要求。 最低面1000美元（“本金”)及其以上的整数倍 笔将于2025年9月15日左右定价（即“交易日期”)并且预计将于2025年9月17日或附近结算（“结算日期“）。仅以簿记形式交付票据将通过美国存托信托公司（“DTC”). 关键词 发行人：德国银行股份公司发行价：100.00%利率：每年5.50%，于每个利息支付日按未调整的30/360天计息规则付息。利息每年支付一次，在每年9月的17日日历日支付，自以下日期起：2026年9月17日开始，至到期日或可选赎回日止（如有）。若任何预定利息支付日非工作日，则利息将于下一个工作日支付。尽管有前述规定，但该利息仍将按照在预定利息支付日支付的情况全额有效支付，且利息支付金额不做调整。可选我们有权在行使唯一酌情权的情况下赎回票据，但不是救赎：部分，在可选赎回日期，以本金全额加上任何已累积但未支付的利息，提前不少于5个工作日通知，需获得监管批准。可选赎回日期：每年3月和9月的第17日（日历日）。始于2028年9月17日，终于2040年3月17日。交易日期：2025年9月15日左右结算日期：2025年9月17日左右到期日：2040年9月17日清单：NoneCUSIP / ISIN:25161F4N5 / US25161F4N59 投资票据涉及多种风险.见“风险因素”自第PS页起–随附招股说明书补充文件的6页和随附招股说明书第20页“已选风险考量”自第PS页起–本定价补充的第五条. 通过获取笔记,你将受其约束，并将被视为不可撤销地同意实施任何决议措施(如下定义)由有管辖权的决议机构, 可能包括所有记入,或一部分,就票据的任何付款或将票据转换为普通股或其他所有权凭证而言.若任何决议措施对我们适用,你可能会在票据上损失部分或全部投资. 请参看“\"决议措施\"，见随附招股书中第75页，以及\"决议措施和视为协议\”在页面PS上–参考本定价补充说明第2页获取更多信息. 无论是证券交易委员会还是任何州证券委员会都没有批准或拒绝这些票据，也没有对本次定价补充文件或随附的招股说明书补充文件或招股说明书的内容准确性或充分性作出决定。任何相反的陈述都是一种犯罪行为。 (1)合格机构投资者和在收费顾问账户中购买票据的投资者向公众的价格将根据当时的当前市场状况和每次销售时协商确定的价格而有所不同；但是，此类投资者向公众的价格每张不低于962.60美元，且每张不高于1,000美元。此类投资者向公众的价格反映了如下所述的此类销售中放弃的卖方让步。 (2)德国银行证券公司（“DBSI“）将获得每份凭证高达40.00美元的折扣和佣金，并且此类代理折扣将允许精选经销商根据与向DBSI提交购买凭证订单时凭证价值相关的市场条件，获得高达每份凭证40.00美元的销售让步。购买凭证以向符合条件的机构投资者和按费率收费的顾问账户销售经销商可以放弃部分或全部销售让步。有关折扣和佣金的详细信息，请参阅本定价补充中的“分销补充计划（利益冲突）”。” 德国银行证券公司（“DBSI”),此销售活动的代理机构是我们的合作伙伴。欲了解更多信息，请参阅本定价补充中的“分销补充计划（利益冲突）”。” 本票据不是存款或储蓄账户，也不受联邦存款保险公司或任何其他U的保险或担保。.S.或外国政府机构或公使.德意志银行证券 2025年9月 决议措施和视为协议 2014年5月15日，欧洲议会和欧盟理事会通过了一项建立信贷机构及投资公司恢复与处置框架的指令（《2014/59/EU指令》，经修订的“银行恢复与处置指令“或”BRRD“)，该法通过德国复苏与解决法案（整治与清算法,或,修正后为“决议法案“），该规定于2015年1月1日生效。BRRD和《决议法案》为国家决议当局提供了一套决议权力，以便在银行失败或可能失败且满足其他特定条件的情况下进行干预。自2016年1月1日起，适用于欧洲银行联盟内大型银行集团（如德意志银行集团）的启动决议措施（Resolution Measures）的权力被转移至欧洲单一决议局（European Single Resolution Board），该局依据欧盟关于建立信用机构及某些机构决议的统一规则和统一程序的法规进行运作。 在单一解决机制和单一解决基金框架下的投资公司（欧盟法规（EU）第806/2014号，经修订，简称“SRM法规),与欧洲中央银行、欧盟委员会及国家处置当局紧密合作。根据SRM条例、处置法案及其他相关法规,若我们成为或被主管监管当局认定已成为“非持续经营”(根据当时适用法律定义)且无法在无处置法案适用的情况下继续我们的受监管银行业务,则笔记可能受到主管处置当局采取的任何处置措施。 通过获取该票据，您将受其约束，并被视为不可撤销地同意所附招股说明书中的条款，我们将其要点总结如下。根据适用于我们的相关决议法律法规，该票据可能受到具备决议职权的机构的处置，包括：(i) 将该票据上的任何付款记为零，包括全部记为零；(ii) 将该票据转换为普通股，包括：(a) 发行人的普通股，(b) 任何集团实体，或(c) 任何桥梁银行或该等实体的其他符合条件的所有权工具（普通一级资本），（并向该等普通股或工具的持有人（包括实际持有人）发行或授予）；和/或 (iii) 采取任何其他决议措施，包括但不限于将该票据转让给另一实体，修改、变更该票据的条款和条件或取消该票据。记为零和转换的权力通常被称为“自救工具”，该自救工具和每种其他决议措施在本文中均被称为一个“分辨率措施.“一个“集团实体”是指在受决议措施约束的集团公司中包含的实体。