加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-09-02版)

202520288月28日九月r 5, 20258月31日 自动调用策略加速赎回证券®与国际股票指数篮子挂钩 若在任何观察日，于定价日后约一、二、三年，观察水平达到或高于起始值，则自动触发 若发生自动呼叫，则每个单位的应付金额为： ￭如果是第一次在观察日期被呼叫，为11.02元 ￭若在第二次观察日期被呼叫，则$12.04 ￭若在最终观察日期被呼叫，则为13.06美元 ●篮子由EURO STOXX 50组成®指数，富时指数®100指数，日经股价平均指数，瑞士市场指数®，标普/澳股200指数和富时®中证50指数。欧洲斯托克50指数®指数被赋予初始权重40.00%，FTSE®100指数和日经股票平均指数被赋予初始权重20.00%，瑞士市场指数®并且标普/澳股200指数被赋予初始权重7.50%，以及富时®中证50指数初始权重为5.00% 若在头两个观测日期中均未被调用，则大约需要三年成熟期 ￭如未调用，1对1的下行风险敞口导致篮子中的价值下降，最高可导致您100.00%的本金面临风险 ￭所有付款均受加拿大丰业银行信用风险影响 无定期利息支付 除了下面规定的承保折扣外，票据还包括每单位0.05美元的与对冲相关的费用。参见“票据结构” 缺乏二级市场流动性，且未上市 ￭这些票据是无担保的债务证券，并非银行储蓄账户或保险存款。这些票据未得到加拿大存款保险公司在（“CDIC”）、美国联邦存款保险公司（“FDIC”）或加拿大、美国或任何其他司法管辖区的任何其他政府机构的保险或担保。 该票据由加拿大丰业银行（“BNS”）发行。该票据与传统债务证券之间存在重要差异，包括不同的投资风险和一定的额外费用。请参阅本备忘录第TS-7页起开始的“风险因素”、“风险因素”第TS-10页和产品补充EQUITY STR-1第PS-7页起开始的“风险因素”。 截至定价日的票据初始估算价值为每单位9.59美元，低于下方列出的公开发行价。参见下一页的“摘要”、本条款表第TS-7页开始的“风险因素”以及本条款表第TS-31页的“票据结构”以获取更多信息。您笔记的实际价值在任何时候都将反映许多因素，并且无法准确预测。 摘要 自动触发战略性加速赎回证券®与一个国际股票指数篮子挂钩，将于2028年8月31日到期（以下简称“本息票”）是我们高级无担保债务证券。本息票未由中国存款保险基金或美国联邦存款保险公司担保或承保，并且无论是直接还是间接，都不是任何第三方的义务。本息票是不可进行债权人减记的债务证券（如招股说明书中所定义）。该票据的优先级将与我们所有其他无担保优先债相同。该票据应支付的款项，包括任何本金偿还，将受 BNS 信用风险的影响。当市场指标（即下述国际股票指数篮子，“篮子”）在任何一个观察日上的观察等级等于或高于触发等级时，本票据将在适用的触发金额时自动被触发。如果本票据未被触发，在到期日，如果最终价值低于阈值，您将损失全部或部分票据的本金。票据的支付将基于每单位10美元的本金计算，并将取决于篮子的表现，但以我们的信用风险为限。见下文“票据条款”。 条款的经济条款（包括溢价和溢价金额）基于我们的内部融资利率，该利率是我们通过发行与市场挂钩的票据借款资金的利率，以及某些相关套期保值安排的经济条款。我们的内部融资利率通常低于我们发行传统固定利率债务证券时的利率。这种融资利率差异，以及承销折扣以及下文所述的与套期保值相关的费用，降低了票据对你的经济条款以及定价日期上票据的初始估计价值。由于这些因素，你为购买票据支付的公开要约价格高于票据的初始估计价值。 篮子由 EURO STOXX 50 组成®指数，富时指数®100指数，日经股价平均指数，瑞士市场指数®，标普/澳股200指数和富时®中证50指数（每一项均构成一个“一篮子成分股”）。