“桥梁银行”是指在清算程序中，一家新成立的德国银行，该银行将获得我们部分或全部的股权证券、资产、负债以及主要合同，包括那些归我们的分支机构或子公司所有的资产。 此外，通过获取笔记，你： • 被视为不可撤销地同意，并且你将同意：(i)受任何决议措施的约束，确认并接受任何笔记条款和条件的修正、修改或变更，以使任何决议措施生效；(ii)你不会对我们就任何决议措施提出任何索赔或其他权利；以及(iii)任何决议措施的实施不构成笔记项下的违约或违约事件，根据2021年8月3日签署的、并根据2024年4月26日生效的第一号补充高级债务融资契约修正和补充的《高级债务融资补充契约》，在每种情况下，我们、特拉华信托公司作为受托人，以及德意志银行信托公司美洲作为付款代理人、认证代理人、发行代理人和注册人（该等文件不时修正和补充的，“契约“），或为了，但仅限于依据1939年信托契约法（修订版）（“信托契据法”); • 根据《信托契约法》及适用法律允许的最大程度，放弃就受托人、付款代理人、发行代理人和注册人（各称“抵押代理”)对于，同意不就受托人或承销代理人提起诉讼，并且同意受托人和承销代理人不会对受托人或任何承销代理人根据有管辖权的决议权机关就票据作出的决议措施而采取或不予采取的任何行为承担责任；和 • 将被视为：(i) 同意了任何决议措施，该措施可能在没有任何事先通知的情况下由其决议机构的适当决议当局根据其关于行使此类权力的决定而施加；(ii) 授权、指示并要求DTC和任何直接参与DTC的参与者 通过您持有的此类票据的其他中介，采取任何和所有必要行动，如需，以实施可能对其施加的任何决议措施，无需您或受托人或承保代理人的进一步行动或指示；以及 (iii) 承认并接受此处所述并在随附招股说明书“决议措施”部分中描述的决议措施条款，就本说明书中所述及其中所述的事项而言是穷尽的，并排除您与发行人之间就票据条款和条件相关的任何其他协议、安排或理解。 这只是一个摘要,如需更多信息，请参阅日期为2024年4月26日的随附招股说明书,包括本招股说明书第20页开始的风险因素. PS-3 摘要 您应当与我们的高级债务融资票据E系列的这些票据为其中一部分并有关于此系列高级债务融资票据的2024年4月26日日期的招股说明书补充文件一起阅读本定价补充文件，以及2024年4月26日的招股说明书。您可以在证券交易委员会（“SEC“)在www.sec.gov上如下所示（或者，如果该地址已更改，则可通过查看SEC网站上相关日期的我们的备案文件来确认）： 2024年4月26日日期的招股明充文件：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159508/000095010324005864/crt_dp210218- 424b2.pdf 日期2024年4月26日的招股明：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159508/000119312524118649/d776815d424b21. pdf 我们中央指数密钥，或CIK，在SEC网站上是0001159508。在本定价补充中使用的“我们,” “us” 或 “我们“指代德意志银行 AG，包括根据上下文需要，通过其任一分支机构行事。 本定价补充，连同上述文件，包含票据条款，并取代所有其他先前或同时的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、函件、交易思路、实施结构、样本结构、手册或我们其他任何教育材料。您应仔细考虑，其他事项包括，本定价补充中载明的条款以及随附的招股说明书补充文件和招股说明书中的“风险因素”。我们在您决定投资票据前，敦促您咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 在做出您的投资决策时，您应仅依赖本定价补充中包含或通过引用包含的、与您的投资相关的信息，以及与该定价补充附带的前景说明书补充和前景说明书，涉及本定价补充提供的票据，以及涉及德意志银行股份公司。我们没有授权任何人向您提供任何额外的或不同的信息。本定价补充、附带的前景说明书补充和前景说明书中的信息，仅可能分别精确至上述每一份文件的日期。 你应该意识到美国金融业监管局的规定，简称“FINRA“）以及某些司法管辖区的法律法规（包括要求经纪人为其客户确保投资适合性的监管规定和法律）可能限制票据的可用性。本定价补充文件以及随附的募股说明书补充文件和募股说明书不构成 在任何此类要约或招揽行为违法的情况下，提供出售或招揽购买票据的要约。 我们提供出售,和正在寻求购买报价,仅在允许此类要约和销售的司法管辖区提供笔记.无论是此次价格补充协议的交付，还是随附的价格补充说明书或说明书，或根据本协议进行的任何销售，均不意味着我们的情况没有发生变化，也不意味着本价格补充说明书和随附的价格补充说明书或说明书中的信息自本协议之日起的任何日期都是准确的. 你必须(i)遵守与拥有或分发本价格补充声明及随附的招股说明书补充声明和招股说明书相关的在任何司法管辖区现行适用的所有法律和法规,提供或销售票据和(ii)获得任何同意,你需要获得批准或许可才能购买, 由您在受您管辖或您进行此类购买的任何司法管辖区内，根据适用于您的有效法律和法规，提供的或出售的票据,提供或销售;我们代理均无此责任. 选定风险考虑 投资于本票据涉及风险。本节描述了与本票据最相关的重大风险。有关风险因素的完整列表，请参阅随附的招