在定价日，欧洲 Stoxx 50®指数被赋予初始权重40.00%，FTSE®100指数和日经平均股价指数被赋予初始权重20.00%，瑞士市场指数®和澳大利亚证券交易所200指数（S&P/ASX 200 Index）初始权重为7.50%，以及富时®中证50指数初始权重为5.00%。 在本期认股权证封面页上，我们提供了票据的初始估值。该初始估值是根据我们的内部定价模型确定的，该模型考虑了某些因素，例如定价日我们的内部资金利率以及我们对市场参数的假设。有关初始估值和票据结构的信息，请参阅第TS-31页的“票据结构”。 笔记条款 付款确定 符号：“SX5E”），富时®100指数（彭博代码：“UKX”），日经股价平均指数（彭博代码：“NKY”），瑞士市场指数®(Bloomberg symbol: “SMI”), 上证综合指数 (Bloomberg symbol: “AS51”) 和富时®证50指数（彭博代码：“XIN0I”）。每个篮子成分是一个价格回报指数。开始100.00值：观测值的等级：适用观测日期的市场度量。结束观测值：在最终观察日的市场测量水平观察2026年9月3日日期：2027年8月19日和2028年8月24日（最终观测日）。观测日可能因产品补充说明EQUITY STR-1第PS-26页中所述的市场中断事件而推迟。调用级别：100.00（100.00%的起始值）呼叫$11.02，代表金额一个通话加价（每单位）10.20%的和调用本金，如果保费：在首个观察日被调用，12.04，代表本金20.40%的赎回溢价；如果在第二个观察日被调用，13.06，代表本金30.60%的赎回溢价；如果在最终观察日被调用。呼叫大约结算第五个营业日日期：遵循 赎回金额确定： 若未兑付票据，则您将在到期日收到每单位赎回金额，确定如下： 因为笔记的阈值等于起始值，所以如果结束值小于起始值，您将损失全部或部分投资。 票据的条款和风险包含在本条款表及以下内容中： ￭2024年11月8日签发的产品增补EQUITY STR-1：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038321/bns_424b2-21312.htm http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3-21311.htm￭2024年11月8日招股说明书补充文件： ￭日期为2024年11月8日的招股说明书： http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d424b3.htm 这些文件（统称“要约说明书”）已作为注册声明的一部分提交给美国证券交易委员会（SEC），您可以在上面说明的SEC网站上免费获取，或通过电话1-800-294-1322从美林公司（Merrill Lynch, Pierce, Fenner & SmithIncorporated，“MLPF&S”）或波士顿联邦储蓄银行（BofAS）获取。您应阅读要约说明书，包括本条款表，以获取有关我们和本次发行的资料。您先前收到的或同时收到的任何口头陈述或任何其他书面材料均被要约说明书所取代。本条款表中未定义的任何首字母大写术语具有产品补充说明EQUITY STR-1中载明的含义。除非另有说明或上下文另有要求，本文件中所有对“我们”、“我们”、“我们的”或类似术语的引用均指BNS。 投资者注意事项 如果您希望考虑投资于票据，如果： ￭你希望进行不能自动赎回的投资。 ￭您预期在任何一个观察日，市场指标的观察水平将等于或大于起始值，并且如果注解在最终观察日前自动被调用，您接受从您的投资中提前退出。 ￭你相信篮子的价值将从起始价值下降到结束价值。 ￭你接受票据的回报将仅限于由适用呼叫溢价代表的回报，即使市场衡量值的百分比变化大于适用的呼叫溢价。 ￭如果票据没有被自动调用且篮子从起始值下降到结束值，您愿意承担本金和回报损失的风险。 ￭您愿意放弃传统利息债务证券支付的利息。 ￭你寻求无上限的投资回报。 ￭你愿意放弃包含在篮子成分中的股票的股息或其他拥有权益。 偿还款项或资本保全。 ￭您寻求对您的投资的利息支付或其他经常性收入。￭您希望收到包含在篮子成分股中的股票所支付的股息或其他分配。￭您寻求一个有流动性二级市场的投资。￭您不愿或无法就票据承担市场风险，也无法作为票据发行人承担我们的信用风险。 ￭您愿意在到期前接受有限或无销售市场，并理解票据（如有）的市场价格将受多种因素影响，包括我们的实际和感知信用状况、我们的内部资金利率以及票据上的费用。 ￭你愿意作为本票发行人，承担本票项下所有付款的信用风险，包括赎回金额或偿还金额。 我们敦促您就投资本票据向您的投资、法律、税务、会计和其他顾问咨询。 假设支付示例 以下示例仅为说明之用。它们基于假设的值和显示假设的票据的收益率。它们说明了根据下述假设条款计算的认购金额或赎回金额（以适用者为准）。您实际收到的金额和最终的投资回报将取决于您的实际观察等级和投资期限。 以下示例未考虑投资于票据产生的任何税务后果。这些示例基于： (1)初始值为100.00；(2)阈值值为100.00；(3)行权水平为100.00；(4)若票据在任何两个首个观察日中均未被行权，则票据的预期期限约为三年；(5)若票据在首个观察日被行权，则行权溢价为本金金额的10.20%；若票据在第二观察日被行权，则为20.40%；若票据在最终观察日被行权，则为30.60%；(6)观察日发生在定价日之后约一年、两年和三年。 对于篮子成分的最新实际水平，请参阅下文中的“篮子成分”部分。每个篮子成分都是一个价格回报指数，因此最终价值将不会包括由任何篮子成分中包含的股票所支付的股息所产生的任何收入，如果您直接投资于这些股票，您本来就有权获得这些收入。此外，所有票据的付款都受发行人信用风险影响。 在观察日期上对备注进行调阅 当观测日期之一的观测级别等于或大于呼叫级别时，备注将以10.00美元加上适用的呼叫溢价的价格被调用。 示例1- 在第一个观察日期上的观察水平是150.00。因此，笔记将被称为10.00美元加上通话溢价1.02美元=每单位11.02美元。 示例 2- 在第一个观察日期上的观察水平低于呼叫水平，但在第二个观察日期上的观察水平是105.00。因此，备注将被呼叫，10.00美元加上呼叫溢价2.04美元=每单位12.04美元。 示例 3- 在前两个观测日期的观测级别低于预警级别，但在第三个也是最終观测日期的观测级别是125.00。因此，笔记将以每单位10.00美元加上3.06美元的预警附加费=13.06美元被调用。 笔记在任何观测日期上均未被调阅 示例 4- 在任何观察日期都没有被调用，且结束值小于阈值。赎回金额会较少，并且可能显著少于本金。例如，如果结束值是85.00，每单位的赎回金额将是： 风险因素 笔记与传统债务证券之间存在重要差异。投资笔记涉及重大风险，包括以下所列风险。您应仔细阅读产品补充说明EQUITY STR-1第PS-7页开始的“风险因素”部分、招股说明书补充说明第S-2页以及上述招股说明书第8页中关于笔记风险的详细说明。我们同样敦促您就投资笔记咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 结构相关风险 ￭如果票据没有自动兑现，您的投资将导致亏损；本金没有保证回报。 ￭您持有票据的回报率可能低于持有同等期限的常规固定利率或浮动利率债务证券所能获得的收益率。 ￭您的投资回报仅限于适用的认购溢价所代表的回报，并且可能低于直接投资于篮子成分股的同类投资回报。 市场测量相关风险 ￭某个篮子组件水平的变动可以被其他篮子组件水平的变动所抵消。由于初始组件权重不同（如“篮子”部分下方所述），某些篮子组件水平的变动对篮子价值的影响将比其他篮子组件水平的相似变动更为显著。 ￭一个索引赞助商（如下定义）可以调整相关篮子成分的方式可能会对其级别和您的利益产生不利影响，并且没有义务考虑